Lending/Borrowing luôn là 1 mảng đóng vai trò quan trọng trong DeFi nói riêng và toàn bộ thị trường crypto nói chung. Đây là hoạt động giúp tăng thanh khoản trên thị trường, cho phép các nhà đầu tư có thể dễ dàng tiếp cận và đáp ứng những nhu cầu khác nhau về vốn.

Hifi Finance là 1 trong những dự án Lending/Borrowing tiên tiến, cung cấp các giải pháp cho vay hiệu quả trong hệ sinh thái DeFi. Vậy dự án này có gì đặc biệt? Hifi Finance có cách hoạt động thế nào? Anh em hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu trong bài viết sau nhé.

Hifi Finance (HIFI) là gì?

Hifi Finance (HIFI) là giao thức Lending/Borrowing được xây dựng trên Ethereum, dự án chuyên cung cấp các khoản vay với thời hạn và lãi suất cố định.

Đối với người vay, do biết lãi suất cố định và thời hạn phải trả nên họ có thể dễ dàng lập kế hoạch tài chính từ sớm, đồng thời, cũng tránh được những biến động có thể xảy ra về lãi suất cho vay.

Ví dụ, Halley thực hiện vay trên nền tảng Hifi 1000 USDC với lãi suất cố định 5% trong 1 năm. Anh ta sẽ biết được rằng 1 năm sau, tổng số tiền phải trả là 1050 USDC.

Trong thời gian này, Halley sẽ không phải lo về những biến động liên quan tới lãi suất (ví dụ như lãi suất có thể tăng do yếu tố vĩ mô bất ngờ nào đó). Đối với người cho vay, họ sẽ có thêm 1 khoản thu nhập thụ động cố định. Ví dụ, Danny cho Halley vay 1000 USDC trên nền tảng Hifi cũng với lãi suất cố định 5% trong 1 năm.

Sau 1 năm, Danny sẽ được nhận 1050 USDC. Có thông tin rõ ràng và cố định như vậy sẽ giúp người cho vay dễ dàng quản lý và tối ưu dòng tiền của mình.

Một số tính năng chính của Hifi Finance

Borrowing

Như mình đã trình bày trong phần trước, Hifi cho phép người dùng vay với 1 lãi suất cố định trong khoảng thời gian cố định. Khi càng nhiều người vay thì lãi suất sẽ càng tăng. Để thực hiện khoản vay, người dùng cần thế chấp tài sản nhiều hơn giá trị khoản vay. Nếu họ không duy trì đủ tài sản thế chấp thì khoản vay sẽ bị thanh lý.

Quy trình vay sẽ như sau:

Đầu tiên, người dùng cần đặt cọc tài sản thế chấp vào giao thức. Ví dụ, nếu anh em muốn vay 1250 USDC thì cần thế chấp 1 ETH (giả sử 1 ETH = 3500 USDC).
Sau đó, người dùng sẽ được nhận 1 lượng hTokens đại diện cho khoản vay của mình.
Người dùng có thể bán hTokens để nhận lại USDC.
Nếu thanh toán khoản vay đúng hạn (ở ví dụ này là 1250 USDC cộng thêm lãi suất) thì người dùng sẽ được trả lại tài sản thế chấp ban đầu.

Lending

Cách hoạt động của Lending cũng khá giống với Borrowing. Quy trình như sau:

Đầu tiên, phải mua lượng token hToken ứng với số tiền muốn cho vay. Ví dụ, nếu muốn cho vay 1000 USDC, anh em cần mua 1 lượng hToken có tổng giá trị là 1000 USDC.
Khi số tiền này được vay thì người cho vay sẽ được nhận thêm lãi suất cố định. Ví dụ, anh em cho vay 1000 USDC với mức lãi suất 5% thì đến ngày đáo hạn sẽ được nhận về 1050 USDC.
Người cho vay có thể giữ token hToken đến ngày đáo hạn. Khi này, họ có thể quy đổi hToken cho 1 tài sản cơ sở (ở đây là USDC) và nhận thêm tiền lãi suất. Tuy nhiên, nếu người cho vay quy đổi hToken trước ngày đáo hạn thì điều này có thể ảnh hưởng tới lợi suất của họ (giống như khi anh em gửi tiết kiệm ở ngân hàng vậy).
Một điểm lưu ý nữa là không có hạn chót cho việc quy đổi hTokens, anh em có thể tự do quy đổi bất cứ thời điểm nào nếu muốn.

Liquidity

Mô hình thêm liquidity của Hifi khá cơ bản và không có nhiều sự khác biệt so với các AMM khác. Lợi nhuận của người thêm liquidity vào pool sẽ dựa trên lãi suất và phí giao dịch.

