Thời điểm hiện tại, ngày càng có nhiều sàn DEX xuất hiện với các ưu điểm nổi bật nhằm cạnh tranh sòng phẳng với các sàn CEX. Gần đây, sự xuất hiện của một sàn DEX với việc triển khai blockchain Layer 1 cho riêng mình đang thu hút sự chú ý của cộng đồng, đó chính là Hyperliquid.

Hyperliquid là sàn DEX đầu tiên có nước đi táo bạo trong việc vận hành song song cùng với một mạng lưới Layer 1. Vậy tại sao Hyperliquid lại quyết định lựa chọn đường lối này? Và sàn này có những đặc điểm gì khác biệt so với các đối thủ DEX khác? Hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu thông qua bài viết dưới đây nhé!

Hyperliquid là gì?

Hyperliquid là sàn PerpDEX được triển khai trên blockchain Layer 1 cùng tên. Hyperliquid cho phép giao dịch đòn bẩy lên đến 50x trên nhiều loại tài sản, với hơn 130 token trải dài ở khắp các chain phổ biến hiện nay như Ethereum, Solana, BNB Chain,...

Với khả năng tự vận sàn DEX trên chính mạng lưới của mình, Hyperliquid có thể tối ưu hiệu suất, tạo ra lợi thế cạnh tranh với những sàn CEX hàng đầu hiện tại.

Ban đầu, Hyperliquid Layer 1 (L1) sử dụng thuật toán Proof-of-Stake (PoS), xây dựng bằng bộ công cụ Tendermint của Cosmos. Tuy nhiên, sau đó, dự án đã chuyển sang cơ chế đồng thuận HyperBFT (Byzantine Fault Tolerance) để xử lý giao dịch tốt hơn.

Lợi thế lớn nhất của Hyperliquid khi khởi chạy trên mạng blockchain riêng chính là việc thông lượng giao dịch và hiệu suất xử lý được nâng cao, trong khi vẫn duy trì trải nghiệm mượt mà của người dùng.

Hyperliquid L1 đang sở hữu thông lượng lên đến 20,000 phiên/giây (bao gồm mở/đóng lệnh, hủy và thanh lý) với độ trễ mạng là 0.2 giây. Bên cạnh đó, Hyperliquid L1 có khả năng tùy chỉnh cao cho các ứng dụng mà không cần phải dựa vào các bộ công cụ như Cosmos SDK.

Các tính năng chính của Perp DEX Hyperliquid

Trade

Thông thường khi sử dụng dịch vụ trên các sàn DEX, có hai loại phí mà chúng ta phải trả là phí gas và phí trading. Phí gas trên Hyperliquid sẽ được thanh toán bằng USDC và tương tự như các blockchain khác, khoản phí này là cần thiết để gia tăng bảo mật cho hoạt động mạng lưới.

Nhờ vào việc vận hành trên Layer 1 riêng biệt, Hyperliquid tối ưu mức phí tốt nhất có thể với chỉ <0.001 USD cho mỗi giao dịch.

Thời gian đầu ra mắt, Hyperliquid không tính phí trading, tuy nhiên, đến khi native token của dự án được triển khai, một phần phí trading sẽ được gắn với token đó. Khoản phí này được Hyperliquid tối ưu nhất có thể nhằm cạnh tranh với các sàn CEX.

Perpetual Trading

Hình thức giao dịch phái sinh trên Hyperliquid cũng rất đa dạng với nhiều loại lệnh khác nhau, giúp các trader có thêm sự linh hoạt trong chiến lược giao dịch:

Market: thực hiện lệnh ngay mức giá thị trường hiện tại.
Limit: thực hiện lệnh đặt trước theo mức giá mong muốn.
Stop Market: người dùng có thể đặt mức giá dừng mong muốn, sau đó hệ thống sẽ tìm mức giá tốt nhất để khớp lệnh.
Stop Limit: kích hoạt lệnh đặt theo mức giá mong muốn tối đa hoặc tối thiểu, nghĩa là bạn phải chọn mức giá kích hoạt và giá limit. Khi giá tài sản dịch chuyển sát với giá kích hoạt, giá limit sẽ được thực hiện.
Scale: người dùng đặt nhiều lệnh trong một phạm vi giá mong muốn.
TWAP: khi người dùng thực hiện một lệnh lớn ở hình thức này, hệ thống sẽ tự động phân chia các dải lệnh nhỏ, được xử lý trong khoảng thời gian 5 phút - 24h với mức trượt giá tối đa là 3%.

Ngoài ra, giao diện Trading của dự án cũng phân thành các danh mục rõ ràng, hỗ trợ cho trader theo dõi thuận tiện.

Spot Trading

Hình thức giao dịch Spot của Hyperliquid có các đặc điểm tương tự một số sàn CEX như lệnh Limit, lệnh Market và lệnh Scale. Hai chuẩn token permissionless đang được Hyperliquid hỗ trợ cho hình thức này là HIP-1 và HIP-2.

Ở thời điểm hiện tại, Hyperliquid đã tạm ẩn đi tính năng Spot Trading. Tuy nhiên, trong tương lai, dự án sẽ có hoạt động trả thưởng khuyến khích người dùng tham gia sử dụng.

