Giao dịch phái sinh là một hình thức giao dịch không còn quá xa lạ với nhiều nhà đầu tư khi đã tồn tại khá lâu ở các thị trường chứng khoán, Forex. Với sự phát triển ngày càng mạnh mẽ của thị trường crypto, rất nhiều nhà đầu tư đã tham gia và cũng rất hứng thú với hình thức giao dịch phái sinh ở thị trường này. 

Linea gần đây cũng gây chú ý với các công bố đầu tư chiến lược cho các dự án mới, MYX Finance là một trong số đó và cũng là nền tảng giao dịch phái sinh đầu tiên trên Layer 2 này.

Vậy MYX Finance có gì đáng chú ý? Hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu qua bài viết sau nhé!

MYX Finance (MYX) là gì?

MYX Finance (MYX) là nền tảng giao dịch phái sinh được phát triển trên mạng Linea, cung cấp các hợp đồng tương lai vĩnh viễn được ký quỹ bằng USDC với mức đòn bẩy lên đến x50. Tầm nhìn của MYX Finance là giải quyết các nút thắt về cách sử dụng vốn hiệu quả trên blockchain, thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực DeFi. 

Dự án sử dụng cơ chế Matching Pool Mechanism (MPM) với tính năng độc đáo giúp đạt được mức trượt giá (spread) bằng 0, có thể nói MYX Finance là cái tên duy nhất sở hữu tính năng này trên thị trường. Thông qua các sản phẩm khác nhau của mình kết hợp liền mạch cùng các vị thế mua và bán, MYX Finance cho phép người dùng tận dụng nguồn vốn của mình lên đến 125 lần. 

Đặc điểm nổi bật của MYX Finance

• Tối ưu giao dịch: Với ưu thế từ cơ chế MPM giúp cho độ trượt giá đạt mức bằng 0, MYX Finance đã giảm thiểu rất nhiều rủi ro từ việc biến động giá, nâng cao vị thế lệnh của nhà đầu tư.
• Chi phí giao dịch thấp: Trong các chi phí tổng của một lệnh giao dịch, ngoài các chi phí cố định thì độ trượt giá thường xuyên là tác nhân khiến cho phí giao dịch bị nâng lên, với MPM thì MYX Finance đã giảm tổng chi phí xuống mức đáng kể. 
• Độ sâu thanh khoản lớn: Điều này giúp cho độ chênh lệch giá giữa lệnh Market và lệnh Limit không quá lớn, giúp nhà đầu đạt được mức giá giao dịch tốt nhất.
• Giao diện thân thiện: Các thiết kế về mặt UI/UX của MYX Finance rất trực quan và dễ thao tác, tạo thuận tiện cho các nhà đầu tư khi tham gia giao dịch trên nền tảng.
• Hệ thống quản lý rủi ro đa dạng: MYX Finance thiết kế hệ thống quản lý rủi ro với các tính năng bổ trợ cho nhau, hỗ trợ toàn diện cho nhà đầu tư khi giao dịch:
  • Keeper: các Keeper trong MYX Finance cũng tương tự như các Validators trên các dự án blockchain khác, mọi đóng góp của Keeper cũng đều được trả thưởng tương xứng. Nhiệm vụ của Keeper là giám sát, triển khai các Order (lệnh) và Position (vị thế lệnh). Các Keeper này sẽ được bầu chọn thông qua MYX DAO và phải thế chấp tài sản của mình để bắt đầu hoạt động. Bất cứ hành vi gây tổn thất nào của Keeper sẽ bị MYX DAO trừ bớt một phần hoặc toàn bộ tài sản đã thế chấp.
  • Dual Oracle: Mỗi một giao dịch được thực hiện trên MYX Finance sẽ cần có các chỉ số giá Pyth Oracle và Keeper. Nếu smart contract xác minh hai mức giá cung cấp này không khớp với nhau trong một phạm vi nhất định, giao dịch sẽ bị hủy, điều này đảm bảo mức giá chính xác nhất luôn được thực hiện.
  • Open Interest (Lãi suất mở lệnh): Trên MYX Finance, phí Funding Rate được tính sau mỗi 1 giờ, được tính dựa trên tỷ lệ sử dụng Liquidity Provider Pool (LP Pool) và độ lệch của Open Interest. Các khoản Funding Rate này nhằm khuyến khích các nhà tạo lập thị trường cung cấp thanh khoản bằng cách cân bằng các Open Interest. Điều này cũng đảm bảo sức thanh khoản trong LP Pool luôn có sẵn.
  • Automated Deleveraging (ADL): đây là tính năng giảm đòn bẩy tự động. Trong một số trường hợp thị trường biến động, việc mở các vị thế lệnh sẽ gây mất cân bằng Open Interest, khi đó ADL sẽ được kích hoạt. Các vị thế lệnh gây mất cân bằng sẽ bị buộc phải đóng để cung cấp thanh khoản, theo trình tự vị thế nào có lợi nhất sẽ bị đóng trước tiên.
  • Dynamic Position Limit (DPL): tính năng này giúp bảo vệ phần vốn của của các LP và nhà tạo lập thị trường trong các trường hợp thị trường biến động một chiều cực mạnh nhưng thanh khoản lại đang bị hạn chế. Ví dụ đơn cử như trường hợp giảm mạnh và nhanh của LUNA khiến cho Binance phải điều chỉnh mức đòn bẩy Long-Short.
  • Time Travel: tính năng này được kích hoạt trong điều kiện nền tảng bị tác động khiến cho việc giao dịch bị tạm ngưng hoặc chậm trễ. Time Travel sẽ cho phép các Keeper sử dụng lại mức giá lịch sử được ghi nhận trước đó để thực hiện các lệnh đặt hoặc lệnh thanh lý đáng lẽ phải xảy ra nhưng chưa thực hiện được do sự cố. Điều này có lợi cho cả các nhà giao dịch lẫn các nhà cung cấp thanh khoản.

