Kể từ thời điểm BlackRock thông báo thành lập quỹ token hóa tài sản thực BUIDL, RWA đã vươn mình trở thành một trong những trend mạnh nhất của thị trường crypto.

Quỹ BUIDL là sản phẩm của sự hợp tác giữa BlackRock và Securitize - một dự án đi tiên phong trong lĩnh vực RWA, được rót vốn lên tới hơn 120M$ từ các VCs tier-1 như BlackRock, Coinbase, Circle,...

Vậy Securitize là gì? Điều gì khiến dự án RWA này nhận được nhiều sự quan tâm đến vậy? Anh em hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu thông qua bài viết sau nhé!

Securitize là gì?

Securitize là một công ty công nghệ tài chính, chuyên ứng dụng blockchain để cung cấp dịch vụ phát hành và quản lý tài sản kỹ thuật số (token hóa RWA). Bằng cách áp dụng các phương pháp tiên tiến và tuân thủ quy định pháp lý, Securitize đề cao nhiệm vụ bảo vệ lợi ích cho các nhà đầu tư.

Công ty này được thành lập vào năm 2017 và có trụ sở tại San Francisco, California, Hoa Kỳ. Mục tiêu của Securitize là giúp các cá nhân cũng như doanh nghiệp tiếp cận, ứng dụng công nghệ blockchain một cách dễ dàng, hiệu quả và tuân thủ các quy định pháp lý.

Cụ thể, Securitize token hóa các tài sản trong thế giới thực (cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa,...) trên blockchain, tạo điều kiện thuận lợi cho việc quản lý, di chuyển và giao dịch. Phương thức mới lạ và độc đáo này đem lại nhiều lợi ích cho người dùng, chẳng hạn như:

• Giao dịch 24/7/365 (một thị trường luôn luôn mở cửa).
• Vay và cho vay một cách an toàn, bảo mật trên blockchain.
• Dễ dàng giao dịch phái sinh các tài sản kỹ thuật số.
• Gia tăng lợi nhuận từ hệ sinh thái DeFi.
• Truy cập và quản lý tài sản một cách linh hoạt, không cần cấp phép.

Lịch sử phát triển và những cột mốc đáng chú ý của Securitize

• Tháng 11 năm 2017: Securitize được thành lập với mục tiêu số hóa toàn bộ tài sản trên thế giới.
• Tháng 8 năm 2019: Securitize gây tiếng vang lớn khi trở thành công ty ứng dụng Blockchain đầu tiên và duy nhất được SEC công nhận.
• Tháng 12 năm 2020: Securitize nằm trong top 50 công ty ứng dụng blockchain hàng đầu thế giới do CB Insights, một trang tin tức công nghệ nổi tiếng bình chọn.
• Tháng 3 năm 2021: Phát hành token bảo đảm (security token) đầu tiên được xếp hạng tín nhiệm tín dụng tại Nhật Bản.
• Tháng 12 năm 2021: Ra mắt quỹ S&P Index được token hóa đầu tiên.
• Tháng 2 năm 2022: Mua lại Pacific Stock Transfer và lọt top 10 đại lý chuyển nhượng chứng khoán hàng đầu Hoa Kỳ.
• Tháng 9 năm 2022:  Ra mắt Feeder fund của quỹ KKR lần đầu tiên tại Hoa Kỳ. Feeder fund là quỹ cho phép các cá nhân và công ty nhỏ lẻ đầu tư gián tiếp vào KKR thông qua các tài sản được token hóa.
• Tháng 7 năm 2023: Bắt đầu phát hành chứng khoán được token hóa với giấy phép hoạt đồng trên toàn EU.
• Tháng 9 năm 2023: Ra mắt Feeder fund của quỹ Hamilton Lane.
• Tháng 8 năm 2023: Mua lại nền tảng tài sản kỹ thuật số Onramp Invest.
• Tháng 3 năm 2024: Securitize nằm trong danh sách các công ty sáng tạo nhất thế giới năm 2024 do Fast Company bình chọn.
• Tháng 3 năm 2024: Hợp tác với BlackRock để ra mắt BUIDL, quỹ token hóa tài sản thực đầu tiên trên mạng Ethereum.
• Tháng 5 năm 2024: BlackRock thông báo khoản đầu tư chiến lược vào Securitize.

