6 tháng đầu năm 2024 chứng kiến nhiều sự kiện biến động, tạo tiền đề ra đời của các narrative mới độc đáo, thu hút sự chú ý của cộng đồng. Để các nhà đầu tư có thể nắm bắt rõ hơn xu hướng hiện tại, Binance Research đã cung cấp rất nhiều insight bổ ích và chi tiết trong bản report H1/2024.

Ở phần 3 của bài báo cáo, chúng ta sẽ tiếp tục khám phá, phân tích những xu hướng xu chủ đạo, đã và đang định hình thị trường Crypto hiện tại nhé. Không dài dòng nữa, tìm hiểu ngay cùng mình thông qua bài viết dưới đây nào.

Memecoin

Không có gì đáng ngạc nhiên khi memecoin chính là mảng đứng đầu xu hướng nhận được sự chú ý nhiều nhất trong H1/2024. Đây là category có hiệu suất lợi nhuận tốt nhất từ đầu năm đến nay, đạt 279%.

Hệ sinh thái hưởng lợi nhiều nhất từ memecoin phải kể đến Solana. Memecoin đã có đóng góp rất lớn khi giúp weekly DEX traders của Solana tăng từ 455 nghìn lên 2.9 triệu USD vào tháng 6, tương đương mức tăng x6 lần.

Lý giải vì sao Solana lại đón trọn con sóng memecoin:

• Phí giao dịch thấp trên Solana
• Hệ sinh thái hoàn chỉnh với đầy đủ các mảng quan trọng như DEX, Liquid Staking,...
• Có nhiều tool hỗ trợ trading, cụ thể là các Telegram trading bot như BONKbot, Trojan, Sonic,...

Nhờ những ưu điểm trên, Solana hưởng lợi rất lớn từ các đợt tăng giá của một số memecoin như BONK, WIF,... Từ đó, hệ sinh thái layer 1 (L1) này thu hút lượng lớn users mới với dòng thanh khoản khổng lồ.

Bên cạnh đó, Base là cái tên tiếp theo gặt hái nhiều thành công nhờ làn sóng memecoin. Base đạt 963 nghìn user tham gia vào hệ sinh thái (số liệu ghi nhận vào tháng 06/2024), chủ yếu để trade memecoin. Con số này vượt xa so với nhiều chain khác.

Có thể thấy, memecoin đã tạo ra một sự fomo rất khủng, làm tăng nhu cầu đầu cơ mạnh mẽ của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Có hai nguyên do chính giúp cho memecoin thu hút được nhiều nhà đầu tư tới vậy:

• Thiết kế tokenomics: Hầu như tokenomics của các dự án meme không có lịch vesting, sẽ unlock 100% token ngoài thị trường. Chính vì vậy mà nó không nằm trong trường hợp Low Float High FDV. Nhờ thiết kế tokenomics đặc trưng này đã làm tăng sức hút của memecoins, đặc biệt khi nhà đầu tư retail dần nhận thức được áp lực xả từ token đang lock của coin công nghệ.
• Dễ dàng tiếp cận: Memecoins dễ hiểu hơn cho F0 so với đại đa số các coin công nghệ.

DePIN

DePIN là mảng tăng trưởng mạnh mẽ trong vòng 6 tháng đầu năm 2024, khi tổng marketcap của ngách này đã vượt mức 23.68 tỷ USD, tính tới tháng 07/2024.

Theo Binance Research, mô hình hoạt động bền vững của DePIN là một yếu tố đóng góp cho sự phát triển của các dự án trong xu hướng này. Cụ thể hơn, token incentive đóng vai trò là động lực để thu hút và giữ chân người dùng tham gia vào mạng lưới của bất kỳ giao thức DePIN nào.

Đọc thêm: Góc nhìn đầu tư AI, Gaming & DePIN: Các mạng lưới GPU phi tập trung hàng đầu hiện nay

Một flywheel sẽ xuất hiện khi mạng lưới tăng trưởng, kích thích nhu cầu người tiêu dùng, từ đó làm giá token tăng vì họ sử dụng token để thanh toán cho các dịch vụ, sau cùng sẽ thúc đẩy nhiều builder và contributor tham gia vào network hơn.

Với sự phát triển tích cực ở cả hai phía cung cầu, flywheel này sẽ giúp cho các dự án có thể tiếp tục duy trì và phát triển mạnh mẽ.

DePIN sẽ ngày càng trưởng thành, đặc biệt nhờ vào sự tăng trưởng của AI. Vì AI làm tăng nhu cầu về nguồn tài nguyên duy trì và khai thác lượng data khổng lồ. Đây sẽ là thời điểm để DePIN có nhiều đất diễn hơn.

