Hệ sinh thái Sui đang trải qua một năm 2024 vô cùng thành công sau khi giá SUI tăng mạnh hơn 360% từ giá đáy 0.47$ (06/08/2024) lên đỉnh 2.17$ (07/10/2024).

Toàn bộ hệ sinh thái đã sôi động trở lại, kéo theo rất nhiều dự án tăng trưởng mạnh về giá và số liệu hoạt động, nổi bật trong đó có Navi Protocol. Đây là giao thức Lending top 1 trên Sui với hơn 358 triệu USD TVL.

Vậy Navi Protocol có điểm gì nổi bật? Dự án Lending này đang cung cấp những sản phẩm/ dịch vụ nào cho hệ sinh thái DeFi trên Sui? Hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu ngay trong bài viết sau đây!

Navi Protocol là gì?

Navi Protocol (NAVX) là giao thức cung cấp các sản phẩm DeFi liên quan tới hoạt động vay và cho vay trên hệ sinh thái Sui. Người dùng có thể tham gia để trở thành người cho vay, cung cấp thanh khoản và kiếm thu nhập thụ động từ lợi suất. Trong khi đó, những người vay có thể linh hoạt vay nhiều loại tài sản khác nhau trên Navi Protocol.

Đặc biệt, dự án còn phát triển thêm nhiều tính năng đổi mới như vault đòn bẩy tự động (Automatic Leverage Vaults), chế độ cô lập (Isolation Mode),... cho phép người dùng tận dụng tài sản và tiếp cận nhiều cơ hội kiếm lãi mới với rủi ro được giảm thiểu nhất.

Thiết kế của Navi Protocol có thể hỗ trợ đa dạng tài sản ở nhiều mức độ rủi ro khác nhau, đồng thời, dự án sẽ tích hợp tính năng bảo mật tiên tiến để đảm bảo tài sản của người dùng và rủi ro hệ thống ở mức thấp nhất.

Các tính năng nổi bật trên Navi Protocol

Lending

Đây là sản phẩm cho phép người dùng cung cấp tài sản cho vay (Supply) và vay (Borrow) các assets mà họ mong muốn. Hiện Navi Protocol đang hỗ trợ hơn 10 tài sản cho vay như NAVX, SUI, CETUS, USDT,... với mức lãi suất thấp nhất là 0.04% và cao nhất rơi vào khoảng 12.886%, tính đến tháng 10/2024.

Về tính năng Borrow thuộc sản phẩm Lending thì Navi Protocol cũng đang hỗ trợ 11 cặp tài sản, với lãi suất dao động từ khoảng 0.6% đến hơn 51%.

Trong đó, mỗi asset có những thông số về LTV (Loan to Value),  Liquidation Threshold (Ngưỡng thanh lý), Liquidation Penalty (Phí phạt thanh lý) khác nhau.

Khi tham gia vay trên Navi Protocol, người dùng cần lưu ý đến khả năng bị thanh lý của mình. Đây là quá trình xảy ra khi hệ số sức khỏe (Health Factor) của người vay giảm xuống dưới 1, nghĩa là tài sản thế chấp (Collateral) không đủ để đảm bảo cho khoản vay.

Khi bị thanh lý thì tối đa 35%, vị thế nợ người vay sẽ được trả bằng lượng tài sản thế chấp của họ. Số tiền này cùng với phí thanh lý bị trừ trực tiếp từ collateral.

Market

Market là tính năng giúp người dùng Navi Protocol có thể dễ dàng kiểm tra thông số thanh khoản của 2 pool vay và cho vay.

Cụ thể hơn, tính năng này cho phép user theo dõi trực tiếp các số liệu gồm:

• Total Market size: Tổng quy mô thị trường
• Total Liquidity: Tổng lượng thanh khoản
• Total Supply: Tổng tài sản đang cho vay
• Total Borrow: Tổng tài sản đang được vay
• Overview: Tổng quan số liệu về Total Supply, Supply APY, Available to borrow, Borrow APY và Borrow Incentive của từng loại tài sản

Earn

Earn hay còn biết đến là LST Leverage Strategies cung cấp tính năng tổng hợp các chiến lược lợi suất (Yield strategy) do Navi Protocol đề xuất cho người dùng trên nền tảng của mình.

Earn giúp người dùng dễ dàng tối đa hoá lợi suất từ native token SUI bằng cách stake tài sản này trên các nền tảng như Volo, Headal để nhận lại LST (Liquid Staking Token) gồm vSUI, haSUI.

Sau đó, LST có thể dùng làm tài sản thế chấp để vay lại SUI trên Navi Protocol tạo nên vòng lặp lợi nhuận.