Những ưu điểm nổi bật của Securitize

Chức năng thị trường thứ cấp

Securitize mang đến tính thanh khoản cao, có khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt, hoặc sang các loại tài sản khác một cách nhanh chóng, linh hoạt.

Securitize không yêu cầu khóa tài sản của các nhà đầu tư trong 10-12 năm như các tổ chức, dịch vụ truyền thống khác. Thay vào đó, họ sử dụng hệ thống giao dịch thay thế (ATS), cho phép các nhà đầu tư tự do mua bán tài sản trên một thị trường thứ cấp. Ngoài ra, Securitize đảm bảo rằng sẽ luôn có một số quỹ đầu tư sẵn sàng để mua lại tài sản.

Cơ chế này tạo ra sự linh hoạt và thoải mái cho nhà đầu tư, họ có thể thay đổi chiến lược bất cứ lúc nào, không cần chờ đợi trong một thời gian dài.

Phương pháp chọn lọc tiêu chuẩn cao

Securitize luôn mở rộng xem xét các cơ hội đầu tư và thực hiện quy trình kiểm định nghiêm ngặt. Thống kê cho thấy chỉ có khoảng 3% trong số các cơ hội được công ty lựa chọn để giới thiệu đến các nhà đầu tư.

Để làm được điều này, Securitize sử dụng một nhóm các chuyên gia giàu kinh nghiệm trong ngành để đánh giá từng cơ hội. Bằng cách xem xét kỹ lưỡng những thách thức, phân tích rủi ro và ước tính lợi nhuận, Securitize đảm bảo rằng chỉ các cơ hội đầu tư tiềm năng và đáng tin cậy nhất được chấp nhận.

Ít rào cản tham gia

Nhờ giải pháp token hóa tài sản thực, Securitize có thể tạo ra các Feeder fund (các quỹ con) khác nhau từ một vài Master fund (các công ty quản lý tài sản lớn trên thế giới). So với Master fund, việc đầu tư vào các Feeder fund dễ dàng hơn nhiều do yêu cầu số tiền tối thiểu thấp hơn và thời gian khoá ngắn hơn.

Các Master fund thường yêu cầu mức đầu tư tối thiểu là 5M$ và phải khóa tài sản trong 10 năm. Trong khi đó, Securitize Feeder fund cho phép nhà đầu tư tham gia chỉ với 10k$ với thời gian khóa chỉ khoảng 1 năm.

Uy tín và hợp pháp

Đây là một lợi thế lớn của Securitize mà hiếm dự án RWA nào có được. Khách hàng của Securitize sẽ được tiếp cận những cơ hội đầu tư hấp dẫn, an toàn, uy tín mà trước đây thường chỉ dành cho các tổ chức lớn.

Cụ thể, Securitize đã đăng ký hoạt động với SEC, đồng thời là thành viên của: FINRA - tổ chức giám sát tài chính được ủy quyền bởi chính phủ Hoa Kỳ và SIPC - tổ chức bảo vệ nhà đầu tư ở Hoa Kỳ. Ngoài ra, đối tác của Securitize đều là các nhà quản lý tài sản và công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu thế giới như BlackRock, Hamilton Lane, KKR, Blockchain Capital, Spice.

Dễ dàng quản lý

Securitize cung cấp các báo cáo trực tuyến chi tiết và theo thời gian thực. Bất cứ lúc nào và ở đâu, khách hàng đều có thể kiểm tra và quản lý tài sản từ giao diện dasboard cá nhân. Ứng dụng Securitize hiện cũng đã có mặt trên iOS, đem lại sự tiện lợi, giúp dễ dàng theo dõi các hoạt động, tìm hiểu về các cơ hội đầu tư mới và nắm rõ xu hướng thị trường.