Thành tựu của MYX Finance 

Sự kiện Cambrian Explosion

Nhằm chào mừng bản nâng cấp Dencun của Ethereum diễn ra vô cùng thành công, MYX Finance cũng cho ra mắt sự kiện Cambrian Explosion diễn ra từ ngày 15/03-04/04/2024. Nội dung chính của sự kiện chính là khuyến khích các nhà đầu tư tham gia giao dịch trên mạng chính của MYX với ưu đãi hoàn trả toàn bộ phí giao dịch trong thời gian diễn ra.

Người dùng khi tham gia sẽ tích lũy điểm MLP sau đó tùy vào tỷ lệ thu hoạch sẽ nhận được airdrop từ dự án. Một vài thông số nổi bật từ sự kiện như sau

• 560,000 giao dịch đã được thực hiện.
• Tổng volume giao dịch đạt mức 10 tỷ USD.
• 56 cộng đồng đã tham gia sự kiện, chiếm 20% tổng volume giao dịch.
• Xác thực cơ chế MPM thành công khi giúp tận dụng hiệu quả sử dụng vốn đạt hiệu suất 60 lần. 

Trong quá trình đánh giá kết quả cuối cùng, MYX Finance cũng sử dụng các cơ chế Sybil hiện đại nhất nhằm đạt được kết quả thực tế nhất và công khai minh bạch đến những người dùng đã tham gia.

BRC20

BMYX là token dạng BRC20 được phát hành bởi MYX Finance, token này đóng vai trò quan trọng trong sự kiện Cambrian khi giúp người dùng tăng 20% số điểm thưởng của họ. Bên cạnh đó, BMYX cũng đạt một vài thông số ấn tượng khi ra mắt với tổng volume lên đến 87.3 BTC. 

MYX Finance cũng cho biết thêm những người dùng nắm giữ token này sẽ có nhiều cơ hội nhận thêm airdrop ở các sự kiện tiếp theo.

Đội ngũ phát triển

• Updating…

Nhà đầu tư và đối tác

Vào ngày 28/11/2023, dự án đã huy động thành công 5 triệu USD được dẫn đầu bởi HongShan (trước đây là Sequoia Capital) cùng những VCs lớn khác như ConSenSys, OKX Ventures, GSR, Cypher Capital, Hack VC, Bing Ventures,...

Mới đây nhất vào ngày 10/06/2024, dự án cũng được Linea công bố nằm trong danh sách 7 cái tên đầu tiên được rót vốn bởi LEIA (Liên minh quỹ đầu tư hệ sinh thái Linea) với số tiền chưa được công bố. 

Đáng chú ý, LEIA là liên minh quy tụ hơn 50 VCs nổi bật trên thị trường như Amber, Animoca Brands, Electric Capital, Lemniscap, Spartan, ParaFi Capital,...

Đối tác

Thời gian qua, MYX Finance cũng mở rộng quan hệ đối tác của mình ở nhiều khía cạnh như Web3, DEX, Oracle với một số đối tác đáng chú ý như Pyth Network, zkPass, Galxe, Izumi Finance, Influpia,...

