Solana Breakpoint là sự kiện thường niên quan trọng nhất của hệ sinh thái Solana. Đây là nơi quy tụ các đội ngũ phát triển, nhà đầu tư, những người đam mê blockchain cùng chia sẻ ý tưởng, thảo luận về xu hướng mới trong mạng lưới Solana.

Tại sự kiện Solana Breakpoint lần thứ 4 mới tổ chức vào ngày 20-21/9/2024 vừa qua, Drift Protocol - một trong top 10 dự án có mức TVL cao nhất Solana (tính đến 24/9/2024) đã công bố huy động thành công hơn 25 triệu USD từ các quỹ đầu tư tên tuổi như Multicoin Capital, Blockchain Capital,...

Vậy Drift Protocol có gì đặc biệt? Tại sao dự án lại nhận được khoản đầu tư khủng từ các quỹ nổi tiếng như thế? Hãy cùng mình tìm hiểu về Drift qua bài viết sau nhé!

Drift Protocol là gì?

Drift Protocol là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được xây dựng trên hệ sinh thái Solana, cho phép người dùng sử dụng các tính năng như spot (giao ngay), perpetual (phái sinh), lending (cho vay),… Drift cho rằng nền tảng của họ là sàn DEX có khả năng mang lại hiệu quả giống CEX nhất nhờ sử dụng cơ chế Dynamic Automated Market Maker (DAMM) và giải pháp Just-in-Time (JIT).

Các tính năng này giúp Drift tự động điều chỉnh thanh khoản dựa trên nhu cầu thị trường và giá theo Oracle. Từ đó giải quyết được các vấn đề trượt giá, tốc độ giao dịch, bảo mật,... nhằm mang đến trải nghiệm tốt nhất cho người dùng.

Tính đến ngày 24/9/2024, total value locked (TVL) của Drift Protocol đạt gần 357 triệu USD. Đồng thời, nền tảng tiếp cận được hơn 200 nghìn người dùng trên toàn thế giới với tổng khối lượng giao dịch tích lũy lên tới 42,52 tỷ USD.

Điểm nổi bật của Drift Protocol

Dynamic Automated Market Maker

Thay vì phụ thuộc vào các nhà cung cấp thanh khoản truyền thống, Drift lại chọn Dynamic Virtual AMM (DAMM). Đây là cơ chế tối ưu hóa thanh khoản và giảm vấn đề trượt giá trong giao dịch. Ngoài ra, Drift còn giới thiệu "re-pegging", cho phép DAMM điều chỉnh giá sát với oracle nhất. 

Đồng thời, k-factor (tham số độ sâu thanh khoản) của Drift sẽ giúp giao thức dễ dàng xác định và tối ưu hóa liquidity trên các mức giá khác nhau, tùy theo nhu cầu giao dịch của người dùng.

Just-in-Time (JIT) Auction

Just-in-Time (JIT) Auction là cơ chế giúp tăng cường thanh khoản trong nền tảng của Drift Protocol. Khi này, các nhà tạo lập thị trường(MM - Market makers) phải cạnh tranh với nhau để đáp ứng được mức giá tốt nhất và nhanh nhất cho người dùng.

Anh em có thể hiểu cách thức hoạt động của cơ chế JIT như sau:

• Đầu tiên, lệnh người dùng (taker) đặt sẽ được chuyển đến JIT Maker Pool (Pool này chỉ có hiệu lực 5 giây)
• Sau đó, các Maker (chính là MM) cung cấp mức giá tốt nhất cho taker. Nếu có đủ thanh khoản từ các Maker thì lệnh của người dùng sẽ được thực hiện theo giá đã báo
• Ngược lại, nếu không đủ thanh khoản thì phần còn lại của lệnh được thực hiện qua DAMM với mức giá thông thường

Limit Order Book Liquidity

Limit Order Book (LOB) Liquidity là tính năng mang giúp Drift nâng cao khả năng cung cấp thanh khoản, giao dịch nhanh chóng. LOB của Drift tương tự như ở sàn CEX, lúc này, người dùng có thể chọn một mức giá cụ thể để giao dịch. Ngoài ra, tính năng này còn cho phép thực hiện các chiến lược như chốt lời tự động, mua khi giá giảm,...

Để đảm bảo LOB hoạt động hiệu quả, Drift sử dụng hệ thống các bot mang tên “Keeper”. Chúng có nhiệm vụ theo dõi, sắp xếp lệnh giống như order book của các nền tảng off-chain (Binance, OKX,...). Sau đó, Keeper sẽ gửi các lệnh này lên blockchain và thực hiện giao dịch trên chuỗi bằng cách khớp lệnh với cơ chế DAMM.