Hiện chỉ mới có 2 chiến lược lợi suất đang hoạt động trên tính năng Earn, bao gồm:

• vSUI: Pool này đang có hơn 223 người dùng tham gia, với quy mô pool (Pool size) lên tới 25.35 triệu vSUI tương đương hơn 55.4 triệu USD, cùng APY giao động từ 5% - 13%
• haSUi: Đang có hơn 255 người dùng tham gia, với quy mô 19.95M haSUI tương ứng với hơn 43.6 triệu USD, cùng mức APY giao động từ 8-12%

Migrate

Migrate là tính năng mới được ra mắt sau khi USDC chính thức tích hợp lên mạng lưới Sui, giúp người dùng có thể dễ dàng chuyển từ wUSDC sang native USDC trên Sui một cách nhanh chóng và an toàn.

Tính năng này được Navi Protocol phát triển với mục tiêu tăng cường tính bảo mật và hiệu suất cho toàn bộ hệ sinh thái DeFi Sui, với một số điểm nổi bật gồm:

• Pool thanh khoản native USDC: Để người dùng gửi và vay USDC dễ dàng
• Quá trình chuyển đổi tự động: Người dùng sẽ được nhắc chuyển đổi từ wUSDC sang USDC ngay trong giao diện của Navi Protocol
• Tích hợp DeepBook: Navi sử dụng CLOB (Central Limit Order Book) của DeepBook để cung cấp tính năng chuyển đổi với một cú nhấp chuột. Điều này giúp cho tính năng Migrate luôn đảm bảo tỷ lệ swap tốt nhất, chi phí thấp và thời gian thực hiện nhanh chóng, từ đó giảm thiểu trượt giá và tối ưu hiệu suất giao dịch

Dashboard

Dashboard cung cấp thông tin về vị thế của người dùng trên giao thức, giúp user dễ dàng quản lý và theo dõi trong một giao diện đơn giản.

Dashboard được chia làm 3 phần chính:

• Portfolio: Hiển thị tổng quan về các khoản như Your Supplies (số tiền đã cho vay), Your Borrows (số tiền đã vay), Health Factor, APY,... Người dùng còn có thể kiểm tra cấp độ của mình, mở khóa tính năng mới khi đạt level cao hơn
• Transactions: Là trang lịch sử giao dịch, hiển thị chi tiết mọi hoạt động như vay, cho vay, trả nợ và trả phần thưởng

• Premium Access: Cung cấp các tính năng nâng cao tùy theo cấp độ người dùng

Volo

Đây là giao thức Liquid Staking được Navi Protocol mua lại vào tháng 01/2024, cho phép người dùng stake SUI nhận lại vSUI. LST sau đó sẽ tiếp tục được sử dụng trong các hoạt động lending trên Navi Protocol.

Cập nhật tình hình hoạt động

Theo báo cáo mới nhất của Navi Protocol, dự án đạt được nhiều cột mốc quan trọng trong Q2/2024, cụ thể hơn:

• Đạt 830 nghìn người dùng
• 8.18 tỷ USD tổng volume nạp vào giao thức
• 3.18 tỷ USD tổng volume vay
• Nhiều pool tăng trưởng mạnh: 70% (SUI), 300% (vSUI), 65% (wETH), 185% (NAVX)

Navi Protocol duy trì tốc độ phát triển rất tốt khi dự án tiếp tục chinh phục được nhiều thông số khủng ngay thời điểm viết bài (tháng 10/2024). Dự án đã lập ATH về TVL với 395 triệu USD ngày 08/10/2024, thể hiện được sức ảnh hưởng của giao thức nói riêng và toàn bộ hệ sinh thái DeFi trên Sui nói chung.

Đội ngũ dự án

Team

• Updating….

Advisor

• Updating….

Nhà đầu tư và đối tác

Các vòng gọi vốn

Navi Protocol đã gọi vốn thành công tổng 2.03 triệu USD thông qua các Funding Rounds và Public Sale của mình. Chi tiết hơn:

• Funding Round (31/01/2024): Navi Protocol raise 2 triệu USD do OKX Ventures, Hashed Fund và dao5 dẫn đầu vòng gọi vốn. Ngoài ra, còn có một số quỹ như Arche Fund, Gateio, Mystens Labs, Nomad Capital,... tham gia đầu tư.
• Public Sale:
  • IEO (07/02/2024): Navi Protocol đã có vòng IEO trên sàn Gateio, với số lượng 1.000.000 token cùng giá $0.03/ NAVX, tổng thu hơn 30 nghìn USD
  • Launchpool (07/10/2024): Bybit đang tiến hành Launchpool, với tổng phân bổ là 0.25% tương đương 2.5000.000 token NAVX

Nhà đầu tư & Đối tác

Với vị thế là dự án Lending top 1 trên Sui, Navi Protocol xây dựng được nhiều mối quan hệ đối tác chất lượng. Nổi bật trong đó có những cái tên gồm Cetus, Ondo Finance, Circle, Aftermath Finance, SuiLend, Scallop,...

