Vào đầu năm nay, Blast - một Layer 2 Optimistic Rollup tương thích EVM ra mắt mainnet, đã thu hút được đông đảo sự chú ý từ cộng đồng. Hệ sinh thái này mang lại một mô hình airdrop hoàn toàn mới khi công bố sẽ trả mức lợi suất tương xứng với số tiền mà người dùng nạp vào Blast.

Nhờ vào đó mà TVL của Blast cũng đã tăng rất nhanh so với mặt bằng chung các Layer 2 mới nổi. Vậy đâu là dự án đang hoạt động sôi nổi nhất trên Blast? Câu trả lời đó chính Juice Finance, dự án đang chiếm top 1 TVL của Blast trong nửa đầu năm 2024.

Hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu xem Juice Finance có gì nổi bật qua bài viết sau nhé!

Juice Finance (JUICE) là gì?

Juice Finance (JUICE) là một giao thức DeFi cross-margin mang tính đột phá được triển khai trên hệ thống cơ sở hạ tầng của Blast. Giao thức này cho phép người dùng sử dụng các tính năng vay và cho vay cải tiến với khả năng cross-margin dựa trên các loại tài sản là native token hệ sinh thái Blast như ETH, WETH, USDB cùng cơ chế hoàn trả phí gas.

Juice còn trao quyền cho người dùng sử dụng các công cụ đòn bẩy tổng hợp lên đến 3x để tối đa hóa lợi nhuận của họ cũng như thực hiện các thao tác farming point, từ đó có cơ hội nhận airdrop Blast.

Tầm nhìn của Juice Finance

Juice Finance định hướng muốn trở thành mảnh đất màu mỡ và là sự lựa chọn hàng đầu cho những người dùng muốn tìm kiếm các giải pháp tối đa hóa hiệu suất tài chính của họ cũng như gia tăng điểm thưởng trên Blast. 

Từ những người cho vay muốn tìm một mức APY tốt trên nguồn tài sản thụ động hay những người đi vay muốn tận dụng các hình thức đòn bẩy để linh hoạt dòng tiền trong môi trường DeFi. 

Các chức năng chính của Juice Finance

Juice Finance được chia ra làm 3 chức năng chính bổ trợ cho nhau, giúp nâng cao trải nghiệm của người dùng trên giao thức này.

Lending (Cho vay)

Tính năng này cho phép các Lender chuyển lượng stablecoin của mình là USDB và nhận lại mức APY thụ động lên đến hơn 17% (tại thời điểm viết bài). Bên cạnh mức APY thụ động này, người cho vay cũng đã nhận được một khoản tiền thưởng khác khi nắm giữ native token USDB của Blast, tạo ra lợi nhuận linh hoạt.

Ngoài ra, nếu người dùng chỉ gửi tiền thông thường vào tính năng Lending thì nó không có khả năng tạo ra khoản vay dựa trên tài sản ký gửi. Mục đích của việc này là tạo thêm những mức lợi nhuận thụ động dành cho Lender, cùng với các phần thưởng Juice Point và Blast Point.

USDB

Cho phép gửi WETH làm tài sản thế chấp rồi vay USDB để tiếp tục tương tác với các Vault của Juice Finance.

WETH

Cho phép gửi các Liquid Restaking Tokens (LRTs) làm tài sản thế chấp rồi vay WETH để sử dụng LTR Vaults trên Juice Finance.

Borrowing (Vay)

Những người đi vay (Borrower) có thể dùng WETH làm tài sản thế chấp, sau đó sử dụng công cụ đòn bẩy tổng hợp của giao thức để vay lại stablecoin USDB. Tiếp theo, họ có thể sử dụng lượng stablecoin này tham gia hoạt động canh tác (farming) khác của các dự án DeFi trên toàn bộ hệ sinh thái Blast, giúp tối ưu hóa dòng tiền.