AI

2024 cũng là một năm bước ngoặt của AI, đặc biệt sau sự phổ biến của các chatbot AI như Chat GPT (OpenAI), Copilot (Microsoft), Gemini (Google),... và sự phát triển vượt bật của NVIDIA, “ông lớn” chuyên cung cấp chip AI từng có thời điểm vượt Apple trở thành công ty có vốn hóa lớn nhất thế giới.

AI không chỉ ảnh hưởng đến nền kinh tế truyền thống mà còn lan tỏa trực tiếp tới với Web3 & Blockchain. Sự kết hợp giữa AI x Crypto dần trở thành xu hướng đầu tư hấp dẫn, mang tới rất nhiều tiềm năng lợi nhuận.

Các token liên quan tới AI đều có performance rất tốt, nổi bật có thể kể đến FET, AGIX, RNDR,... Những đồng coin AI này đều có hiệu suất giá vượt trội so với BTC và ETH. Đó cũng chính là động lực thúc đẩy vốn hoá toàn mảng AI vượt mức 26 tỷ USD trong 6 tháng đầu năm nay.

Theo Binance Research đánh giá, một trong những cột mốc quan trọng nhất của AI x Crypto là sự kiện hợp nhất 3 nền tảng AI hàng đầu là Fetch.ai (FET), Singularity.net (AGIX) và Ocean Protocol (OCEAN).

3 cái tên này sẽ tạo thành một liên minh gọi là Artificial Superintelligence Alliance (ASI). ASI được ra đời với mục tiêu phát triển AGI hay còn gọi là Artificial General Intelligence - trí tuệ nhân tạo tổng quát. Sự kết hợp sẽ mang lại nhiều lợi ích quan trọng như:

• Tối ưu giá trị: Token mới ASI sẽ kết hợp giá trị của cả  3 token cũ, giúp các bảo toàn khoản đầu tư của các holder.
• Tăng cường hợp tác: Tăng cường khả năng tương tác và sử dụng chung tài nguyên, giúp AGI phát triển hiệu quả hơn.
• Tăng cường bảo mật: Holder có thể stake ASI để giúp mạng lưới ổn định hơn.

Dự kiến ASI, token chung của 3 protocol này sẽ dễ dàng lọt top 20 market cap của thị trường crypto.

Mặc dù mảng AI x Crypto đã đạt được một số thành tựu nhất định, tuy nhiên, đây mới chỉ là giai đoạn phát triển ban đầu. Rất nhiều dự án AI vẫn đang trong quá trình ươm mầm và chờ đợi cơ sở hạ tầng cần thiết hỗ trợ AI lên on-chain với quy mô rộng lớn hơn.

Hiện tại, phần lớn cộng đồng đang theo dõi các dự án cung cấp cơ sở hạ tầng như mạng lưới GPU (Render, Akash) hay các mạng lưới modeling (Bittensor, Ritual). Ngoài ra, một số ngách nhỏ cũng đang gia tăng sự hiện diện của mình khư AI agents, zkML,...

Stablecoins

Stablecoins đã chứng kiến sự hồi phục đáng kể sau một thời gian dài suy giảm, kể từ khi mảng này đạt đỉnh ATH marketcap vào tháng 05/2022. Cụ thể hơn, vốn hoá thị trường stabelcoin đạt 161 tỷ USD (06/2024), tăng hơn 23.3% so với đầu năm 2024. Con số này rất đáng ghi nhận khi nó chỉ còn cách đỉnh cũ khoảng 14.5%.

Thật vậy, mảng Stablecoin đã có nhiều sự thay đổi lớn kể từ vụ crash của Luna & TerraUSD (UST). Nhiều stablecoin chính thức ngừng/giảm quy mô hoạt động, ví dụ như UST, BUSD,... Thay vào đó là sự xuất hiện của những cái tên mới, đặc biệt là USDe.

Đọc thêm: Stablecoin minting sẽ là chìa khóa cho đợt bull run sắp tới, theo 10x Research!

Mổ xẻ chi tiết hơn về thị phần, stablecoin do các công ty tập trung (centralized) như Tether (USDT) hay Circle (USDC) vẫn đang chiếm tổng 90% tỷ trọng. Cụ thể hơn:

• Tether (USDT): Giữ ngôi vị thống trị thị trường, tuy nhiên thị phần của USDT có dấu hiệu giảm nhẹ xuống mức 70%, ghi nhận tháng 06/2024. Tương đương mức rate -0.5% so với năm trước. Tuy nhiên, marketcap của USDT đã vọt từ mức 91.7 tỷ USD lên 112.6 tỷ USD, tăng 22.7% so với năm ngoái. Tether cũng có một quý làm ăn khá thành công khi báo cáo lợi nhuận ròng trong Q1 đạt 4,52 tỷ USD, cao hơn 1 số ngân hàng Hoa Kỳ.