Sản phẩm của Drift

Trade

Ở sản phẩm Trade, Drift cung cấp cho người dùng các cách giao dịch khác nhau như:

• Perpetual Futures (hợp đồng tương lai vĩnh cửu): Người dùng có thể tham gia trading với đòn bẩy x10
• Spot Trading (giao dịch giao ngay): Tính năng này cho phép người dùng mua bán trực tiếp tài sản với đòn bẩy x5 thông qua cơ chế flash loans. Trên Drift v2, spot trading sử dụng thanh khoản từ OpenBook DEX và DLOB (Decentralised Orderbook) nên độ trễ cũng như mức trượt giá rất thấp
• Swap (hoán đổi token): Là sản phẩm giúp người dùng đổi token hiện có với bất kỳ token nào khác
• Memecoin Swap: Tính năng chuyên dùng để hoán đổi memecoin

Ngoài ra, Drift còn cung cấp bảng theo dõi tài khoản (Health Breakdown) giúp traders quản lý các chỉ số như tỷ lệ tài sản thế chấp, đòn bẩy hiện tại, rủi ro thanh lý,...

BET

Tính đến thời điểm hiện tại (24/9/2024), BET chính là sản phẩm mới nhất của Drift Protocol. Theo mình, đây là một bước đi rất thông minh của Drift.

Hưởng ứng sự bùng nổ của Polymarket, ngày 19/8/2024, Drift Protocol đã chính thức thông báo về sự ra mắt của BET - giao thức cá cược trên hệ sinh thái Solana.

Đặc biệt, thay vì chỉ cho sử dụng USDC như Polymarket, BET còn hỗ trợ người chơi tham gia với hơn 30 loại tài sản khác nhau.

Earn

Drift Earn là sản phẩm của Drift giúp người dùng có thể gia tăng lợi nhuận thông qua các hoạt động DeFi như sau.

• Lending/Borrow: Cũng tương tự như các nền tảng Lending & Borrowing khác, người dùng chỉ cần gửi tài sản của mình vào pool của Drift là có thể dễ dàng thực hiện hoạt động vay và cho vay tài sản crypto. 

Số tài sản deposited vào Drift đã lên tới 440 triệu USD với hơn 203 nghìn ví tham gia, tính đến đầu tháng 10/2024.

• Super Stake SOL: Đây là tính năng staking của Drift. Điểm đặc biệt của nó chính là người dùng được phép sử dụng đòn bẩy x3

• Market Making Vaults: Với sản phẩm này, người dùng chỉ cần gửi tài sản của mình vào vaults, sau đó Circuit sẽ tự động thực hiện các chiến lược giao dịch như Delta-Neutral Market Making, Basis Trading. Khi có lợi nhuận, Circuit giữ 30%, còn 70% còn lại thuộc về người gửi. Hiện tại (26/9/2024), tổng giá trị trong các vaults là 94,6 triệu USD và đang có lãi 5,96 triệu USD

• Insurance Fund Staking: Đây là quỹ giúp duy trì thanh khoản cho Drift trong các trường hợp khẩn cấp. Quỹ bảo hiểm này đang trữ tới 32,7 triệu USD. Khi gửi tài sản vào đây, người dùng sẽ nhận được lợi nhuận như APR 10,98% cho USDC hay 3,78% với Solana ngay thời điểm mình viết bài

Đội ngũ phát triển 

• Cindy Leow (Co-Founder): Cindy là người có đam mê với truyền thông và công nghệ. Cô đã từng giữ vị trí cố vấn truyền thông cho GAIP và chuyên gia đầu tư tại Softbank Korea. Ngoài giữ vai trò co-founder của dự án, hiện tại, Cindy còn là người phát ngôn chính của Drift Protocol
• Noah Dummett (Co-Founder): Noah Dummett từng có kinh nghiệm dày dặn trong lĩnh vực blockchain vì từng làm OTC và Operations tại FTX. Ngoài ra anh còn giữ vị trí client support specialist ở BitMEX và trưởng phòng quan hệ khách hàng của HiveEx.com
• John Dummett (Co-Founder): Trước khi sáng lập Drift Protocol, John có cơ hội làm cố vấn chiến lược cho Giám đốc điều hành tại BitMEX. Đồng thời vào năm 2017, anh còn giữ vị trí chuyên viên phân tích tại 100x Group - quỹ đầu tư mạo hiểm tại thị trường crypto
• David Lu (Co-Founder): David Lu là người có kinh nghiệm làm việc trong nhiều tổ chức tài chính như Golden Gate Ventures, Catapult Ventures Group,... Anh sáng lập ra Textbook Ventures - một quỹ đầu tư trong lĩnh vực giáo dục

Cố vấn 

• Updating…

Nhà đầu tư

Drift đã huy động được tổng cộng 52,3 triệu USD từ tháng 10/2021 đến tháng 9/2024, trong đó:

• Seed round: Vào ngày 26/10/2021, Drift protocol đã thành công huy động 3,8 triệu USD từ các tên tuổi trong thị trường như Multicoin Capital, Jump Capital,...
• Series A: Ngày 23/1/2024, Drift đã gọi thêm 23,5 triệu USD với sự dẫn đầu của Polychain Capital. Đồng thời còn có sự tham gia của Folius Ventures, Bixin Ventures,...
• Series B: Ngày 19/9/2024, Drift tiếp tục nhận được 25 triệu USD từ Multicoin Capital, Blockchain Capital, Folius Ventures và Primitive Ventures

Đối tác

Kể từ ngày thành lập, Drift đã trở thành đối tác của rất nhiều dự án chất lượng trong ngành Crypto có thể kể đến như Ondo Finance, Ethena, Pyth Network,...

