2024 là một năm vô cùng thành công của hệ sinh thái Solana, đặc biệt nhờ vào cơn sốt memecoin và sự hồi phục phát triển thần tốc của mảng DeFi.

Rất nhiều dự án cũ đã được thay máu bằng các giao thức và ý tưởng mới. Chỉ hiếm hoi có một vài nền tảng cũ vẫn tiếp tục tồn tại trên hệ Solana, nổi bật trong đó có Meteora. Đây là giao thức đứng top 10 DeFi Solana, với hơn 298 triệu USD TVL, tính đến tháng 10/2024.

Vậy cụ thể mô hình chính của Meteora là gì? Dự án này đang cung cấp những sản phẩm/ dịch vụ nào nổi bật? Hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu ngay trong bài viết sau đây!

Meteora là gì?

Meteora (MET) là giao thức với mục tiêu xây dựng một lớp thanh khoản an toàn, bền vững, có khả năng tích hợp dễ dàng với toàn bộ hệ sinh thái DeFi trên Solana.

Meteora bằng cách cung cấp bộ sản phẩm đa dạng gồm Dynamic Vaults, Dynamic Pools, DLMM,... giúp các nhà cung cấp thanh khoản (LPs - Liquidity Providers) có thể tối ưu hoá hiệu quả sử dụng vốn của mình khi nhận được lợi suất cùng mức phí thấp xuyên suốt quá trình tham gia hoạt động DeFi.

Trước khi có tên Meteora, dự án này từng được biết đến là Mercurial Finance, một trong những sàn DEX top đầu hệ Solana. 

Tuy nhiên, sau vụ sụp đổ của FTX và Alameda Research, gây ảnh hưởng nặng nề lên Solana thì giao thức đã rebrand thành Meteora với bộ sản phẩm mới cũng như thay đổi toàn bộ mô hình tokenomics của mình.

Sản phẩm của Meteora

Hiện Meteora đang phát triển 5 hạng mục sản phẩm bao gồm:

Dynamic Vaults

Dynamic Vaults là cơ sở hạ tầng lợi suất động (dynamic yield), nơi các vaults tự động cân bằng lại mỗi phút trên các giao thức cho vay (lending) để tìm kiếm yield tốt nhất.

Người dùng có thể gửi và rút tiền trên Dynamic Vaults bất cứ lúc nào. Lượng tài sản từ user sau khi deposit vào sẽ được Meteora phân bổ đến nhiều nền tảng lending khác như Marginfi, Solend, Kamino,...

Để đảm bảo an toàn tài sản người dùng, Meteora luôn theo dõi mức độ sử dụng và lượng dự trữ tiền trong các nền tảng và sẽ tự động rút tiền nếu đạt đến ngưỡng giới hạn.

Dự án thiết kế quy tắc phân bổ vốn dựa trên những yếu tố như kết quả kiểm toán, mã nguồn mở, bảo hiểm,... để đảm bảo lợi suất cho người dùng. Từ đó thu hút thêm nhiều user và nguồn vốn vào hệ sinh thái Solana hơn.

Có 6 vaults đang hoạt động trên Meteora Dynamic Vaults gồm USDT, USDC, SOL, stSOL, mSOL, UXD với lãi suất cao nhất đạt hơn 6%.

Hiện Dynamic Vaults của Meteora có hơn 61 triệu USD giá trị khoá bên trong các vaults. Lượng thanh khoản chủ yếu được phân bổ ở một số vault như Kamino (12.6 triệu USD), Solend (9.4 triệu USD), Marginfi (9.3 triệu USD),...

Dynamic Pools

Là dạng pool được thiết kế có thể cung cấp cho người dùng nguồn lợi nhuận bền vững hơn. Thay vì dựa vào cơ chế liquidity mining giống lúc trước để thu hút LPs, Dynamic Pools sẽ đưa tài sản vào các Vault và phân bổ chúng cho các giao thức cho vay khác để tạo lợi nhuận.

Bằng cách làm này, Meteora có thể giảm thiểu tình trạng lạm phát token và thanh khoản ngắn hạn khi LPs chỉ muốn nhận thưởng mà không cam kết đóng góp lâu dài.

Đặc biệt, các LPs khi tham gia vào loại pool mới này sẽ nhận được lợi nhuận từ nhiều nguồn đa dạng như lãi suất cho vay, phần thưởng khai thác thanh khoản từ các nền tảng, phí giao dịch AMM,...

Nhờ Dynamic Pools, Meteora sẽ tạo ra một hệ sinh thái bền vững hơn. Hiện sản phẩm này sở hữu TVL hơn 238.14 triệu USD tính tới tháng 10/2024.

DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker)

Đây là tính năng hỗ trợ các LPs cung cấp thanh khoản ở tầm giá có thể mang lại lợi nhuận cao nhất và giảm rủi ro bị mất mát tạm thời (impermanent loss). 

LPs cung cấp trong một khoảng giá cụ thể (gọi là price bins) và sẽ tự động kiếm được nhiều phí hơn khi giá đạt đỉnh trong vùng đó.