Bên cạnh đó, tính năng Borrowing sở hữu hệ thống Health Factor và quy trình thanh lý nhằm bảo vệ sự ổn định tài khoản của người dùng. Hệ thống gồm các mục chính sau:

Health Factor

Hệ thống sử dụng các phương pháp cross-margin để theo dõi tình trạng thanh lý của tài khoản. Quyết định đánh giá dựa trên các thông số về giá trị tài sản thế chấp, tín dụng,… Chủ sở hữu tài khoản cũng phải duy trì mức vốn ở một ngưỡng nhất định để đảm bảo việc thanh toán khoản vay nằm trong khả năng.

Theo đó, với các tài khoản có mức giá trị thấp hoặc gần bằng tỷ lệ 125% dễ bị kích hoạt thanh lý, ngược lại giá trị cao hơn cho thấy tài khoản đang hoạt động tốt.

Quy trình thanh lý

Sau khi tài khoản của chủ sở hữu thấp hơn ngưỡng 125%, hệ thống sẽ bắt đầu thanh lý.

Tương tự như các quy trình thanh lý khác, chủ tài khoản có thể ngăn chặn việc này bằng cách gửi thêm USDB để hoàn trả khoản nợ, đưa tài khoản trở lại trạng thái bình thường. Juice Finance sẽ thu 5% phí của số tiền bị thanh lý với danh nghĩa liquidation fee.

Point & Yield Farming

Với mô hình airdrop theo hiệu suất tương ứng dựa vào lượng tiền mà người dùng chuyển vào, Blast tạo ra được hiệu ứng khuyến khích người dùng đóng góp nhiều hơn. Thông qua các hoạt động trên Juice Finance, người dùng có thể nhận được Juice point, Blast point và Blast Gold point để tăng cơ hội trúng airdrop.

Vault

Người vay (Borrower) được toàn quyền quyết định và kiểm soát các chiến lược vault của mình thông qua một loạt các giao thức đã được kiểm định.

Các ứng dụng tích hợp của Juice Finance mang đến sự đa dạng cho users để có thể tùy ý thiết kế các kế hoạch với khẩu vị rủi ro trong không gian DeFi:

• Liquidity Pool: tương tự như nhiều giao thức DeFi phổ biến khác, đây là nơi cung cấp tính thanh khoản cho Juice Finance với các nhóm tài sản khác nhau. Mỗi pool tài sản cũng sẽ có các đặc tính đi kèm với rủi ro biến động riêng biệt.
• Leveraged Spot: xu thế sử dụng đòn bẩy ngay tại hình thức giao dịch Spot cũng đang khá phổ biến khi có thể mang tâm lý an toàn hơn cho nhà đầu tư, gia tăng lợi nhuận của họ.
• Perpetual Liquidity: hỗ trợ mang lại thanh khoản cho hình thức giao dịch phái sinh.
• Managed Pool: hệ thống quản lý giúp tối ưu hóa nguồn lợi nhuận của người dùng, phù hợp với các chiến lược đầu tư phức tạp.

Đội ngũ phát triển

Juice Finance được phát triển bởi chính đội ngũ của Omega.xyz. Đây là nhóm phát triển cơ sở hạ tầng tập trung vào việc tận dụng các tài sản số crosschain và khai thác lợi suất trên không gian DeFi.

Theo một số thông tin, nhóm Omega.xyz cũng đang bổ nhiệm một thành viên cấp cao của họ để làm COO của Juice Finance với thông tin sau:

• Eric Ryklin - COO: ông cũng đang đảm nhiệm vị trí Co Founder & COO của nhóm Omega. Ông có gần 10 năm làm việc trong các tập đoàn tài chính lớn trong ngành như Morgan Stanley, JPMorgan Chase & Co,...

Nhà đầu tư và đối tác

Nhà đầu tư

• Vòng ẩn danh (18/03/2024): huy động thành công 1 triệu USD từ những VCs nổi bật như Delphi Ventures, DWF Labs, Cypher Capital, Arthur Hayes (Co-Founder Bitmex),...
• Vòng IEO (24-26/03/2024): mở bán IEO trên nền tảng Gate.io Startup thu về thành công số tiền 40k USD.

