Sau khởi đầu thuận lợi của những Ondo Finance, BlackRock BUIDL hay Franklin Templeton trong mảng token hóa US T-Bills (trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn), các dự án RWA tương tự đã liên tục ra mắt.

Một trong số đó chính là Midas, cái tên đầy hứa hẹn được Coinbase chống lưng và là đối tác của “gã khổng lồ” BlackRock. Vậy Midas là gì? Điều gì đặc biệt khiến Midas nhận được sự quan tâm lớn đến thế? Anh em hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu thông qua bài viết sau nhé!

Midas là gì?

Midas là một giao thức token hóa RWA giúp mọi người dễ dàng tiếp cận các loại tài sản cấp độ tổ chức thông qua môi trường on-chain. Các tài sản này thường là trái phiếu, chứng khoán, hàng hóa,... vốn bị giới hạn bởi pháp lý và yêu cầu khắt khe nên không phải ai cũng có thể đầu tư.

Midas được các VCs hàng đầu như Coinbase, Framework, GSR,... rót vốn, đồng thời là đối tác của BlackRock, Circle và Chainlink. Đội ngũ phát triển Midas cũng là những thành viên gạo cội, đã từng làm việc cho những Maker, GoldmanSachs và PWC.

Những điểm nổi bật của Midas

Hợp tác với các tổ chức hàng đầu

• Quản lý tài sản: Midas hợp tác với BlackRock và Circle, các tổ chức quản lý tài sản hàng đầu, được lựa chọn cẩn thận với uy tín đã được khẳng định. Điều này giúp đảm bảo an toàn cho khoản đầu tư của người dùng trong bất cứ trường hợp nào.
• Bảo mật smart contract: Tất cả smart contract liên quan đến token của Midas đều được audit chặt chẽ bởi các chuyên gia của Hacken và Sherlock để đảm bảo an ninh tối đa, bảo vệ tài sản và xây dựng một nền tảng đáng tin cậy.
• Chuyển đổi tiền tệ Fiat - Crypto: Midas lựa chọn Coinbase, sàn CEX đáng tin cậy nhất với danh tiếng và tính thanh khoản sâu để thực hiện nhiệm vụ chuyển đổi giữa tiền tệ Fiat và Crypto.
• Oracle: Chainlink là đơn vị cung cấp dịch vụ oracle phi tập trung tốt nhất hiện có. Thông qua Chainlink, các dữ liệu bên ngoài được đưa vào blockchain một cách nhanh chóng, đầy đủ và minh bạch hoàn toàn.
• Dữ liệu và phân tích on-chain: Coinfirm cung cấp nguồn dữ liệu và các thông tin phân tích on-chain chính xác, mang đến góc nhìn sâu sắc cho nhà đầu tư.
• Ngân hàng: Midas lưu trữ tiền ở Maerki Baumann - một ngân hàng tư nhân độc lập nổi tiếng của Thụy Sĩ, quản lý hơn 9,16 tỷ CHF tài sản của khách hàng, bao gồm cả tài sản kỹ thuật số.

Đảm bảo tính minh bạch

Midas rất đề cao khía cạnh này, họ thường xuyên update và cung cấp các dữ liệu phân tích chi tiết cho mBASIS và mTBILL (2 sản phẩm chính của Midas) trên Website. Hơn nữa, tất cả dữ liệu này đều được các tổ chức của bên thứ ba xác minh, đảm bảo độ tin cậy và chính xác.

Ngoài ra, các token RWA của Midas luôn được đảm thanh khoản, có thể giao dịch linh hoạt bất kỳ lúc nào với một quy trình minh bạch, nhanh chóng và đơn giản.

Khả năng kết hợp DeFi

Các token RWA của Midas dựa trên tiêu chuẩn ERC-20 và người dùng được  toàn quyền kiểm soát thông qua ví Web3. Điều này có nghĩa là chúng có thể được di chuyển hoặc sử dụng trong nhiều dApp DeFi khác nhau.  

Ngoài ra, các token này được tự động gộp lãi suất, nghĩa là lãi suất tích lũy  hàng ngày được phản ánh trực tiếp vào giá trị token. Ví dụ giá mua 1 mTBILL ban đầu là 10 USDC, sau một thời gian, giá mTBILL tăng lên 12 USDC, nghĩa là việc nắm giữ mTBILL đã giúp nhà đầu tư kiếm được thêm 2 USDC.