• Circle (USDC): Sau sự cố de-peg vào tháng 03/2023, USDC đang dần hồi phục và tăng trưởng nhẹ. Thị phần của USDC đã tăng từ 18.4% (06/2023) lên 19.8% (06/2024), tương đương mức rate +1.4%. Market Cap của USDC cũng tăng từ 32.8%, từ 24 tỷ USD vào đầu năm nay lên 31.9 tỷ USD trong tháng 06/2024.

• MakerDAO (DAI): DAI đã có một năm biến động khi thị trường stablecoin trở nên cạnh tranh hơn, đặc biệt sau sự xuất hiện của Ethena (USDe). Cụ thể, DAI đã hồi phục market cap từ 4.3 tỷ USD trong tháng 03/2024 lên 5.1 tỷ USD tháng 06/2024. Để gia tăng sức cạnh tranh cho stablecoin của mình, sắp tới MakerDAO sẽ có nhiều thay đổi đáng chú ý, trong đó có việc dự định triển khai một hệ sinh thái blockchain L1 riêng biệt để tăng tính áp dụng cho stablecoin của mình.

• Ethena (USDe): Là stablecoin mới ra mắt hồi tháng 03/2024 nhưng đã nhanh chóng chen chân, trở thành stablecoin có thị phần lớn thứ 4. Market cap của USDe tăng lên hơn 3.6 tỷ USD chỉ trong vòng vài tháng, biến nó trở thành một trong những stablecoin phát triển nhanh nhất. Sự thành công của Ethena phần lớn nhờ vào mức lãi suất thả nổi vô cùng hấp dẫn lên tới 27.5%. Chương trình airdrop hệ thống điểm thưởng gọi là “shards" cũng đóng góp rất lớn trong sự phát triển của Ethena.

NFT

Thị trường NFT đã có một năm chật vật khi doanh thu bán NFT giảm mạnh từ đỉnh 23 tỷ USD. Nhiều bộ NFT hàng đầu như CryptoPunks cũng bị ảnh hưởng nặng nề khi giá giảm từ khoảng 54 ETH xuống còn 28 ETH trong năm 2024.

Mặc dù vậy, vẫn có một vài điểm sáng của ngách này như sự phổ biến của Pudgy Penguins với floor price (giá sàn) giữ ổn định quanh mức 10.4 ETH. Cộng đồng của bộ NFT đã và đang mở rộng sức ảnh hưởng khi việc hold NFT Pudgy Penguins thường được lấy làm tiêu chí airdrop của rất nhiều dự án cùng hệ.

NFT trên Bitcoin cũng đang được ưa chuộng hơn khi đứng vị trí thứ 3 trong top những blockchain có NFT sales volume lớn nhất. Đặc biệt, sau sự ra mắt của Runes thì Bitcoin NFT rất đáng để theo dõi.

Ngoài ra, NFT Marketplace cũng đang chứng kiến sự cạnh tranh mạnh mẽ và đổi mới liên tục giữa các nền tảng lớn.

Blur

Blur sử dụng chiến lược Seasons, chia nhỏ từng giai đoạn để airdrop cho các hoạt động giao dịch NFT của người dùng.

Cách này đã giúp Blur thành công trong việc thu hút và giữ chân users, khuyến khích họ tham gia trade và cung cấp thanh khoản. Kết quả là Blur hoàn toàn áp đảo volume NFT trên Ethereum kể từ khi ra mắt vào cuối năm 2022.

Thừa thắng xông lên, Blur ra mắt Blend vào tháng 05/2023. Blend nhanh chóng thống trị lĩnh vực NFT lending khi có tổng borrow volume đạt khoảng 7.3 tỷ USD, chiếm 96% weekly borrow value trong tháng 06/2024.

OpenSea

Về OpenSea, NFT Marketplace này cho ra mắt nhiều dòng sản phẩm mới để tăng tính cạnh tranh với Blur và duy trì vị thế của mình.

Trong đó gồm có OpenSea Pro, OpenSea Deals và OpenSea Studio. Mặc dù chưa thấy được sự chuyển biến tích cực, tuy nhiên, điều đáng ghi nhận ở đây là nền tảng đã nhận thức được tầm quan trọng của việc cải tiến mô hình dịch vụ.

SocialFi

Ở phần này, Binance Research chủ yếu nói về sự phát triển của một vài giao thức chính.

Lens Protocol

Lens Protocol được xem là một trong những giao thức tiên phong đầu tiên trong không gian SocialFi Web3. Dự án gặt hái được một số thành tựu trong 6 tháng đầu năm 2024.