MYX Finance Tokenomics

Token Key Metrics

• Tên Token: MYX Finance
• Ticker: MYX
• Blockchain: Linea
• CA: updating…
• Tổng cung: updating…
• Cung lưu hành (16/06/2024): updating…
• Giá Token (16/06/2024): updating…
• Market Cap (16/06/2024): updating… 
• TGE: updating…

Token Use Case

• Phí giao dịch
• Phần thưởng
• Quản trị

Token Allocation

• Team and Advisors: 20.00%
• Private Sale: 20.00%
• Community: 30.00%
• Initial Liquidity: 5.50%
• Marketing and Operations: 8.00%
• Eco Partner: 8.50%
• Development Reserve: 8.00%

Đáng chú ý, có đến 40% tổng cung do đội ngũ cùng các đối tác đầu tư sớm nắm giữ. Dù chưa có chính xác lịch phát hành nhưng khả năng cao trong tương lai sẽ có giai đoạn token MYX phải chịu áp lực xả hàng. 

Bên cạnh đó, dự án cũng trích ra 8% tổng cung cho các hoạt động quảng bá nhằm thu hút người dùng mới, đây là một hoạt động tích cực trong việc phát triển. 

Token Release Schedule

• Updating…

Roadmap

• Updating…

Một số dự án tương tự

dYdX

Đây là một trong những dự án về giao dịch phái sinh phi tập trung nổi bật nhất thị trường hiện nay với các ưu điểm như phí giao dịch thấp, giao diện thân thiện, thanh khoản lớn và một vài tính năng tối ưu khác cho người dùng. 

Dự án sử dụng mô hình Order Book giống với các sàn CEX phổ biến hiện tại. Bên cạnh đó, dYdX còn có các hình thức giao dịch khác như spot (giao ngay), margin (ký quỹ) và perpetual (hợp đồng vĩnh cửu). 

GMX

Nền tảng giao dịch Perpeptual đáng chú ý trên Arbitrum với đa dạng tài và mức đòn bẩy cho phép lên đến x50. Dự án ban đầu được xây dựng trên BNB Chain nhưng phải đến khi triển khai trên Arbitrum, GMX mới đạt những thành tựu nổi bật. GMX cũng sở hữu ưu điểm trượt giá bằng 0 cùng giao diện người dùng được đánh giá là nổi bật hơn so với những cái tên cùng phân khúc.

ZKX Protocol

Nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung sử dụng công nghệ Zk Rollups được triển khai trên hệ sinh thái Starknet. Dự án sở hữu cơ chế Decentralized Limit Order Book (DLOB) cung cấp mức giá gần chính xác nhất với các sàn CEX nhằm mang đến trải nghiệm giao dịch tốt nhất cho người dùng. 

Nhận định cá nhân

Giao dịch phái sinh là một trong những hình thức rất được ưa thích ở các thị trường tài chính, đặc biệt là với thị trường crypto khi chúng ta còn có thể tận dụng các sản phẩm DeFi cho việc giao dịch. 

Bên cạnh đó, với những thông số từ sự kiện Cambrian cũng cho thấy sức hút của MYX Finance đối với cộng đồng là không hề nhỏ. Cùng với đó là việc phát token BRC20 cho thấy trong thời gian tới MYX Finance cũng sẽ có những định hướng ở mạng lưới Bitcoin. 

Việc triển khai trên Linea, vốn là Layer 2 zkEVM lớn nhất Ethereum và nhận được sự đầu tư từ LEIA cũng là một lợi thế nổi bật khác của MYX Finance so với đối thủ cạnh tranh. 

Tuy nhiên khi xét trên bảng xếp hạng TVL của Linea hiện tại thì dự án lại chỉ đạt được con số khá khiêm tốn. Thế nên MYX Finance cần phải nhanh chóng thúc đẩy các kế hoạch của mình để bắt kịp nhịp độ phát triển của thị trường. 

Kết

Trên đây là bài viết phân tích về dự án MYX Finance, nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung đầu tiên trên Linea. Bạn đánh giá thế nào về tiềm năng phát triển của MYX Finance? Hãy để lại bình luận xuống dưới để cùng trao đổi với các thành viên trong cộng đồng TradeCoinVN nhé.

Lưu ý: Đây là nội dung được tài trợ, bài viết trên không đại diện cho sự ủng hộ trực tiếp của TradeCoinVN. Bạn đọc cần nghiên cứu kỹ trước khi đưa ra quyết định và sẵn sàng chịu trách nhiệm với các hành động của mình. Nội dung trên không được xem là lời khuyên đầu tư.