Cơ chế hoạt động của Hifi Finance

Hifi Finance hoạt động thông qua các smart contract được thiết kế tối ưu cho cơ chế Lending & Borrowing.

Với cơ chế Lending, khi người dùng muốn cho vay, họ sẽ gửi tài sản của họ vào pool. Hay nói 1 cách khác, như trên hình, người cho vay sẽ thực hiện mua hToken (hUSDC) trong pool được quy định rõ loại tài sản và thời gian đáo hạn.

Trong quá trình này, người cho vay cũng đưa 1 lượng USDC tương ứng với hToken đã mua vào trong pool.

Ở phía người đi vay, họ sẽ thế chấp tài sản (bằng WETH hoặc WBTC) và sau đó nhận về lượng hToken đại diện cho khoản vay. Người vay có thể bán hToken này để nhận về USDC.

Như hình trên, người vay đã thực hiện khoản vay vào ngày 22/03, với tài sản thế chấp là WETH, thời gian đáo hạn là ngày 22/07. Mức lãi suất của Hifi được tính dựa vào lượng cung cầu. Ngoài ra, giao thức này cũng sử dụng các hệ thống quản lý rủi ro tiên tiến để bảo vệ người dùng trên nền tảng.

Các cập nhật mới nhất từ Hifi Finance

Tính đến tháng 12/2024, Hifi Finance vừa ghi nhận một cột mốc quan trọng khi TVL đạt mốc hơn 25 triệu USD, vượt qua mục tiêu đề ra trong roadmap 2024.

TVL của Hifi Finance đạt hơn 25 triệu USD

Thành tựu này có được nhờ:

Triển khai Liquidity Bootstrapping: Đây là chương trình được thiết kế để giải quyết một trong những thách thức lớn nhất đối với các giao thức DeFi là thanh khoản. Cụ thể, trong HIP 6 (Hifi Improvement Proposal #6) một kế hoạch khuyến khích liquidity providers tham gia vào hệ sinh thái Hifi đã được triển khai.

Mở rộng tài sản thế chấp: Hifi đã giới thiệu nhiều loại tài sản thế chấp mới, đặc biệt là RWA, thông qua các đề xuất như:
- HIP 7: Thiết lập khung tài chính để xây dựng nhà ở dân cư. Đảm bảo rằng chỉ những nhà xây dựng đạt tiêu chuẩn rõ ràng mới có thể tham gia
- HIP 8: Giới thiệu khung bất động sản thương mại, bao gồm các dự án đa đơn vị (multi-unit developments) và không gian văn phòng
- HIP 9: Sử dụng token MEC1 để tài trợ thiết bị y tế – một lĩnh vực thiết yếu nhưng thường gặp khó khăn trong việc huy động vốn
- HIPs 10–13: Tối ưu hóa các khung tài chính đã được triển khai trong HIPs 7–9. Mở rộng khả năng tiếp cận thị trường, bao gồm việc áp dụng các cải tiến này vào nhiều tài sản thế chấp khác nhau

Đội ngũ phát triển

Thông tin đội ngũ phát triển của Hifi Finance như sau:

Doug Leonard (Founder và CEO): Doug là 1 kỹ sư phần mềm nhiều năm kinh nghiệm, đặc biệt trong mảng lập trình các ứng dụng di động. Anh từng làm việc tại các công ty công nghệ như Bettrnet, KiLife Tech, Moderance,…
Josue Gomez Calderon (Software Engineer): Gomez tốt nghiệp tại Đại học Mexico với tấm bằng Cử nhân chuyên ngành Khoa học máy tính. Hiện tại, anh đang là kỹ sư phần mềm cốt cán của Hifi Finance. Giống như Doug, Gomez cũng có nhiều năm kinh nghiệm trong ngành lập trình và quản lý tại các công ty khác nhau.

Thông tin nhà đầu tư

Tính tới thời điểm hiện tại, Hifi Finance chưa công bố thông tin huy động vốn từ các nhà đầu tư.

Hifi Finance Tokennomics

Token Key Metrics

Token Name: Hifi Finance
Ticker: HIFI
Blockchain: Ethereum
Address: 0x4b9278b94a1112cAD404048903b8d343a810B07e
Loại token: Utility, Governance
Token supply: 140,600,000 HIFI
Circulating supply: 141,570,071 HIFI
Giá token(15/12/2024): 0.6601 USD
Market cap (15/12/2024): 93,416,878 USD
TGE: 01/2023

Token Allocation

Phân bổ token ban đầu của dự án Hifi Finance như sau:

Community Airdrop: 1%
Hifi Labs Development: 19.8%
Existing MFT Holders: 79.2%

Token Release Schedule

Thông tin circulating supply và max supply của Hifi

Hifi Finance không công bố lịch vesting token cụ thể. Nhìn vào tỷ lệ circulating supply và max supply anh em có thể thấy lượng token đã được unlock gần hết. Rất có thể dự án đã hoàn thành xong quá trình vesting của mình.