Tóm lại, các token RWA của Midas có thể được sử dụng tự do cho các hoạt động DeFi, chẳng hạn như dùng làm tài sản thế chấp, trong khi lợi nhuận vẫn được tích lũy liên tục theo thời gian.

Tuân thủ quy định pháp lý

Midas tuân thủ đầy đủ quy định pháp lý, đảm bảo chủ sở hữu mBASIS và mTBILL có quyền hợp pháp đối với tài sản. Hơn nữa, các token này được phát hành dưới dạng chứng khoán nợ, hoàn toàn phù hợp với luật pháp ở Đức (nơi Midas đặt trụ sở công ty).

Bất kỳ ai muốn mua hoặc quy đổi token mTBILL và mBASIS trên nền tảng Midas đều phải hoàn thành quá trình KYC nghiêm ngặt. Ngoài ra, Midas cũng áp dụng các cơ chế tuân thủ luật chống rửa tiền ở Đức. 

Các sản phẩm mà Midas đang cung cấp

Hai sản phẩm chủ lực của Midas là: 

• mTBILL, dạng token hóa của US T-Bills.
• mBASIS, dạng token hóa của chiến lược giao dịch delta-neutral. 

Cả mTBILL và mBASIS đều được triển khai trên mạng Ethereum dưới dạng token tiêu chuẩn ERC-20.

mTBILL

Một số đặc điểm của mTBILL:

• Được bảo chứng bởi US T-Bills theo tỷ lệ 1:1 thông qua quỹ BUIDL của BlackRock, đảm bảo tính thanh khoản cực kỳ cao.
• Đảm bảo giá trị tích lũy (từ lãi suất của US T-Bills) được duy trì theo thời gian, trong khi vẫn có thể sử dụng tự do trong các giao thức DeFi.
• Tuân thủ đầy đủ các quy định về chứng khoán của Châu Âu, luật pháp Đức và luật chống rửa tiền.
• Danh mục đầu tư, quá trình phát triển, mức độ tăng trưởng của mTBILL được update hàng tuần trên trang web của Midas. Các dữ liệu này được một bên thứ ba độc lập kiểm tra và đảm bảo tính hợp lệ.
• Quy định tham gia đầu tư mTBILL: Thuộc các quốc gia ngoài Hoa Kỳ; Hoàn thànH KYC và AML; Đầu tư tối thiểu 120K USDC.

Quy trình phát hành mTBILL (mua mTBILL):

• Bước 1: Người dùng tạo yêu cầu mua mTBIL bằng cách gửi USDC đến Midas.
• Bước 2: Midas xác nhận đã nhận được khoản tiền gửi qua email trong vòng khoảng 2 ngày làm việc.
• Bước 3: Số USDC này được sử dụng để mua cổ phiếu ETF IB01 (cổ phiếu của quỹ BlackRock BUIDL, đại diện cho US T-Bills), sau đó chuyển đổi chúng thành token mTBILL với tỷ lệ 1:1.
• Bước 4: Các token mTBILL tự động gửi vào ví của người dùng.

Quy trình quy đổi mTBILL (bán lại mTBILL):

• Bước 1: Người dùng tạo yêu cầu quy đổi mTBILL trên nền tảng Midas để nhận lại USDC.
• Bước 2: Midas xác nhận yêu cầu trong vòng 1 ngày làm việc và bán số lượng cổ phiếu IB01 tương ứng 1:1 với số mTBILL mà người dùng muốn quy đổi.
• Bước 3: Số tiền thu được từ việc bán cổ phiếu IB01 sẽ được chuyển đổi thành USDC, sau đó chuyển vào ví của người dùng.

Nhìn chung, các đặc điểm và quy trình phát hành, quy đổi token của Midas tương tự như các nền tảng token hóa US T-Bills khác, điển hình như Ondo Finance.

mBASIS

Khác với mTBILL, token mBASIS không đại diện cho một RWA cụ thể nào mà nó là token kiếm lợi nhuận dựa trên chiến lược giao dịch delta-neutral. Cụ thể, chiến lược này tận dụng chênh lệch giá giữa các hợp đồng futures và tài sản cơ sở để kiếm lời mà không cần đặt cược vào việc giá tài sản sẽ tăng hay giảm.