Navi Protocol Tokenomics

Token Key Metrics

• Token name: Navi Protocol
• Ticker: NAVX
• Blockchain: Sui
• Token contract: 0xa99b8952d4f7d947ea77fe0ecdcc9e5fc0bcab2841d6e2a5aa00c3044e5544b5::navx::NAVX
• Loại token: Updating…
• Token supply: 1.000.000.000 NAVX
• Circulating supply: 243.631.316 NAVX
• Giá token (12/10/2024): 13.05$ 
• Market cap(12/10/2024): 36.063.038$
• TGE: 07/02/2024

Token Use Case

Token NAVX được sử dụng với một số tiện ích như sau:

• Quản trị
• Cung cấp thanh khoản động

Token Allocation

1.000.000.000 NAVX sẽ được phân bổ trong các mục sau đây:

• Team: Chiếm 20%, tương đương 200.000.000 NAVX
• Treasury: Chiếm 10%, tương đương 100.000.000 NAVX
• Liquidity Provision: Chiếm 4%, tương đương 40.000.000 NAVX
• Public Sale (IDO):  Chiếm 1.2% tương đương 12.000.000 NAVX
• Marketing: Chiếm 3%, tương đương 30.000.000 NAVX
• Ecosystem & Airdrop: Chiếm 45.8%, tương đương 458.000.000 NAVX
• Investors/ Advisors: Chiếm 16%, tương đương 160.000.00 NAVX

Token Release Schedule

• Team: 0% unlock tại TGE, khoá 8 tháng, vesting 4% mỗi tháng trong vòng 2 năm bắt đầu từ 07/10/2024
• Treasury: Unlock 14% tại TGE, vesting 1.65% mỗi tuần trong vòng 1 năm từ 07/02/2024
• Liquidity Provision: Unlock 100% tại TGE
• Public Sale (IDO): Unlock 100% tại TGE
• Marketing: Unlock 10% tại TGE, vesting 5% mỗi tháng trong vòng 18 tháng
• Ecosystem & Airdrop: Unlock 1.10% tại TGE, vesting 2.75% mỗi tháng trong vòng 3 năm bắt đầu từ 07/02/2024
• Investors/ Advisors: 0% unlock tại TGE, khoá 6 tháng, vesting 5.26% mỗi tháng trong vòng 18 tháng

Mua và nắm giữ token ở đâu?

Người dùng có thể giao dịch token NAVX trên một số sàn tập trung như HTX, Gate.io, BingX, Coinbase Exchange,...

Để lưu trữ token NAVX người dùng có thể sử dụng ví MOVE phổ biến như Suiet, Sui Wallet,... hoặc một số ví lạnh như Ledger, Trezor,...

Roadmap

Roadmap mới nhất trong năm 2024 của Navi Protocol gồm có những cột mốc đáng chú ý như sau:

• Q1/2024:
  • Ra mắt token NAVX
  • Khởi động quỹ hệ sinh thái Navi Protocol
• Q2-3/2024
  • Ra mắt Navi Protocol phiên bản Pro
  • Tích hợp Volo Deep
  • Sáng tạo thêm nhiều tiện ích token cho NAVX, trong đó gồm dùng NAVX làm đơn vị thanh toán và chi trả phí vay trên Navi Protocol
• Q4/2024: Ra mắt quản trị DAO của Navi Protocol

Nhận định cá nhân & tổng kết

Sự thành công của Navi Protocol không chỉ đơn giản nhờ vào sức nóng của Sui mà còn đến từ việc dự án đã luôn thay đổi và phát triển các sản phẩm tối ưu nhất cho người dùng của mình. Với số liệu dự án đạt được, chúng ta hoàn toàn có thể khẳng định Navi Protocol chính là một trong những dự án trụ cột của hệ sinh thái Sui.

Nội dung phân tích trên đều mang ý kiến cá nhân của mình. Còn bạn nghĩ sao về dự án này? Liệu còn cái tên nào có thể soán được ngôi vị top 1 lending trên Sui của Navi Protocol hay không? Hãy chia sẻ ý kiến của bạn với các thành viên trong cộng đồng TradeCoinVN bằng cách để lại bình luận phía dưới nhé!

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc các bạn thành công!