Token Use Cases

Token Hifi Finance được sử dụng trong những trường hợp sau:

Phí gas giao dịch: Các giao dịch trong Hifi sẽ sử dụng token HIFI để thanh toán phí gas.
Phần thưởng: Token HIFI dùng để trả thưởng cho các hoạt động liên quan tới thêm liquidity, airdrop,...
Quản trị: Hifi holders có thể tham gia Hifi DAO, họ có quyền bỏ phiếu và can thiệp vào các quyết định của dự án.

Giao dịch và lưu trữ token HIFI ở đâu?

Giao dịch: Hiện tại anh em có thể giao dịch token HIFI trên các sàn: Binance, Bybit, HTX, Gate.io,...
Lưu trữ: Anh em có thể lưu trữ token HIFI trên các ví như Metamask, Trust Wallet.

Roadmap

Trong năm 2024, Hifi Finance đặt mục tiêu tăng trưởng TVL lên 25 lần, từ khoảng 1 triệu USD (hiện tại) lên 25 triệu USD. Để đạt được mục tiêu này, dự án sẽ thực hiện một số hoạt động chiến lược quan trọng.

Đầu tiên, dự án thực hiện tăng cường đầu tư vào mảng RWA. Hifi sẽ tập trung vào các tài sản thực như xe oto cổ, bất động sản,... Anh em có thể hiểu trong tương lai, người dùng sẽ thế chấp bất động sản để thực hiện các khoản vay từ Hifi.

Ngoài ra, Hifi hiện tại đang đối mặt với các vấn đề về thanh khoản, do nhu cầu vay lớn hơn lượng thanh khoản sẵn có. Hifi Labs đang nghiên cứu các chiến lược bổ sung và sẽ đề xuất kế hoạch chi tiết cho cộng đồng HIFI DAO để giải quyết vấn đề này.

Cuối cùng, Hifi sẽ thực hiện nâng cấp giao thức, nới rộng thời gian cho vay và phát triển một mức lãi suất cạnh tranh. Dự án cũng sẽ cải thiện tokenomics để đáp ứng nhu cầu đa dạng của người vay và tăng tính cạnh tranh của Hifi so với các nền tảng Lending khác.

Tổng kết

Hifi Finance là một trong những dự án Lending/Borrowing đáng chú ý với nhiều tiềm năng phát triển. Về cơ chế hoạt động, cá nhân mình thấy Hifi không có nhiều sự khác biệt với các dự án khác trong cùng mảng. Tuy nhiên, dự án vẫn có những điểm nổi bật và tiềm năng đáng được ghi nhận.

Đầu tiên, điểm dễ thấy nhất là dự án hoạt động trong mảng Lending/Borrowing, đây vẫn là 1 mảng rất tiềm năng khi có tổng TVL đứng thứ 4 trong hệ sinh thái DeFi. Khi dòng tiền chảy vào mùa uptrend, nhu cầu vay tăng và các dự án như Hifi sẽ được hưởng lợi.

Bên cạnh đó, vì là dự án Lending/Borrowing nên nhu cầu về thanh khoản phải được đặt lên hàng đầu. Dự án có nước đi khá hay trong năm 2024 khi cho phép các tài sản trong thế giới thực (RWA) được thế chấp trên nền tảng.

Điều này vừa làm tăng TVL dự án, vừa có thêm lợi nhuận từ việc cho vay. Thậm chí, Hifi có thể “hưởng ké" từ trend RWA dự kiến sẽ rất hot trong mùa uptrend 2024-2025.

Tokenomic của Hifi không có quá nhiều điểm nổi bật. Về cơ bản, lượng token đã được unlock gần hết. Usecase cũng không có gì đặc biệt. Đây vẫn là điểm Hifi cần cải thiện trong tương lai để thu hút các nhà đầu tư mua và nắm giữ token.

Bên trên là đánh giá của cá nhân mình, còn anh em thì sao? Anh em nhận định như nào về dự án Hifi Finance? Hãy để lại comment bên dưới để trao đổi với các thành viên trong cộng đồng TradeCoinVN nhé!

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc anh em thành công!