Lịch sử hình thành của các thị trường tài chính luôn tồn tại hai trường phái bất di bất dịch hỗ trợ chúng ta trong quá trình đầu tư, đó chính là Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis - FA) và Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis).

Mỗi trường phái đều có đặc điểm riêng biệt phù hợp với từng khẩu vị đầu tư. Trong bài viết hôm nay, mình sẽ giúp các bạn hiểu rõ hơn về hai trường phái này nhé.

Tổng quan thị trường crypto

Crypto là nơi diễn ra sự thỏa hiệp giữa bên mua và bên bán, giải quyết vấn đề cung - cầu. Crypto cũng là thị trường tài chính có tuổi đời trẻ nhất khi mới hoạt động được hơn 1 thập kỷ. Đi song song với đó chính là công nghệ blockchain với những tiềm năng hứa hẹn một cuộc cách mạng mới cho nền kinh tế thế giới.

Tính đến tháng 10/2024, Crypto có tổng vốn hóa lên đến 2,160 tỷ USD với hơn 2.4 triệu đồng coin đang có trên thị trường, theo CoinMarketCap. Khác với những năm trước, trong mùa 2024-2025 này, market đã có những cột mốc lịch sử khi Bitcoin ETF và Ethereum ETF lần lượt được công nhận.

Đọc thêm: Kỹ năng quan trọng nhất khi đầu tư Crypto: Nghiên cứu Tokenomics

Điều này khẳng định crypto đã trở thành một trong những mảng tài chính thiết yếu của thế giới bên cạnh những thị trường lâu đời khác như Chứng khoán, Forex,...

Tuy nhiên, chính vì trên crypto có quá nhiều đồng coin, dễ gây ra sự choáng ngợp cho những newbie mới tham gia. Vậy nên, chúng ta cần đến những phương pháp phân tích để chọn ra những đồng coin phù hợp với khẩu vị đầu tư của mình.

Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis - FA) và Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) là hai trường phái được sử dụng nhiều nhất, cũng như được nhiều chuyên gia hay trader kỳ cựu trên thế giới khuyên dùng. Bây giờ, hãy cùng mình đi vào chi tiết từng trường phái nhé!

Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis - FA)

Phân tích cơ bản hay còn thường được gọi tắt là FA là một trường phái được khá nhiều nhà đầu tư ưa chuộng do đặc tính dễ tiếp cận. Vậy trong FA, chúng ta sẽ nắm được những thông tin nào?

Tình hình kinh tế

Đây là thông tin quan trọng bậc nhất khi bạn tham gia đầu tư ở bất cứ thị trường nào. Việc hiểu rõ tình hình kinh tế sẽ giúp bạn biết được nhịp điệu thị trường đang diễn ra ở cơn sóng nào, uptrend hay downtrend?

Với các nhà đầu tư dài hạn tính bằng tháng năm thì thông tin này giúp họ lên kế hoạch phân bổ vốn một cách tối ưu cho từng loại tài sản. Như mình đã nói ở trên, thị trường crypto đã là một phần của nền tài chính & kinh tế thế giới. Vậy nên, nó cũng sẽ chịu tác động trực tiếp từ những ảnh hưởng của tình hình vĩ mô.

Một ví dụ dễ thấy nhất là trong hai năm 2022-2023, FED đã đẩy lãi suất lên mức cao nhất từ trước đến nay do lạm phát. Tất cả thị trường tài chính bao gồm cả crypto đã chịu đựng những phiên giảm rực lửa. Đây cũng là lúc giai đoạn downtrend xảy ra.

Lĩnh vực của dự án

Đây là dạng thông tin khá giống với thị trường chứng khoán khi bạn phải hiểu rõ sức khỏe và giá trị của một doanh nghiệp. Với các dự án crypto, chúng ta cần tìm hiểu về mảng ngành mà dự án đó đang làm như Layer 1, Layer 2, AI, GameFi, memecoin,…

Nắm rõ được điều này, bạn sẽ biết dự án có đang đi đúng với xu hướng phát triển của thị trường không. Mỗi một giai đoạn sẽ có sóng tăng trưởng khác nhau. Trong sóng ấy thường sẽ có 1 đến 2 lĩnh vực được chú ý nhất.

Như trong năm 2024 này, memecoin và AI đã chiếm trọn market spotlight, khiến cho các dự án mảng khác có phần hụt hơi. Bắt được trend rồi chọn đúng dự án hoạt động tốt trong xu hướng đó cũng đã giúp bạn tăng thêm nhiều phần đầu tư thắng lợi rồi.

Tiềm năng tăng trưởng

Yếu tố quan trọng tiếp theo cho kế hoạch là bạn cần hiểu rõ tiềm năng tăng trưởng để có thể phân bổ vốn chuẩn chỉnh. Bạn buộc phải hiểu rõ 2 thông tin đầu tiên mà mình đề cập bên trên.

Blockchain hay crypto đang ngày càng có nhiều ứng dụng gắn liền với các lĩnh vực trong đời sống xã hội của chúng ta. Ví dụ điển hình nhất trong mùa trước là GameFi và ở mùa này chính là AI, RWA.

Việc công ty NVIDIA vươn lên top 1 Big Tech với dịch vụ sản xuất chip AI là minh chứng rõ ràng cho tiềm năng phát triển của AI giai đoạn sắp tới. Bên cạnh đó, trong hầu hết các sự kiện blockchain lớn năm 2024, có rất nhiều chuyên gia đầu ngành nhấn mạnh sự kết hợp đột phá của AI và blockchain.

Thông tin Insider

Đây là loại thông tin rất ít được chú ý nhưng lại là nơi chứa đựng khá nhiều insight của thị trường, thậm chí chứa đựng những hidden gem xxx tài sản. Thông tin insider thường xuất phát từ sự kiện lớn của ngành hoặc những buổi workshop private.