Airdrop

Kênh X chính thức của Drift đã thông báo cho phép người dùng claim token vào ngày 16/5/2024. Có tổng 120 triệu token DRIFT được trao tới người dùng trong đợt airdrop này.

Điều kiện nhận thưởng cũng không quá khó khăn, cụ thể:

• 30% sẽ được phát tùy thuộc vào điểm của các traders đã tích lũy
• 5,5% cho những ai sử dụng nền tảng từ sớm
• 0,5% dành cho Keeper Network
• 64% còn lại được gửi đến người dùng sử dụng Drift v2 trước ngày 22/1/2024

Drift Protocol Tokenomics 

Token Key Metrics

• Token Name: Drift 
• Ticker: DRIFT 
• Blockchain: Solana
• Contract: DriFtupJYLTosbwoN8koMbEYSx54aFAVLddWsbksjwg7
• Loại token: Utility & Governance
• Token supply:  1,000,000,000 DRIFT
• Circulating supply (25/9/2024): 226.866.133 DRIFT
• Giá token (25/9/2024): 0,6949 USD
• Market cap (25/9/2024): 158.142.979 USD
• TGE: 16/5/2024

Token Allocation

Từ biểu đồ phân bổ phía trên, anh em có thể thấy rằng Drift Protocol tập trung vào phát triển hệ sinh thái khi dành đến 43% cho Ecosystem Development & Trading Rewards. 

Ngoài ra, airdrop cũng là một cách giúp dự án marketing sản phẩm của mình nên Drift đã dành 10% tổng cung, tương đương với 100 triệu token để phát thưởng users. Còn lại Protocol Development và Strategic Participants sẽ được phân bổ lần lượt là 25% và 22%.

Token Release Schedule

Token DRIFT sẽ được mở khóa dẫn mỗi tháng sau thời điểm TGE (16/5/2024). Sau 5 năm phân phối, tất cả token DRIFT sẽ được mở khóa hoàn toàn.

Token Use Cases

DRIFT là token native của nền tảng Drift, được sử dụng vào những mục đích quản trị (governance). Từ đó cho phép người nắm giữ token tham gia bỏ phiếu hoạt động của mạng lưới.

Giao dịch và lưu trữ token DRIFT ở đâu?

Drift hiện đã có mặt trên rất nhiều sàn giao dịch như: HXT, Bybit, Coinbase, Bitget,…Ngoài ra anh em cũng có thể mua bán DRIFT thông qua sàn DEX là Orca, Meteora,...và lưu trữ chúng trên ví Phantom.

Roadmap 

• Updating…

Dự án tương tự 

Jupiter

Jupiter là một nền tảng tổng hợp thanh khoản (DEX aggregator) của hệ sinh thái Solana. Nhờ khả năng kết nối phần lớn các dApps trong hệ, Jupier giúp users thực hiện giao dịch với tỷ giá tốt và tốc độ giao dịch nhanh nhất. 

Khi thực hiện giao dịch trên Jupiter, người dùng được trải nghiệm cảm giác mượt mà, đa dạng tính năng như trên sàn CEX với lệnh limit, DCA (Dollar Cost Averaging), giao dịch perpetual với đòn bẩy lên tới x100,... Ngoài ra, Jupiter còn cung cấp các sản phẩm khác nhau như launchpad, bridge,…

Lời kết

Trên đây là các thông tin về dự án Drift - một sàn DEX có đa dạng tính năng được xây dựng trên hệ sinh thái Solana. Không chỉ mang đến thanh khoản ổn định, tốc độ giao dịch nhanh chóng, Drift còn cho phép người dùng tham gia vào các hoạt động kiếm lời như cá cược (betting), lending & borrowing, staking,...

Có thể thấy, Drift đã tăng trưởng mạnh mẽ theo sức hút của Solana trong giai đoạn gần đây. Nền tảng DEX AMM này dần trở thành một lựa chọn hàng đầu, sánh ngang với các “tiền bối” như Raydium, Orca,...

Đó là góc nhìn của mình, còn anh em thì sao? Qua bài viết này anh em đánh giá thế nào về Drift Protocol? Hãy chia sẻ quan điểm bên dưới và cùng thảo luận với cộng đồng TradeCoinVN nhé! 

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc các bạn thành công!