Khách hàng cũng sẽ nhận được thông tin cập nhật về các thay đổi của tài sản, báo cáo thuế, các quỹ và sản phẩm đầu tư mới.

Phân phối tự động

Tùy thuộc vào cấu trúc quỹ hoặc nhu cầu của nhà đầu tư, các khoản tiền lãi sẽ tự động được trả về tài khoản hoặc tiếp tục tái đầu tư.

Dịch vụ hỗ trợ nhà đầu tư

Tại Securitize, các chuyên gia đầu tư giàu kinh nghiệm luôn sẵn sàng tư vấn và hướng dẫn cho khác hàng trong quá trình đăng ký và tìm kiếm cơ hội đầu tư phù hợp, dựa trên mục tiêu tài chính và thời gian.

Những câu hỏi thường gặp về Securitize

1. Những ai có thể đầu tư trên Securitize?

Securitize chấp nhận mọi đối tượng nhà đầu tư, từ retail investor (các nhà đầu tư nhỏ lẻ), accredited investor (các nhà đầu tư được công nhận) cho đến qualified purchaser (những người mua đủ điều kiện). Chỉ cần bắt đầu với $10k đến $20k thay vì $2M như các dịch vụ truyền thống.

2. Khoản đầu tư tối thiểu cho các dịch vụ trên Securitize là bao nhiêu?

Tùy thuộc vào deal cụ thể, khoản đầu tư tối thiểu trên Securitize dao động từ 500$ đến 20k$.

3. Thời gian khóa thông thường trên Securitize là bao lâu?

Thời gian khóa đối với các dịch vụ đầu tư trên Securitize thường là 1 năm. Ngoài ra có một số dịch vụ cho phép hoàn lại 100% tiền đầu tư cho khách hàng khi họ yêu cầu.

4. Accredited investor (AI) là gì?

Accredited investor (các nhà đầu tư được công nhận) là một cá nhân hoặc tổ chức đáp ứng các ngưỡng tài chính nhất định, nhóm này được phép đầu tư vào một số loại quỹ đặc biệt. Yêu cầu cụ thể đối với các AI bao gồm:

• Giá trị tài sản ròng trên 1 triệu USD, không bao gồm các tải sản chung với vợ/chồng, bạn bè, gia đình.
• Thu nhập cá nhân hàng năm trên 200k$ hoặc trên 300k$ nếu là thu nhập được tính chung với vợ/chồng, bạn bè, gia đình.

Những thông tin này phải được xác minh và có giá trị trong vòng ít nhất 2 năm gần nhất, đồng thời dự kiến ​​sẽ tiếp tục đạt được trong năm hiện tại.

5. Qualified purchaser (QP) là gì?

Qualified purchaser (những người mua đủ điều kiện) là một cá nhân hoặc tổ chức đã được cấp phép để đầu tư chứng khoán hoặc các sản phẩm đầu tư khác tuân theo quy định của Đạo luật công ty đầu tư năm 1940 ở Hoa Kỳ.

Khác với nhóm AI, tiêu chí dành cho QP dựa trên số tiền họ đang nắm giữ trong khoản đầu tư. Các yêu cầu cụ thể như sau:

• Một cá nhân có trên 5 triệu USD
• Một tổ chức quản lý tài sản gia đình có trên 5 triệu USD
• Các nhà quản lý đầu tư có trên 25 triệu USD
• Các tổ chức đủ điều kiện theo quy tắc 144A (trong đạo luật Chứng khoán năm 1933 của SEC) có trên 100 triệu USD

6. Tại sao phải cung cấp thông tin cá nhân khi sử dụng dịch vụ trên Securitize?

Securitize yêu cầu mọi khách hàng phải KYC do các quy định khắt khe của luật pháp Hoa Kỳ. Do đó, cần phải cung cấp đầy đủ thông tin cá nhân như địa chỉ, ngày sinh, mã số thuế.v.v.