Bạn có thể tra cứu lịch event tại một vài trang thông tin global hay theo dõi tại Tradecoinvn.net với tin recap những sự kiện trên.

Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis - TA)

Nếu như các holder phần lớn ưa chuộng FA thì các trader lại lựa chọn TA làm vũ khí giao dịch của mình. Trong phương pháp TA, mọi thứ đều được thể hiện qua đường giá và mô hình nến.

Với TA, nhà đầu tư gần như có thể tìm thấy điểm vào lệnh ở bất cứ khung thời gian nào vì có rất nhiều mô hình giá cùng các phương pháp khác nhau.

Điển hình ở thị trường crypto là các chỉ báo như MA, EMA, Bollinger Band, SMC, Wyckoff,... Khác với FA có cách tiếp cận khá dễ thì TA lại kén người dùng hơn vì yêu cầu kiến thức chuyên môn cũng như trải nghiệm thị trường.

Cụ thể hơn, TA có 2 trường phái nhỏ là Scalping Trading và Swing Trading. Chúng có điểm gì khác nhau? Cùng mình đi đến phần tiếp theo nhé!

Scalping Trading

Scalping Trading hay còn được gọi với tên khác là Day Trading, được hiểu là trường phái giao dịch ngắn hạn. Hầu hết những traders sử dụng trường phái này đều có một nguyên tắc chung là không giao dịch qua đêm.

Đây là cách giao dịch thú vị khi tạo ra thói quen kỷ luật, đồng thời cũng đòi hỏi phải biết rõ nhiều chỉ báo & công cụ khác nhau.

Đôi khi bạn không kịp phân tích để đưa ra quyết định vào lệnh thì sẽ qua mất entry đẹp. Điều này tương tự với việc không kịp chốt lời hoặc không kịp cắt lỗ, dẫn đến kế hoạch giao dịch trở nên kém hiệu quả.

Có thể bạn chưa biết,  trên thế giới, một số tổ chức/quỹ đầu tư còn giao dịch theo trường phái HFT (High-Frequency-Trading) với khung thời gian chỉ tính bằng giây.

Với Scalping Trading, mọi thứ không chỉ đơn giản dừng lại ở học kiến thức mà còn đòi hỏi tính thực chiến cao. Khi ấy, bạn phải đấu tranh với chính cảm xúc & lý trí của mình. Lý do là vì Scalping Trading có tần suất lệnh khá dày nên việc quản lý vốn cũng rất quan trọng, theo tiêu chí lấy số lượng bù chất lượng.

Swing Trading 

Swing Trading về cơ bản là trường phái giao dịch ngắn hạn, tuy nhiên, khung thời gian có thể tính từ vài ngày cho đến vài tuần. Một trong những ưu điểm lớn nhất của Swing Trading là giảm bớt căng thẳng vì không phải soi biểu đồ giá liên tục.

Đọc thêm: Smart Money Concept (SMC) là gì? Phương pháp phân tích được nhiều Pro Traders tin dùng

Swing Trading phù hợp với những nhà đầu tư muốn kiếm thêm thu nhập lúc rảnh rỗi bên cạnh công việc chính của mình. Một điểm lưu ý khác, Swing Trading có tần suất giao dịch ít hơn Scalping Trading nên phí giao dịch cũng thấp hơn.

Tuy nhiên, trong một vài thời điểm giữ lệnh, Swing Trading sẽ chịu thêm khoản phí qua đêm (swap).

Với khung thời gian dài hơn, các lệnh giao dịch Swing Trading cũng dễ bị tác động bởi tin tức kinh tế. Volume lệnh của trường phái này cũng thường lớn hơn nhiều so với Scalping Trading. Tóm lại là  tập trung vào chất lượng nhiều hơn.

Các chỉ báo & công cụ của Swing Trading cũng tương tự như Scalping Trading, chỉ là nó được xét ở khung thời gian lớn hơn mà thôi.

Người mới nên bắt đầu từ đâu?

Từ kinh nghiệm bản thân mình và một vài chia sẻ của những nhà đầu tư lão làng trong ngành, các newbie cần phải nắm rõ cả FA và TA để đạt hiệu quả giao dịch tốt nhất.

FA là trường phái dễ tiếp cận nên bạn có thể bắt đầu từ đây để hình thành riêng cho mình một bộ lọc đánh giá dự án. Từ đó, giúp bạn tránh khỏi việc đầu tư vô tội vạ vào một dự án yếu kém hay dự án scam.

Song song, bạn có thể học về TA với các chỉ báo & công cụ cơ bản rồi bắt đầu thực hành với tài khoản demo để cảm nhận thị trường. Bạn cũng có thể học hỏi từ các chuyên gia trong nhóm Premium của TradeCoinVN và nhận kèm phần quà bộ tài liệu “THỰC CHIẾN CRYPTO 7 TRONG 1” tại mục đổi quà ở đây.

Kết

Dù là FA hay TA, mỗi phương pháp đều có vai trò quan trọng trong kế hoạch đầu tư của chúng ta trên thị trường crypto. Nắm rõ kiến thức và đủ trải nghiệm thực chiến sẽ giúp bạn đạt được kết quả mong đợi.

Qua bài viết trên, bạn thích trường phái phân tích nào hơn? Lý do cho quyết định ấy là gì? Hãy  bình luận xuống dưới để trao đổi với mình và các thành viên trong cộng đồng TradeCoinVN nhé.

Lưu ý: bài viết trên chỉ mang tính chất tham khảo và không phải là lời khuyên đầu tư dưới bất cứ hình thức nào. Hãy thực hiện việc DYOR và có trách nhiệm với kế hoạch đầu tư của mình!