Có 3 chiến lược cung cấp thanh khoản chính trên DLMM mà LPs có thể tự do lựa chọn, bao gồm:

• Spot-concentrated: Phân bổ thanh khoản đều trên một phạm vi giá, chiến lược này linh hoạt, dễ dàng tiển khai và phù hợp với mọi loại thị trường
• Curve: Tập trung thanh khoản ở một vùng giá để tối ưu hiệu suất và giảm thiểu tác động của biến động giá, thường phù hợp cho các cặp stablecoin hoặc tài sản ổn định
• Bid-ask: Phân bổ ngược với Curve, thường dùng cho chiến lược DCA. Chiến lược này phù hợp cho các thị trường có độ biến động lớn

Memecoin Mint Tool

Với bối cảnh memecoin phát triển cực kì thịnh trên Solana, đặc biệt sau khi pump.fun - một launchpad memecoin ra đời, Meteora cũng đã bắt nhịp và cho ra mắt sản phẩm liên quan tới memecoin.

Memecoin Mint Tool hỗ trợ nhiều tính năng trong một giao diện bao gồm:

• Tạo meme token
• Tạo pool meme
• Lock thanh khoản cho meme

Người dùng chỉ cần nhập một vài thông tin cơ bản như Token Name, Ticker, Ticker Icon,...là đã có thể tạo ra được memecoin của riêng mình.

Alpha Vault

Alpha Vault là sản phẩm được Meteora phát triển để ngăn chặn các sniper bots, giúp cho người dùng thật mua được token mới ra mắt một cách công bằng.

Dự án sử dụng loại vault có thể tùy chỉnh các thông số sao cho phù hợp nhất với từng yêu cầu token launch, ví dụ như giới hạn mua, thời gian vesting cho user, thời gian lock token,...

Những giải pháp mà Alpha Vault mang lại bao gồm:

• Mua sớm nhất: Vault được ưu tiên mua token từ liquidity pool trước khi sự kiện launch token bắt đầu. Sau đó, người dùng trong vault có thể mua lại token ở mức giá thấp và sớm nhất trước khi các sniper bots tham gia
• Công bố phân phối: Mọi người dùng trong vault đều sẽ nhận được token với cùng mức giá trung bình. Số lượng token được phân phối tỷ lệ thuận với số USDC mà họ đã nạp vào vault
• Thời gian khóa token có thể điều chỉnh: Dự án có thể thiết kế thời gian khoá và phân phối token theo chiến lược phù hợp nhất, từ đó khuyến khích sự tham gia của những holders thực sự

Đội ngũ dự án

Team

• Updating…

Advisor

• Updating…

Nhà đầu tư và đối tác

Không có thông tin về các vòng gọi vốn của Meteora.

Nhà đầu tư & Đối tác

Sau một giai đoạn phát triển của mình, Meteora đã công bố quan hệ đối tác với nhiều án lớn. Nổi bật trong đó có Kamino, Trojan, Jupiter, FluxBot, BONKBot, birdeye,...

Meteora Tokenomics

Token Key Metrics

• Token name: Meteora
• Ticker: MET
• Blockchain: Solana
• Token contract: Updating…
• Loại token: SPL20
• Token supply: 100.000.000 MET
• Circulating supply: Updating…
• Giá token: Updating…
• Market cap: Updating…
• TGE: Updating…

Token Use Case

• Updating…

Token Allocation

• Updating…

Token Release Schedule

• Updating…

Mua và nắm giữ token ở đâu?

• Updating…

Nhận định cá nhân

Sau khi rebrand từ Mercurial sang Meteora, tên token của dự án cũng đã được đổi từ ticker cũ là MER trở thành MET.

Dự án cho biết sẽ cấu trúc lại tokenomics của mình tuy nhiên vẫn giữ nguyên tổng cung 100 triệu token. Theo đó, 20% (20 triệu MET) sẽ được phân bổ cho các holder MER dựa vào thời gian snapshot trước tháng 1/2023.

Tuy nhiên, cho đến hiện tại vẫn chưa có nhiều thông tin mới về token MET. TradeCoinVN sẽ cập nhật sớm nhất khi dự án công bố thêm về MET tokenomics.

Roadmap

Dự án chưa cập nhật roadmap mới nhất trong năm 2024 của mình.

Nhận định cá nhân & tổng kết

Trên đây là toàn bộ thông tin về Meteora, dự án DeFi hiếm hoi trên Solana tồn tại và tiếp tục phát triển từ 2021 cho đến nay.

Với những nỗ lực của đội ngũ, Meteora đã xuất sắc leo lên top đầu những án DeFi có TVL cao nhất hệ Solana. Trong khi đa số những cái tên nổi danh mùa trước đều đã bị “xóa sổ" khỏi hệ sinh thái.

Đặc biệt, Meteora không ngừng thay đổi, nâng cấp sản phẩm để phù hợp với thị trường. Vì thế, mình nghĩ dự án này xứng đáng nhận được nhiều sự chú ý hơn trong tương lai sắp tới.

Những nhận định trên đều mang ý kiến cá nhân. Bạn nghĩ sao về tiềm năng của dự án này trong tương lai? Liệu Meteora có thể tiếp tục phát triển mạnh mẽ và thách thức những cái tên top đầu hệ Solana không? Hãy chia sẻ ý kiến của bạn với thành viên trong cộng đồng TradecoinVN bằng cách bình luận ở phía dưới nhé!

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc các bạn thành công!