Cụ thể hơn, Lens Protocol ghi nhận:

• Tổng cộng 443 nghìn profile được tạo trên giao thức
• Hơn 37 nghìn users tương tác hàng ngày
• Hơn 108 nghìn users tương tác hàng tháng
• 18 triệu bài đăng trên lens, với gần 50 triệu lượt reply

Tổng lại, lượng tương tác và số bài post  trong 6 tháng đầu năm của Lens Protocol đều đạt ATH mới, chứng tỏ người dùng đang tham gia và sử dụng Lens Protocol ngày càng nhiều.

Farcaster

Farcaster cũng có sự tăng trưởng mạnh trong 6 tháng đầu năm, thể hiện qua số lượng người dùng của dự án đã tăng đều đặn với tổng user hơn 586 nghìn (06/2024), cùng lượng daily user chạm mốc hơn 65 nghìn.

Đây là giai đoạn hoàng kim của Farcaster khi vào tháng 01/2024, nền tảng chỉ có khoảng 1,5 nghìn daily user. Như vậy là đã tăng hơn 43 lần chỉ trong 6 tháng. Cuối tháng 01/2024, Farcaster còn ra mắt thêm một tính năng đáng chú ý là Frames.

Frames được Binance Research đánh giá là động lực quan trọng nhất làm tăng hoạt động của người dùng trên Farcaster. Tới tháng 06/2024, đã có hơn 40 nghìn user tương tác với Frames, 150 nghìn total interactions và khoảng 1,7 nghìn Frames contracts được tạo ra.

Gaming

Nửa đầu năm 2024 là một năm không mấy khởi sắc của mảng Gaming khi total market cap giảm từ đỉnh khoảng 32 tỷ USD xuống còn 17.8 tỷ USD.

Web3 gaming đang có tổng 2716 game trên 51 blockchain khác nhau. Trong đó, chỉ có 27.6% trò chơi đang hoạt động, 23% đang trong giai đoạn phát triển và 29.7% các game đang ở Beta hoặc Alpha. Điều này thể hiện được rằng ngành công nghiệp web3 gaming vẫn ở trong giai đoạn phát triển.

Để Web3 gaming có thể tăng trưởng bền vững hơn, việc tập trung xây dựng cơ sở hạ tầng gaming cũng dần được quan tâm và chú trọng.

Hiện tại, phần lớn hoạt động game được diễn ra trên Ethereum, BNB Chain hay Polygon. Dẫu vậy, gần đây đã bắt đầu xuất hiện xu hướng phát triển blockchain gaming với chi phí rẻ, tốc độ nhanh và có khả năng mở rộng lớn hơn. Một số cái tên nổi bật có thể kể tới chính là Ronin, XAI,...

Đặc biệt, Binance Research còn nhắc đến 2 keyword tạo trend rất hot.

• Tap-to-earn: Là các trò chơi mà người dùng chỉ việc nhấp và nhận lại phần thưởng. Mở màn với sự ra mắt đầy fomo của ứng dụng Telegram có tên là Notcoin vào tháng 01/2024. Trong vòng 5 tháng Notcoin đã thu hút 35 triệu người dùng. Tương tự Notcoin, một tựa game Tap-to-Earn khác là Hamster Kombat đã ra đời và nhanh chóng vượt Notcoin, thu hút hơn 150 triệu người dùng tính tới tháng 06/2024.
• Fully On-chain Games (FOCG): Là các trò chơi mà tất cả các logic game hay trạng thái trò chơi đều được diễn ra trên on-chain. FOCG được chú ý nhiều hơn sau đường giá của dự án Pirate Nation (PIRATE) launching ngày 13/06/2024 vừa qua. Dự kiến trong tương lai, market sẽ xuất hiện nhiều hơn dự án game dưới dạng FOCG.

Đọc thêm: Khám phá tiềm năng phát triển của Fully Onchain Games

Tạm kết

Trên đây là toàn bộ insight bàn luận về những narrative nóng trong H1/2024 được tổng hợp bởi Binance Research. Có thể thấy, trong 6 tháng đầu năm 2024, memecoin là narrative có hiệu suất tốt và thu hút nhiều sự chú ý nhất, vượt qua các trend từng gây sóng gió một thời như GameFi, NFT,...

Bên cạnh đó, AI và DePIN cũng thể hiện một màn trình diễn xuất sắc dù chỉ mới xuất hiện trong hơn 1 năm trở lại đây. Ngược lại, các mảng NFT, SocialFi hay Gaming vẫn chưa có quá nhiều điểm bùng nổ như memecoin, AI,... Tuy nhiên, chúng ta vẫn có thể mong đợi về một tương lai sáng hơn trong H2/2024.

Vậy theo bạn đâu là narrative hấp dẫn và xứng đáng để bỏ tiền đầu tư nhất? Liệu rằng trong H2/2024 memecoin có tiếp tục thống lĩnh hiệu suất tăng trưởng hay không? Hãy để lại ý kiến đánh giá để thảo luận cùng cộng đồng TradeCoinVN nhé!

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc anh em thành công!