Đối tác

Dàn đối tác hiện tại của Juice Finance đều là những dự án DeFi với mục đích bổ trợ các dịch vụ lẫn nhau, tạo ra sự đa dạng cho người dùng khi tham gia vào hệ sinh thái Blast. Nổi bật có thể kể đến là Thruster, Particle, Wasabi Protocol,...

Nhờ vào khả năng tương thích EVM, Juice Finance còn mở rộng hợp tác sang các dự án DeFi khác trên Ethereum như KelpDAO. 

Juice Finance Tokenomics

Tokey Key Metrics

• Tên Token: Juice Finance
• Ticker: JUICE
• Blockchain: Blast
• CA: 0x818a92bc81aad0053d72ba753fb5bc3d0c5c0923
• Tổng cung: 1,000,000,000 JUICE
• Cung lưu hành (30/05/2024): 171,777,778 JUICE
• Giá Token (30/05/2024): 0.0789 USD
• Market Cap (30/05/2024): 13,538,720 USD 
• TGE: 24/03/2024

Token Use Case

• Phí giao dịch: sử dụng để chi trả cho các hoạt động trên nền tảng.
• Quyền truy cập ưu tiên: cung cấp cho những người dùng nắm giữ JUICE quyền truy cập sớm vào các tính năng DeFi Vault.
• Cơ chế Buy-Back: một tỷ lệ phí phí thu được sẽ được dùng để mua lại JUICE, duy trì sự ổn định.
• JuiceDAO: trao quyền cho các chủ sở hữu JUICE để đề xuất, bỏ phiếu các quyết định phát triển chung của giao thức.
• Staking: khuyến khích người dùng tham gia staked JUICE để nhận lại phần thưởng tương xứng.

Token Allocation

• Ecosystem/ Treasury Rewards: 39.2%
• Team & Advisors: 24%
• Ecosystem Rounds: 15%
• Seed Investors: 8.5%
• Airdrop (Season 1): 5%
• LBE + Locked Liquidity: 4%
• Market Makers & CEXs: 2%
• Long Locked Seed Investors: 2.3%

Dự án dành gần một nửa lượng cung token cho việc khuyến khích người dùng (Treasury Rewards) cũng như các nhà phát triển (Incubation Reward) tham gia đóng góp và hoạt động trên giao thức.

Bên cạnh đó, phần phân bổ dành cho những nhà đầu tư sớm hay đối tác cũng chiếm một lượng token tương đối, lên đến 32.5% (Advisors, CEXs, Market Makers + Seed). 

Token Release Schedule

Theo lịch phát hành trên, từ thời điểm TGE thì dự án sẽ có khoảng thời gian 1 tháng “trống” để có thể định hình được quy mô vốn hóa của mình so với kế hoạch dự phóng. 

Sau đó vào giai đoạn cuối tháng 06/2024 đến tháng 03/2026, Juice sẽ bước vào giai đoạn phân phát token đều đặn cho bốn nhóm gồm Teams, Advisors, CEXs, Market Makers/ Ecosystem Rounds/ Seed Investors và Incubation Reward.   

Áp lực bán chắc chắn sẽ có từ thời điểm này và sẽ kéo dài thế nên dự án cần nhanh chóng có thêm các hoạt động thu hút người dùng nhằm khai thác được use cases của token JUICE, giúp đường giá tiến vào giai đoạn bền vững. 

Cách mua và nắm giữ token JUICE

Hiện tại, token JUICE đã được niêm yết tại hai sàn CEX cũng khá uy tín là HTX (Huobi cũ) và Gate. Bên cạnh đó, người dùng vẫn có thể tham gia giao dịch JUICE tại không gian DeFi thông qua giao thức Thruster v2.

JUICE được khởi chạy trên blockchain Blast và mạng này hiện cũng đã được tích hợp vào các ví non-custody phổ biến nhất hiện nay nên bạn có thể lưu trữ tại MetaMask, Trust Wallet,... 