Đội ngũ phát triển

Nhóm lãnh đạo đội ngũ phát triển dự án Securitize gồm 10 người, trong đó các thành viên đứng đầu là:

• Carlos Domingo (CEO & Co-founder): Từng đảm nhiệm các vị trí giám đốc phát triển kinh doanh và sản phẩm tại Etihad Etisalat, Co-founder của Spice VC.
• Jamie Finn (President & Co-founder): Từng đảm nhiệm các vị trí CDO tại Kontera, CMO tại Sansa Security và trưởng nhóm phát sản phẩm tại AT&T.
• David Hunt (CEO & CCO): Từng đảm nhiệm vị trí COO tại nhiều công ty lớn như Iownit capital, ONEFUND, Intercontinental Wealth Advisors, SeedInvest.

Các nhà đầu tư & đối tác

Nhà đầu tư

Dự án đã huy động được tổng cộng 121,75 triệu USD qua 4 vòng gọi vốn, trong đó:

• Series A (12,75M$): Do Blockchain Capital dẫn đầu, cùng với sự tham gia của Coinbase Ventures, Global Brain Corporation, Xpring Capital, NXTP Ventures.
• Extended Series A (14M$): Với sự tham gia của Blockchain Capital, Fenbushi Capital, Kenetic Capital, KDDI.v.v.
• Series B (48M$): Do Blockchain Capital dẫn đầu, cùng với sự tham gia của Morgan Stanley, Ripple, Ava Labs.
• Strategic (47M$): BlackRock dẫn đầu, cùng với sự tham gia của Circle, ParaFi Capital, Aptos, Paxos, Tradeweb.

Đối tác

Securitize hiện là đối tác của các công ty tài chính truyền thống lớn như BlackRock, Hamilton Lane, KKR, Blockchain Capital, Spice.v.v. Còn trong lĩnh vực Crypto, Securitize đang hợp tác với Centrifuge, Avalanche, Nexo.v.v.

Securitize Tokenomics

Token Key Metrics

• Token Name: Updating
• Ticker: Updating
• Blockchain: Updating
• Contract: Updating
• Total Supply: Updating
• Max Supply: Updating
• Initial Circulating Supply: Updating
• Giá hiện tại: Updating
• Market cap: Updating
• FDV: Updating
• TGE: Updating

Token Use Cases

• Updating

Token Allocation

• Updating

Token Release Schedule

• Updating

Road map

Dự án chưa công bố lộ trình phát triển chính thức cho giai đoạn tiếp theo, mình sẽ cập nhật sớm nhất ngay khi có thông tin.

Các dự án tương tự

Một số dự án tương tự làm cùng mảng RWA như Securitize có thể kể đến như:

• Ondo Finance (ONDO)
• Mantra (OM)
• Centrifuge (CFG)
• Clearpool (CPOOL)

Tổng kết

Securitize là một trong số ít các công ty tài chính ứng dụng thành công blockchain để mã hóa tài sản, mang đến những dịch vụ và tính năng mới với nhiều lợi ích hơn dành cho khách hàng.

Securitize giúp các nhà đầu tư truyền thống dễ dàng tiếp cận và trải nghiệm tính ưu việt của công nghệ blockchain dựa trên nguyên tắc tuân thủ pháp lý. Hơn hết, công ty đã có lịch sử hoạt động 7 năm (từ năm 2017), được SEC cấp phép và hậu thuẫn bởi BlackRock cũng như hàng loạt quỹ đầu tư tier-1. 

Tóm lại, Securitize xứng đáng được xem là dự án RWA thuộc top đầu, cung cấp một môi trường đầu tư tài chính an toàn, minh bạch và hiệu quả.

Anh em đánh giá như thế nào về Securitize? Liệu đây có phải là cái tên mà chúng ta nên chú ý trong mảng RWA? Hãy để lại ý kiến đánh giá để thảo luận cùng cộng đồng TradeCoinVN nhé!

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc anh em thành công!