Vaults

Tính năng này cho phép người dùng gửi tài sản cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch trên Hyperliquid rồi nhận về mức thưởng APR tương ứng. Phần lợi nhuận từ Vaults cũng sẽ phụ thuộc vào mức giá biến động của loại tài sản đó. Người dùng sẽ phải trích lại 10% lợi nhuận cho chủ Vaults.

Ngoài ra, Hyperliquid cũng đã tạo riêng một Vaults là Hyperliquidity Provider (HLP) để người dùng yên tâm sử dụng bên cạnh các Vaults tư nhân khác.

Portfolio

Tại đây, bạn có thể dễ dàng theo dõi tình hình tổng quan tài sản của mình cũng như trạng thái lệnh nạp/rút, dịch chuyển tài sản hay các lệnh đang giao dịch.

Referrals

Tương tự như các sàn giao dịch khác, Referrals là tính năng không thể thiếu trong việc mở rộng tệp khách hàng. Tại đây, users sẽ theo dõi tổng quan về phần thưởng hay số lượng người dùng đã giới thiệu thành công.

Points

Đây là hệ thống tích điểm thưởng dành cho users thông qua việc tham gia hoạt động trên hệ sinh thái. Phase 1 đã khởi động từ ngày 01/05/2024 với 700,000 điểm sẽ được phân bổ mỗi tuần trong suốt 4 tháng.

Leaderboard

Leaderboard là bảng xếp hạng thống kê những trader có thành tích tốt nhất. Đây có thể được xem là một trong những tiêu chí chính để đánh giá điều kiện nhận airdrop khi dự án ra mắt native token.

Hệ sinh thái của Hyperliquid L1

Memecoin

Không nằm ngoài xu hướng chính của năm nay, Hyperliquid cũng nhanh chóng có riêng cho mình một memecoin mang tên PURR, lấy cảm hứng âm tiết thứ hai của từ “hyper”.

Những người sử dụng Hyperliquid trong giai đoạn đầu tiên nhận được phần thưởng airdrop token PURR. Dự án cho biết PURR còn nhiều use case khác liên quan tới hoạt động trên hệ sinh thái.

Trading BOT

Kể từ Q2/2024, việc sử dụng trading bot dần trở nên quen thuộc hơn trên thị trường khi đã xóa bỏ rào cản thao tác phức tạp trong môi trường DeFi. Hyperliquid đã nhanh chóng tham gia cuộc chơi và tích hợp vào mạng lưới của mình hai trading bot gồm Hypurr.fun và rage.trade.

Đội ngũ phát triển

Hyperliquid được phát triển bởi Hyperliquid Labs, hiện đang do Jeff đảm nhiệm vai trò vận hành chính. Trong profile, Jeff giới thiệu mình là Founder của dự án nằm trong top 10 nền tảng giao dịch Crypto tần suất cao (HFT) trên thị trường.

Nhà đầu tư và đối tác

Nhà đầu tư

Updating…

Đối tác

Thời gian dự án cũng thiết lập quan hệ đối tác với một số cái tên quen thuộc trên thị trường như DEX Screener, Privy, Insilico Terminal,...

Hyperliquid Tokenomics

Token Key Metrics

Tên Token: Hyperliquid
Ticker: Updating…
Blockchain: Hyperliquid
CA: Updating…
Tổng cung: Updating…
Cung lưu hành (30/08/2024): Updating…
Giá Token (30/08/2024): Updating…
Market Cap (30/08/2024): Updating…
TGE: Updating…

Token Use Case

Được sử dụng để làm phí giao dịch.

Token Allocation

Updating…

Token Release Schedule

Updating…

Roadmap

Dự án vẫn chưa cập nhật roadmap mới.

Nhận định cá nhân

Điểm đầu tiên mà mình khá thích ở PerpDEX Hyperliquid chính là trải nghiệm UI/UX rất mượt mà, một yếu tố tuy nhỏ nhưng đóng vai trò quan trọng với các trader. Ngoài ra, tốc độ khớp lệnh của dự án cũng đang rất nhanh, ngang bằng với các sàn CEX hàng đầu hiện tại.

Về Hyperliquid L1, team có độ nhạy bén cao khi nắm bắt các trào lưu thu hút người dùng, từ đó thúc đẩy quy mô mở rộng một cách nhanh chóng.

Đáng chú ý là vào đầu tháng 08/2024 vừa qua, Hyperliquid thiết lập mức ATH của volume giao dịch ở mốc 4.3 tỷ USD. Mức TVL của dự án cũng đang vượt hơn 700 triệu USD, con số khá tốt cho một cái tên mới nổi.

Tuy nhiên, vẫn còn quá sớm để đánh giá sâu sắc về Hyperliquid khi nhiều tính năng đang hoàn thiện, đồng thời dự án cũng chưa ra mắt token.

Bạn nghĩ rằng kế hoạch vận hành song song L1 và sàn PerpDEX của Hyperliquid có giúp dự án vươn mình chiếm lĩnh vị trí top đầu thị trường không? Hãy để lại bình luận xuống dưới để trao đổi với các thành viên trong cộng đồng TradeCoinVN nhé.

Lưu ý: bài viết trên chỉ mang tính chất tham khảo và không phải là lời khuyên đầu tư dưới bất cứ hình thức nào. Hãy thực hiện việc DYOR và có trách nhiệm với kế hoạch đầu tư của mình!