Thị trường blockchain đang chứng kiến sự bùng nổ của hàng trăm hệ sinh thái, tạo ra nhu cầu cấp thiết về các giải pháp kết nối đa chuỗi. Xuất hiện từ năm 2018, THORChain đã không ngừng khẳng định vị thế của mình là một trong những cầu nối blockchain hàng đầu.

Dự án đã đạt được những thành tựu nhất định khi kết nối hơn 14 blockchain khác nhau và nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ từ các quỹ đầu tư uy tín như Multicoin Capital và Delphi Ventures.

Vậy mô hình của THORChain (RUNE) là gì? Giao thức cross-chain này có đặc điểm gì nổi bật giữa vô vàn dự án khác trong thị trường? Anh em hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu thông qua bài viết sau nhé!

THORChain là gì?

THORChain (RUNE) là một giao thức thanh khoản xuyên chuỗi (cross-chain) phi tập trung. Mục tiêu của THORChain là giúp người dùng giao dịch các token một cách trực tiếp giữa các chain khác nhau. Ví dụ bạn swap ETH trên mạng Ethereum để nhận AAVE mạng Arbitrum.

THORChain được xây dựng dựa trên công nghệ Tendermint và Cosmos SDK. Do đó, THORChain thừa hưởng các ưu điểm của Cosmos như khả năng mở rộng tốt và tính tương thích cao. Tại thời điểm viết bài, dự án đang hỗ trợ lên tới 14 mạng lưới khác nhau điển hình là THORChain, Ethereum, Bitcoin, BNB Chain, Avalanche, Arbitrum,...

Ngoài ra, các hợp đồng thông minh của THORChain đã được audited bởi công ty Certik.

Điểm nổi bật của THORChain

Những đặc điểm nổi bật của THORChain bao gồm:

• Khả năng hoán đổi tài sản trực tiếp giữa các blockchain khác nhau - ví dụ hoán đổi BTC sang ETH mà không cần qua bước trung gian wrap tài sản.
• Đối với người dùng, họ không cần phải tham gia xác minh danh tính KYC mới có thể tham giao dịch trên THORChain.
• Đối với người vận hành node, họ nhận được phần thưởng khi tham gia quá trình xử lý giao dịch. Thông tin nhóm này được giữ ở trạng thái ẩn danh để đảm bảo tính phi tập trung.
• Giá các token được cập nhật một các minh bạch mà không cần thông qua bên thứ ba để tổng hợp.

Sản phẩm chính của THORChain

THORChain mang tới một hệ sinh thái với đầy đủ các chức năng mà người dùng yêu cầu ở DeFi. Ta cùng tìm hiểu các sản phẩm của THORChain nhé.

THORSwap

THORSwap là nơi người dùng tham gia mua bán token của nhiều blockchain khác nhau. Traders khi tham gia giao dịch được hưởng lợi từ pools đa dạng của THORChain, giúp giảm độ trượt giá và có đầy đủ thanh khoản.

Hiện nay, THORSwap đang hỗ trợ 15 mạng blockchain khác nhau, bạn có thể swap token trực tiếp mà không cần qua bước trung gian phức tạp như trước.

Nhìn chung, sản phẩm THORSwap đã tạo ra một cầu nối giúp người dùng dễ dàng trải nghiệm cross-chain, là tiền đề cho Mass Adoption trong tương lai.

THORChain Earn 

THORChain Earn là nơi người dùng tiến hành ký gửi tài sản để nhận APR. Hiện tại tính đến tháng 08/2024, dự án chủ yếu hỗ trợ native token của mạng lưới chính như BTC, ETH, USDT, USDC, BCH, BNB, AVAX, DOGE, LTC, ATOM.

Borrow

Sản phẩm Borrow hiện đang trong phiên bản Beta. Theo như thông báo của THORChain, tất cả khoản vay đều có lãi suất 0$ và không thanh lý. Tuy nhiên, giới hạn khoản vay sẽ phụ thuộc vào lượng tài sản thế chấp. 

THORNode

THORChain sử dụng cơ chế Proof-of-Stake nên phải stake RUNE để tham gia vận hàng node, ban đầu số lượng người tham gia chạy node lên đến 120. Họ là các validator chịu trách nhiệm trong việc xác thực giao dịch, thông tin về validator tồn tại trong trạng thái ẩn danh. Các Node Operators được chia sẻ lên đến 67% doanh thu của dự án khi hệ thống chạy ổn định.

Tình hình hoạt động

THORChain vẫn cho thấy khả năng đáp ứng tốt các nhu cầu sử dụng dịch vụ DeFi của người dùng bao gồm trade, lending,… Theo báo cáo vào Q2/2024, dự án đã xử lý gần 14 tỷ USD volume giao dịch, tập trung phần lớn tại Trust Wallet, THORSwap, THORWallet, ShapeShift và Asgardex.

Số liệu thống kê cụ thể như sau:

• Tổng khối lượng USD: 13,9 tỷ USD
• Khối lượng 24h cao nhất: 525 triệu USD
• Phí thanh khoản thu được: 5,28 triệu USD
• Tổng giá trị được khoá (TVL): 299 triệu USD
• Vốn hoá pha loãng hoàn toàn (FDV): 1,65 tỷ USD
• Vốn hoá thị trường (Market cap): 1,337 tỷ USD

Trong giai đoạn từ tháng 6 năm 2023 đến tháng 6 năm 2024, tổng giá trị tài sản khóa (TVL) trên THORChain đã ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng, từ 53 triệu USD lên đến 400 triệu USD, tương đương với mức tăng 7,5 lần.

