Kể từ năm 2017, Ethereum đã bắt đầu chiếm ưu thế so với Bitcoin ở phương diện hoạt động hệ sinh thái nhờ tính linh hoạt, hỗ trợ các smart contract và dApp.

Nhiều chuyên gia “yêu công nghệ” dự đoán rằng tốc độ phát triển nhanh chóng của Ethereum có thể giúp nó sớm vượt mặt Bitcoin để trở thành đồng tiền số có giá trị vốn hóa lớn nhất thị trường.

Liệu Ethereum có thể "soán ngôi" Bitcoin trong năm 2024 không? Những lợi thế và thách thức nào mà Ethereum phải vượt qua để làm được điều này? Anh em hãy cùng TradeCoinVN đi tìm câu trả lời thông qua bài viết sau nhé!

Tổng quan thị trường Crypto trong 2 năm qua

Tính đến tháng 7/2024, giá trị vốn hóa của toàn bộ thị trường Crypto đạt khoảng 2,14 nghìn tỷ USD. Trong đó, vốn hóa thị trường của một mình BTC đã chiếm tới hơn 1,14 nghìn tỷ USD (53%), trong khi vốn hóa thị trường của Ethereum là 376 tỷ USD (18%).

Trong vài năm qua, BTC đã có sự tăng trưởng ổn định nhưng có phần chậm lại so với mức tăng “khủng” x10, x20 như trước đây. Điều này khá dễ hiểu khi vốn hóa thị trường của nó đã rất lớn, ít bị biến động nhiều.

Tính từ năm 2022 đến khoảng giữa năm 2024, giá BTC đã tăng từ mức thấp nhất 15k$ (tháng 12/2022) lên mức cao nhất 73k$ (tháng 3/2024). Tại thời điểm viết bài (ngày 13/7/2024), giá BTC đã điều chỉnh về mức 57k$. Với ETH, mức tăng cao nhất của nó trong giai đoạn 2022-2024 rơi vào khoảng x4 lần (1k$ lên 4k$), nghĩa là vẫn thấp hơn so với hiệu suất của BTC (khoảng x5 lần, từ 15k$ lên 73k$).

Ở phương diện của một altcoin, mức tăng này là khá thấp vì ETH có vốn hóa thị trường bé hơn nhiều so với BTC, biên độ giao động giá thường sẽ lớn hơn. Đây cũng là tình trạng chung của hầu hết các altcoin trong suốt thời gian qua.

Nguyên nhân lý giải cho điều này đến từ việc BTC vẫn đang tiếp tục duy trì vị thế của kẻ thống trị bằng cách “đàn áp” altcoin. Kể từ cuối năm 2023 đến nay, chỉ số BTC.D (% vốn hóa BTC so với toàn bộ thị trường Crypto) luôn duy trì ở mức cao trên 50%, khiến cho altcoin khó ngóc đầu lên.

Mặc dù vậy, hệ sinh thái Ethereum đang chứng kiến sự phát triển nhanh đến chóng mặt, đặc biệt là Layer 2 (L2) và DeFi. Tính từ năm 2022 cho đến nay, đã có hơn 70 giải pháp L2 được xây dựng trên Ethereum, nhiều hơn bất kỳ hệ sinh thái nào và con số này sẽ còn tiếp tục tăng.

DeFi vẫn là mảng chủ chốt kể từ khi bùng nổ lần đầu tiên vào năm 2020. TVL (tổng giá trị bị khóa trong các giao thức DeFi) của Ethereum (L1+L2) đã tăng từ khoảng 20 tỷ USD vào đầu năm 2021 lên hơn 150 tỷ USD vào năm 2022, hiện tại duy trì ổn định ở mức khoảng 70 tỷ USD.

Cuối cùng, điểm nhấn đáng chú ý nhất của thị trường Crypto trong 2 năm qua chính là sự ra đời của Bitcoin ETF spot (hoạt động vào tháng 1/2024) và Ethereum ETF spot (dự kiến hoạt động vào tháng 7/2024). Cả 2 quỹ ETF này hứa hẹn sẽ là cánh cổng dẫn một lượng vốn cực lớn từ tài chính truyền thống vào thị trường Crypto.

Nhìn chung, sự đổi mới về mặt công nghệ, tính ứng dụng cao và tốc độ phát triển nhanh sẽ là những động lực thúc đẩy ETH sớm vượt qua BTC, nhưng đây là trên lý thuyết.

Với các điều kiện kinh tế vĩ mô hiện tại, cùng với việc sở hữu những lợi thế đặc biệt, BTC vẫn có thể tiếp tục duy trì sự thống trị. Để cụ thể hơn, mời anh em đến với phần tiếp theo của bài viết này nhé!

So sánh cơ bản giữa Bitcoin và Ethereum

Mặc dù đều là các loại tiền điện tử đời đầu nhưng Bitcoin và Ethereum có những điểm khác biệt căn bản về tính năng và mục đích cốt lõi.

