Grayscale là một VCs (quỹ đầu tư mạo hiểm) hàng đầu ở trên thị trường crypto có trụ sở tại New York, Hoa Kỳ. Với vị thế lớn và kinh nghiệm dày dặn (từ năm 2013 cho đến nay), những insights của Grayscale sẽ là một nguồn tham khảo rất tốt với độ chính xác cao. Nhiều cái tên trong top 20 dự án tiềm năng được liệt kê ở báo cáo Grayscale Crypto Sector Quý 3/2024 có mức tăng trưởng rất tốt, điển hình như: TON, MKR, AERO,...

Ngoài ra, một số cái tên gần đây được Grayscale ra mắt trên sản phẩm Trust của họ như SUI, AVAX, XRP cũng chứng kiến sự tăng trưởng mạnh (từ 10% - 50%) ngay trong ngày thông báo.

Do sức ảnh hưởng lớn đó của Grayscale, trong bài viết dưới đây, TradeCoinVN sẽ tiếp tục truyền tải bài báo cáo Crypto Sector của Grayscale trong Quý 4/2024 để anh em có thể tham khảo cho các quyết định đầu tư ở thời gian sắp tới nhé!

Grayscale Crypto Sector là gì?

Crypto Sector là bộ công cụ được Grayscale phối hợp với FTSE Russell (công ty chuyên cung cấp dữ liệu giao dịch thuộc sở hữu của Sở giao dịch Chứng khoán London, Anh) thiết kế để giám sát và theo dõi mức độ tăng trưởng của các dự án ở trên thị trường crypto.

Bộ chỉ số Grayscale Crypto Sector sẽ được chia thành 5 phân khúc khác nhau để tiện cho việc theo dõi các dự án ở trên thị trường, bao gồm:

• Currencies: Là những dự án có chức năng tiền tệ, ví dụ như: Bitcoin (BTC), XRP, ZCash,..
• Smart Contract Platforms: Phân khúc nền tảng hợp đồng thông minh, ví dụ như: Ethereum (ETH), Solana (SOL), Polygon (POL),...
• Financials: Những dự án liên quan đến tài chính như: Maker (MKR), Uniswap (UNI), Aave (AAVE),...
• Consumer & Culture: Media, gaming, và các ứng dụng giải trí, ví dụ như: Apecoin (APE), Decentraland (MANA), Sandbox (SAND),...
• Utilities & Services: Cung cấp dịch vụ và tiện ích cho các chức năng của dApp (ứng dụng phi tập trung), ví dụ như: Chainlink (LINK), Filecoin (FIL), Lido DAO (LIDO),...

Tổng quan thị trường crypto

Từ bộ công cụ trên, Grayscale tạo ra bộ chỉ số Crypto Sector Market Index để đo lường hiệu suất tăng trưởng của các dự án ở trên thị trường vào cuối mỗi quý. Thời điểm gần nhất mà chỉ số này được ghi nhận là ngày 20/09 vừa qua và nó cho thấy mức tăng trưởng vượt trội của Bitcoin so với phần còn lại của thị trường.

Nếu như đi sâu hơn vào tỷ suất lợi nhuận của mỗi phân khúc ở bảng thống kê từ đầu năm 2024 cho đến nay, chúng ta có thể thấy rõ mức tăng trưởng vượt trội của Bitcoin so với phần còn lại. Thậm chí, nếu như loại bỏ Bitcoin trong danh sách thì phân khúc Currencies còn chứng kiến mức tăng trưởng âm (-12%) trong khi con số này lúc bao gồm cả Bitcoin là 28%.

Nguyên nhân của mức tăng trưởng mạnh mẽ này chủ yếu vẫn đến từ việc ra mắt thành công của Spot Bitcoin ETF trên sàn chứng khoán Hoa Kỳ vào ngày 10/01/2024. Ngoài ra, sự ủng hộ crypto, đặc biệt là Bitcoin của các chính trị gia trong cuộc tranh cử của họ cho vị trí Tổng thống Mỹ dự kiến diễn ra vào tháng 11 cũng đã tác động tích cực đến giá của Bitcoin trong 3 tháng Quý 3/2024.