Sự phát triển này đi kèm với sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch, với đỉnh điểm là mức kỷ lục 525 triệu USD. Tuy nhiên, tình hình thị trường đang có dấu hiệu chững lại vào nửa cuối năm 2024, TVL của THORChain cũng đã trải qua một giai đoạn điều chỉnh nhẹ.

Đội ngũ phát triển 

Team

THORChain được thành lập vào năm 2018 với đội ngũ phát triển là các thành viên ẩn danh, tuy nhiên hiện nay dự án đã được Nine Realms công khai tiếp quản, dưới sự quản lý của Gavin McDermott.

Sau khi hợp nhất đội ngũ, kết hợp 8 thành viên cốt cán của THORChain, 9 chuyên gia từ Nine Realms và các thành viên khác trong cộng đồng , tổng số member tham gia dự án đã tăng lên 40. 

Advisor

• Updating

Các nhà đầu tư & đối tác 

Thông tin nhà đầu tư

Dự án nhận được hỗ trợ lớn đến từ 5 quỹ đầu tư uy tín lần lượt là Multicoin Capital, Delphi Ventures, Mapleblock Capital, ExNetwork Capital và Arche Fund. Số tiền huy động và thông tin chi tiết các vòng chưa được dự án công bố.

Thông tin đối tác 

Hiện tại, THORChain đang sở hữu mạng lưới đối tác đa dạng nhưng cái tên nổi bật phải kể đến như THORSwap, XDEFI, Trust Wallet, Rango Exchange, ASGARDEX, ShapeShift, Cake Wallet, Li.Fi, OpenOcean, Symbiosis,..

THORChain Tokenomics

Token Key Metrics

• Token Name: THORChain
• Ticker: RUNE
• Blockchain: BNB Chain
• Token contract: bnb1e4q8whcufp6d72w8nwmpuhxd96r4n0fstegyuy
• Loại token: Utility, Governance
• Max supply: 500.000.000 RUNE
• Total Supply: 413,769,802 RUNE
• Initial Circulating Supply (27/08/2024): 335,121,263 RUNE
• Giá hiện tại (27/08/2024): $4.29 
• Market cap (27/08/2024): $1,439,984,221
• FDV: $1,777,605,899
• TGE: 24/07/2019

Token Use Cases

RUNE được sử dụng vào các mục đích sau:

• Phí giao dịch 
• Tham gia Staking 
• Phần thưởng cho các validator
• Bỏ phiếu quản trị 

Token Allocation

500.000.000 RUNE được phân bổ theo tỷ lệ như sau:

• Liquidity Emission: 44%
• Operation Reserves: 13%
• Community Reserves: 12%
• Team và Advisors: 10%
• Seed: 5,6%
• Private sale: 14%
• Binance Launchpad: 1,4%

Token Release Schedule

Lịch phát hành của RUNE như sau:

• Community Reserves: Mở khóa tuyến tính trong 47 tháng.
• Operation Reserves: Mở khóa tuyến tính trong 47 tháng. 
• Team và Advisors: Khóa trong 22 tháng, sau đó mở khoá hàng quý trong 1 năm.
• Seed: Khoá 4 tháng, sau đó mở khoá hàng quý trong 2 năm. 
• Private sale: Khoá 4 tháng, sau đó mở dần trong 11 tháng. 
• Binance Launchpad: Mở khóa 100% tại TGE.

Giao dịch và lưu trữ token THORChain ở đâu?

• Giao dịch: Hiện tại bạn có thể giao dịch tại các sàn Binance, Bybit, Gate.io, KuCoin, MEXC, Bitget. 
• Lưu trữ: Bạn có thể lưu trữ tại MetaMask, Trust Wallet, Rainbow, OKX Wallet, Coinbase Wallet,.. 

Roadmap

Định hướng phát triển trong tương lai của THORChain bao gồm:

• RUNEPool sản phẩm cung cấp thanh khoản trên THORChain, sẽ được phát hành vào Q3/2024. 
• Phát triển Solana và EdDSA Chain Support, Order Book, Memoless Transactions và hợp đồng tương lai.

Nhận định cá nhân 

Nhìn chung, THORChain đem đến cho người dùng trải nghiệm giao dịch đa dạng và linh hoạt giúp tối ưu hoá việc quản lý tài sản trên nhiều nền tảng blockchain khác nhau. Với việc swap token một cách trực tiếp mà không phải qua các bước trung gian, người dùng đã không phải thực hiện các thao tác phức tạp cũng như giảm bớt một lượng phí giao dịch đáng kể.

THORChain sở hữu mạng lưới với 15 blockchain khác nhau giúp đáp ứng nhu cầu swap của người dùng. Ngoài ra, THORChain đang phát triển RUNEPool để thu hút thêm nguồn thanh khoản dồi dào về cho hệ sinh thái. 

Tuy nhiên, thị trường hiện nay đang có rất nhiều ứng viên sáng giá về mảng DEX cross-chain. Do đó, nếu THORChain không tạo ra một lợi thế cạnh tranh mới thì sẽ rất khó để lôi kéo và giữ chân users. Trên đây là quan điểm cá nhân của mình, còn bạn nghĩ sao về tiềm năng của THORChain? Hãy để lại bình luận xuống dưới để cùng trao đổi với các thành viên trong cộng đồng TradeCoinVN nhé.

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc các bạn thành công!