Bitcoin được Satoshi Nakamoto tạo ra vào năm 2009 với mục tiêu trở thành phương tiện thanh toán dưới hình thức P2P (Peer- to-Peer), một loại tiền kỹ thuật số phi tập trung do người dùng tự quản lý mà không cần đến các tổ chức tài chính. 

Bitcoin là đồng tiền điện tử đầu tiên trên thế giới và được chấp nhận rộng rãi nhất. Nó thường được coi là "vàng kỹ thuật số", phản ánh vai trò của một loại tài sản lưu trữ giá trị lâu dài.

Mặt khác, Ethereum được Vitalik Buterin thiết kế để trở thành một nền tảng có thể lập trình được bằng cách sử dụng mã lệnh. Bất kỳ ai cũng có thể viết các dApp và triển khai chúng trên mạng lưới Ethereum thông qua smart contract.

Nhờ kiến trúc linh hoạt, Blockchain Ethereum là môi trường lý tưởng để triển khai hầu hết các dApp, từ DeFi, Web3 Gaming, NFT đến DAO, SocialFi, Wallet,...

Tóm lại, Bitcoin có tính ổn định cao hơn, giao thức đơn giản và bảo mật tốt hơn, tập trung vào thanh toán và lưu trữ giá trị. Trong khi đó, Ethereum có khả năng mở rộng và tính ứng dụng cao hơn, tập trung xây dựng và phát triển dApp.

Những lợi thế có thể giúp Ethereum vượt qua Bitcoin

Lợi thế cạnh tranh lớn nhất của Ethereum so với Bitcoin là bộ tính năng mở rộng và khả năng ứng dụng thực tế.

Tiềm năng ứng dụng lớn

Hàng trăm công ty đã ứng dụng Ethereum để tăng tính bảo mật, minh bạch và phi tập trung, chẳng hạn như:

• Ethereum Enterprise Alliance (Liên minh doanh nghiệp Ethereum) - một tổ chức được thành lập để kết nối các doanh nghiệp thông qua Blockchain Ethereum. Tổ chức này bao gồm các công ty, tập đoàn lớn, điển hình nhất là JPMorgan, Microsoft và Intel.
• Quỹ token hóa tài sản thực BUIDL của BlackRock được xây dựng trên Blockchain Ethereum.
• Hãng phát triển trò chơi Ubisoft đã thực hiện một số dự án trên Ethereum, chẳng hạn như Rabbids Tokens, và vẫn đang tiếp tục khám phá tiềm năng của blockchain này​.
• Ngân hàng đa quốc gia Hà Lan ING đã triển khai nhiều dự án dựa trên Ethereum như Komgo, Fnality và Bamboo để số hóa các giao dịch tài chính và thương mại​.

Nền tảng Blockchain vượt trội

Nhờ kiến trúc Blockchain linh hoạt và có thể lập trình để hỗ trợ đa dạng các chức năng, Ethereum cho phép nhà phát triển xây dựng dApp trong mọi lĩnh vực: Ví lưu trữ, tài chính, game, dữ liệu, điện toán đám mây, mạng xã hội,... 

Trong hầu hết các mảng của thị trường Crypto, Ethereum đều chiếm ưu thế vượt trội so với phần còn lại:

• DeFi: Ethereum (L1) chiếm hơn 60% TVL của toàn bộ các hệ sinh thái.
• Oracle: Dẫn đầu đang là Chainlink, mạng lưới hoạt động trên Ethereum với gần 50% thị phần.
• NFT: Các bộ sưu tập NFT hàng đầu như CryptoPunks, Mocaverse, Bored Ape Yacht Club,... đều được triển khai trên Ethereum.
• DEX: Uniswap, sàn DEX hàng đầu trên Ethereum đang là top 1 về khối lượng giao dịch, xếp trên Raydium (Solana), Pancakeswap (BNB chain).

Ethereum chính là trụ cột quan trọng nhất, cung cấp năng lượng cho toàn bộ hệ sinh thái Web3, đồng thời đặt nền móng vững chắc cho sự phát triển chung của công nghệ Blockchain.

Ethereum 2.0

Với việc nâng cấp thành Ethereum 2.0 và chuyển đổi cơ chế đồng thuận từ PoW sang PoS, Ethereum nâng cao đáng kể sự hiệu quả, tính bền vững và đảm bảo yếu tố thân thiện môi trường.

Trọng tâm của Ethereum 2.0 là hoàn thiện công nghệ Sharding, nhằm cải thiện khả năng mở rộng theo cấp số nhân. Với Sharding, tốc độ của các giải pháp Ethereum L2 có thể lên tới hơn 100.000 giao dịch mỗi giây.