Nhận định cá nhân

Tiềm năng của hệ sinh thái Blast 

Từ khi khởi chạy mainnet vào ngày 29/02, Blast nhanh chóng gây được tiếng vang trên thị trường và thu được một số thành tựu nhất định khi đang có đến 2.2 tỷ USD tổng tài sản bị khóa (TVL). Với con số này, Blast cũng đã vượt lên trên một số blockchain nổi trội ở thị trường như Polygon, Avalanche, Sui, Optimism, Base,...

Chiến lược sử dụng mô hình airdrop cho người dùng theo tỷ lệ tài sản chuyển vào hệ sinh thái của Blast có vẻ vẫn đang rất hiệu quả. Trước đây, mô hình airdrop phổ biến là người dùng phải có tần suất hoạt động tốt trên một blockchain nào đó nhưng tỷ lệ trúng rất may rủi. 

Chưa hết, Blast đang sử dụng công nghệ Optimism Rollups có khả năng tương thích EVM tốt và cũng là một thành viên trong liên minh Superchain đình đám. Blast khá chú trọng vào định hướng trở thành một blockchain chuyên biệt cho việc khai thác hiệu suất từ các native token và stablecoin.

Trong giai đoạn sắp tới, Superchain ấp ủ nhiều kế hoạch mở rộng và cũng là một trong số ít các “tổ đội” có mối liên kết chặt chẽ với lĩnh vực truyền thống. Vì vậy, các dự án trên hệ sinh thái của Blast cũng sẽ được hưởng lợi khá nhiều nhờ vào hiệu ứng Superchain.

Giao thức DeFi tiên phong

Nhìn vào bảng xếp hạng TVL hiện tại, Juice Finance và Thruster đang chiếm lấy 2 vị trí dẫn đầu cùng mức TVL xấp xỉ bằng nhau. Đặc biệt hơn, thay vì cạnh tranh thì hai giao thức này lại trở thành đối tác chiến lược, cùng đồng hành phát triển và mở rộng không gian DeFi trên hệ sinh thái Blast.

Bất cứ khi nào một blockchain mới bùng nổ thì những dự án tiên phong trong hệ đó sẽ đón lượng người dùng và dòng tiền mới đầu tiên.

Juice Finance chính là một trong số ít dự án đang hoạt động tốt ở mảng Leveraged Farming không chỉ ở trên Blast mà còn cả thị trường crypto nói chung.

Điều kiện thị trường

Dù chỉ mới bước vào chân sóng của mùa tăng trưởng mới nhưng toàn market đã xuất hiện âm hưởng sôi động, náo nhiệt, khác hẳn thời điểm ảm đạm downtrend vừa qua.

Ngày càng có nhiều người dùng mới quan tâm đến công nghệ blockchain và thị trường crypto hơn và đó sẽ  là chất xúc tác tuyệt vời cho bất kỳ dự án nào bứt lên ở giai đoạn này.

Tuy nhiên, đây cũng sẽ vừa là cơ hội và thách thức cho Juice Finance, vì scale thị trường càng to, sẽ càng có nhiều vấn đề xuất hiện. Cuộc đua thị phần cũng sẽ khốc liệt hơn, buộc dự án phải có kế hoạch đúng đắn cùng sản phẩm chất lượng cho người dùng.

Kết 

Trên đây là bài phân tích về Juice Finance, một giao thức DeFi có nhiều điểm thú vị ở mảng Leveraged Farming trên Blast, hệ sinh thái đang nhận được sự quan tâm của cộng đồng Crypto trong nửa đầu năm 2024.

Tất cả mọi thứ đều còn rất mới với cả Juice Finance và Blast, bạn dự đoán rằng Juice Finance sẽ một trong những dự án tạo được tiếng vang trong lĩnh vực DeFi ở mùa 2024-2025 này không? Hãy để lại bình luận xuống dưới để cùng trao đổi với các thành viên trong cộng đồng TradeCoinVN nhé.

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc anh em thành công!