Tóm lại, mBASIS không phải là token RWA, đây chính xác hơn là sản phẩm tài chính đại diện cho một chiến lược giao dịch có cấu trúc phức tạp (delta-neutral basis trading).

Nhìn chung thì các đặc điểm của mBASIS tương tự như mTBILL (tích lũy giá trị, tuân thủ quy định và có các yêu cầu tham gia,...), nhưng có một số điểm khác như sau:

• Số tiền mà người dùng đầu tư (dùng USDC để mua mBASIS) được ủy thác cho SPC (Special Purpose Company), một trong những công ty hàng đầu chuyên về chiến lược giao dịch delta-neutral.
• mBASIS thường mang lại lợi nhuận cao hơn trong các chu kỳ tăng giá của thị trường Crypto.
• Trong các chu kỳ giảm giá, chiến lược delta-neutral basis trading được điều chỉnh thành reverse basis trading, hoặc chuyển vốn qua sản phẩm mTBILL.
• Thời gian phát hành và quy đổi mBASIS lâu hơn so với mTBILL, tương ứng mất khoảng 5 ngày (để mua mBASIS) và 30 ngày (để bán lại mBASIS).

Về quy trình phát hành và quy đổi token, mBASIS hoàn toàn tương tự như mTBILL.

Có thể nói, mBASIS chính là điểm khác biệt lớn nhất của Midas so với các dự án token hóa US T-Bills khác. Cung cấp cho người dùng thêm một lựa chọn đầu tư mới mà vẫn đảm bảo an toàn, hiệu quả, giúp họ đa dạng danh mục đầu tư.

Đội ngũ phát triển

Hiện tại, Midas chưa công bố thông tin về các thành viên trong đội ngũ phát triển, mình sẽ cập nhật ngay khi có info mới nhất từ dự án.

Các nhà đầu tư & đối tác

Nhà đầu tư

Dự án đã huy động được 8,75 triệu USD qua vòng gọi vốn đầu tiên vào tháng 3/2024 do Framework Ventures, Blocktower Capital và HV Capital dẫn đầu, cùng với sự tham gia của Coinbase Ventures, GSR, Hack VC,...

Đối tác

Midas hiện là đối tác của những dự án và tổ chức hàng đầu như BlackRock, Circle, Chainlink, Coinfirm,...

Midas Tokenomics

Token Key Metrics

• Token Name: Updating
• Ticker: Updating
• Blockchain: Updating
• Contract: Updating
• Total Supply: Updating
• Max Supply: Updating
• Initial Circulating Supply: Updating
• Giá hiện tại: Updating
• Market cap: Updating
• FDV: Updating
• TGE: Updating

Token Use Cases

• Updating

Token Allocation

• Updating

Token Release Schedule

• Updating

Nhận xét cá nhân về tokenomics & lịch vesting

• Updating

Road map

Dự án chưa công bố lộ trình phát triển chính thức cho giai đoạn tiếp theo, mình sẽ cập nhật sớm nhất ngay khi có thông tin.

Các dự án tương tự

Một số dự án tương tự như Midas có thể kể đến như:

• Ondo Finance (ONDO)
• BlackRock BUIDL
• Franklin Templeton
• Open Eden

Tổng kết

Nhìn chung, Midas là một trong số các dự án đáng chú ý trong lĩnh vực RWA, không chỉ được Coinbase rót vốn mà còn nhận sự hỗ trợ từ các đối tác lớn, đặc biệt là BlackRock.

Nhờ tuân thủ các quy định pháp lý nghiêm ngặt, cùng với một nền tảng mạnh mẽ, Midas đã mang đến giải pháp kết hợp hiệu quả giữa DeFi và RWA. Người dùng vừa nhận được lợi nhuận tích lũy từ mTBILL và mBASIS, vừa có thể tận dụng các token này cơ hội kiếm lời thông qua các hoạt động DeFi.

Với giá trị nội tại mạnh mẽ, Midas hứa hẹn sẽ nhanh chóng trở thành đối thủ xứng tầm của những “ông lớn” trong mảng token hóa US T-Bills. Anh em đánh giá như thế nào về Midas? Liệu đây có phải là dự án RWA đáng để chúng ta quan tâm trong thời gian tới? Hãy để lại comment để trao đổi cùng cộng đồng TradeCoinVN nhé!

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc anh em thành công!