Bên cạnh Bitcoin thì Ethereum cũng cho thấy được mức tăng trưởng của nó tốt hơn so với phần còn lại của thị trường. Cụ thể là kể từ đầu năm 2024 cho đến nay, ETH đạt mức tăng trưởng 13% trong khi phân khúc Smart Contract Platform (SCP) ngoại trừ Ethereum thì lại có mức âm 11%.

Do đó, mặc dù không thể có mức tăng trưởng cao như Bitcoin, nhưng Ethereum lại đang dẫn đầu trong phân khúc SCP của nó không chỉ về mặt giá trị mà còn ở nhiều yếu tố khác như hiệu suất hoạt động, trong khi đang có nhiều nền tảng mới nổi xuất hiện thời gian gần đây.

Tăng trưởng ở Smart Contract Platform

Khác với Bitcoin khi đồng crypto này được xem là không thể bị thay thế thì Ethereum lại phải chịu sự cạnh tranh mạnh mẽ đến từ những nền tảng đang nổi lên rất nhanh chóng, điển hình phải kể đến như: Solana (SOL), Tron (TRX), Near (NEAR), hay một cái tên chỉ được đề cập đến nhiều vào đầu năm 2024 nhưng lại đạt được các con số ấn tượng về sức tăng trưởng - TON blockchain (TON). Sự cạnh tranh mạnh mẽ này đôi lúc khiến cho chúng ta lo lắng lượng người dùng và doanh thu phí của Ethereum sẽ giảm mạnh.

Tuy nhiên, ở Ethereum có một số đặc điểm quan trọng có thể giúp cho nền tảng này vẫn giữ vững vị thế top 1 của nó trong phân khúc SCP. Một số đặc điểm có thể kể đến bao gồm:

• Mạng lưới hoạt động ổn định
• Tính bảo mật cao
• Mức độ phi tập trung lớn
• Đặc biệt, Ethereum là dự án duy nhất trong phân khúc SCP đã được ra mắt quỹ Spot ETF trên sàn chứng khoán của Mỹ

Những điểm đặc biệt này khiến cho Grayscale tin rằng Ethereum vẫn sẽ tiếp tục là nền tảng smart contract dẫn đầu và là một cơ hội đầu tư hấp dẫn ở trong tương lai.

Bên cạnh đó, Grayscale cũng kỳ vọng rằng Smart Contract Platform sẽ tiếp tục phát triển và là phân khúc dẫn đầu về hiệu suất tăng trưởng trong Quý 4/2024.

Top 20 dự án tiềm năng trong Q4/2024

Trên đây là góc nhìn của đội ngũ Grayscale Research về những diễn biến sắp tới của thị trường crypto trong Quý 4/2024. Và như thường lệ, Grayscale sẽ đưa ra danh sách top 20 dự án mà VCs cho rằng có tiềm năng tăng trưởng mạnh trong 3 tháng cuối năm 2024 để các nhà đầu tư có thể tham khảo.

Lưu ý, đây chỉ là danh sách tham khảo theo ý kiến chủ quan của Grayscale và hoàn toàn không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn hãy DYOR (do you own research) thật kỹ trước khi quyết định xuống tiền nhé.

Trong danh sách trên, Grayscale đã thay thế 6 cái tên: Render (RNDR), Mantle (MNT), ThorChain (THOR), Pendle (PENDLE), Illuvium (ILV) và Raydium (RAY) bằng 6 dự án mới tiềm năng bao gồm:

• Sui (SUI): Nền tảng blockchain Layer 1 sử dụng ngôn ngữ lập trình Move với sứ mệnh mang tới những cải tiến mới cho các dApp (ứng dụng phi tập trung). Dự án này còn nổi bật ở việc được phát triển bởi một số thành viên cốt lõi xây dựng Diem - Dự án blockchain của Meta (Facebook).
• Bittensor (TAO): Một nền tảng hỗ trợ cho sự phát triển của các hệ thống Trí tuệ nhân tạo (AI) mở trên toàn cầu. Đây là cái tên mới gia nhập vào danh sách những dự án AI tiềm năng của Grayscale.
• Optimism (OP): Giải pháp giúp nâng cao khả năng mở rộng của Ethereum dựa trên công nghệ Optimistic Rollups. Optimism có một sản phẩm rất nổi bật mang tên Superchain - Liên minh nổi bật với sự góp mặt của L2 Base của Coinbase và L2 Worldcoin của Sam Altman (cha đẻ của ChatGPT).
• Helium (HNT): Mạng lưới internet không dây phi tập trung được xây dựng trên hệ sinh thái Solana. Đây là một dự án hàng đầu trong lĩnh vực DePIN ở trên nền tảng Layer 1 này. Kể tư đầu năm 2024 cho đến nay, giải pháp mạng không dây phi tập trung của Helium đã mở rộng cho hơn 1 triệu điểm truy cập, hơn 100.000 thiết bị di động đăng ký và tạo ra 2 triệu USD doanh thu từ phí.
• Celo (CELO): Trước đây là dự án blockchain ưu tiên thiết bị di động nhưng hiện nay đã chuyển sang trở thành một mạng Layer 2 của Ethereum, tập trung vào stablecoin và thanh toán. Hiện giải pháp stablecoin của nền tảng này đang được sử dụng rất nhiều ở Châu Phi thông qua ứng dụng MiniPay của trình duyệt Opera.
• UMA protocol (UMA): Mạng lưới oracle cung cấp dịch vụ dữ liệu cho Polymarket -  Nền tảng dự đoán dựa trên công nghệ blockchain đã nổi lên nhanh chóng trong thời gian gần đây, đặc biệt là nhờ vào cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ dự kiến diễn ra vào tháng 11/2024 này.
   

Và đó là top 20 dự án mà Grayscale cho là có tiềm năng lớn trong Quý 4/2024. Nhìn chung, đa phần dự án mà Grayscale lựa chọn trong danh sách này thuộc phân khúc Smart Contract Platform để cung cấp cơ sở hạ tầng cho các dApp và dịch vụ trên thị trường crypto.

Ngoài ra, trong thời gian gần đây, Grayscale nhiều lần tỏ ra rất quan tâm tới AI - một lĩnh vực có tiềm năng và tính ứng dụng rất lớn khi nó đang dần len lỏi trong cuộc sống của con người, giúp giải quyết các vấn đề với tốc độ nhanh chóng mà trước đây chúng ta không thể đạt được.

Lời kết

Trên đây là bài tổng hợp các insights và top 20 dự án mà Grayscale - VCs hàng đầu thị trường crypto cho là có tiềm năng tăng trưởng mạnh ở trong Quý 4/2024. Theo đó, Grayscale cho rằng phân khúc Smart Contract Platform sẽ có mức tăng trưởng tốt trong Q4/2024 với sự dẫn dắt bởi Ethereum và những dự án theo sau nó bao gồm: Solana, Toncoin, Near, Stacks, hay những cái tên mới được cập nhật trong danh sách này là Sui, Optimism, Celo.

Điều này càng được thể hiện rõ hơn trong danh sách top 20 dự án tiềm năng mà Grayscale đã công bố khi có tới 8 dự án (chiếm gần 50% danh sách) thuộc phân khúc SCP. Bên cạnh đó, AI cũng là lĩnh vực mà VCs hàng đầu này để ý tới, mặc dù trong danh sách trên chỉ có 3 dự án liên quan tới AI, nhưng Grayscale đã nhắc đến công nghệ này rất nhiều lần trong vài tháng trở lại đây.

Mình cũng rất đồng tình với quan điểm và góc nhìn của Grayscale trong bản báo cáo này khi mà AI dường như sẽ trở thành công nghệ không thể thiếu ở trong tương lai. Còn về phân khúc SCP, mình nghĩ rằng nó sẽ tùy thuộc “khẩu vị” của mỗi người, nhưng chắc chắn Ethereum sẽ là cái tên không thể thiếu ở trong danh mục của những anh em đầu tư công nghệ (ý kiến cá nhân).

Bạn đánh giá ra sao về góc nhìn của Grayscale trong bài báo cáo Crypto Sector Quý 4/2024 này? Có cái tên nào trong top 20 dự án tiềm năng ở trên mà bạn đang nắm giữ hay không? Hãy cho mình biết ý kiến của bạn ở phần bình luận phía dưới để thảo luận cùng với anh em trong cộng đồng TradeCoinVN nhé!

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc các bạn thành công!