Thu hút các nhà phát triển

Ethereum có hơn 4000 nhà phát triển giao thức cốt lõi hoạt động hàng tháng, nhiều hơn bất kỳ blockchain nào khác. Với một cộng đồng rộng lớn các nhà phát triển, nền tảng Ethereum liên tục được đổi mới và cải tiến nhanh chóng.

Theo thống kê, các lập trình viên đã kiếm được 50M$ tiền thưởng trong vòng chưa đầy một năm nhờ việc tham gia đóng góp, cải thiện bản nâng cấp Merge của Ethereum. Việc các nhà phát triển kiếm được nhiều tiền từ những đóng góp của họ cho thấy mô hình kinh tế phi tập trung của Ethereum hoạt động hiệu quả, tạo ra hệ sinh thái phát triển bền vững, các bên cùng có lợi.

Đây cũng là một trong các yếu tố quan trọng khiến các nhà đầu tư đánh giá cao và có niềm tin hơn về tiềm năng của Ethereum.

Dự phóng tương lai của Ethereum

Với một hệ sinh thái phát triển nhanh và liên tục được nâng cấp để tiến bộ từng ngày, Ethereum được dự báo sẽ phát triển vượt bậc trong vài năm tới.

Những cải tiến kỹ thuật trong Ethereum 2.0 với công nghệ Sharding sẽ sớm giải quyết tình trạng tắc nghẽn mạng và phí cao trên L1, đồng thời tạo ra sự đột phá cho các giải pháp L2. Điều này giúp Ethereum nhanh chóng mở rộng phạm vi ứng dụng và nâng tầm ảnh hưởng, thúc đẩy việc sử dụng Web3 và dApp trên toàn cầu.

Bên cạnh đó, trong bối cảnh thị trường Crypto đang dần bị kiểm soát chặt chẽ bởi quy định pháp lý thì Ethereum là một trong những lựa chọn an toàn để đầu tư. Bởi vì mục tiêu cốt lõi của nó là trở thành nền tảng của hệ sinh thái chứ hoạt động như một loại tiền tệ hay phương thức thanh toán thay thế cho tiền pháp định.

Mới đây, vào tháng 6/2024, SEC đã chính thức xác nhận rằng Ethereum không phải là chứng khoán. Điều này có ý nghĩa to lớn cho tương lai của ETH, giúp nó thoát khỏi các quy định khắt khe của SEC.

Gần đây, chúng ta còn được nghe nói nhiều về tiềm năng của AI phi tập trung và DePIN, sự bùng nổ của chúng sẽ làm nổi bật vai trò của Ethereum. 

Các nền tảng này dựa trên smart contract để quản lý dữ liệu, giao dịch, và thực thi các quy tắc tự động. Trong khi đó Ethereum chính là “ông trùm” về smart contract và dApp nên sẽ không ngạc nhiên khi đây là sự lựa chọn hàng đầu của các nhà phát triển.

Hơn hết, mặc dù Bitcoin vẫn đang dẫn đầu với thị thế của “vàng kỹ thuật số”, nhưng thực tế đã chỉ ra rằng mọi thương hiệu cũ có thể lỗi thời và bị tụt hậu so với sự đổi mới. Chẳng phải Internet Explorer đã đầu hàng trước Google Chrome, hay Nokia chỉ còn là quá khứ khi hiện tại và tương lai là của Apple và Samsung.

Dựa trên khảo sát đối với chuyên gia về công nghệ blockchain, có tới 55% dự đoán rằng Ethereum sẽ sớm vượt qua Bitcoin, muộn nhất là vào năm 2025. Ngoài ra, các nhà phân tích của JP Morgan và Ark Invest định giá lên tới 30K$ cho mỗi ETH trong vòng 2 năm tới.

Vì những lý do trên đây, ETH có vẻ như đã sẵn sàng để đánh bại BTC để giành vị trí số 1, đây không chỉ là tham vọng mà hoàn toàn là một mục tiêu thực tế.

Kết luận

Khả năng mở rộng của Ethereum tạo ra nguồn năng lượng mạnh mẽ, thúc đẩy sự phát triển của các hệ sinh thái Blockhain. Vô số dApp từ mọi lĩnh vực đã được xây dựng kể từ khi Ethereum ra đời, điều này khẳng định sự đổi mới và khả năng áp dụng thực tiễn của nền tảng Blockchain này. 

Bitcoin sở hữu những lợi thế nhất định và đang đóng vai trò hết sức quan trọng đối với thị trường Crypto. Mặc dù vậy, tính ứng dụng và không ngừng tiến hóa của Ethereum dường như là lý do thuyết phục hơn để tin rằng nó sẽ vượt qua Bitcoin, có thể là trong năm 2024.

Anh em nghĩ sao về nhận định này? Sẽ có một cuộc lật đổ trong năm 2024, hay BTC vẫn là kẻ thống trị trong những năm tiếp theo? Hãy comment xuống phía dưới để trao đổi cùng cộng đồng TradeCoinVN nhé!

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc anh em thành công!