Năm Rồng 2024 được rất nhiều người nhận định và kỳ vọng rằng sẽ là thời điểm diễn ra đợt uptrend lớn tiếp theo của thị trường crypto. Tuy nhiên, tính cho tới thời điểm hiện tại (tháng 7/2024), chúng ta chỉ có thể thấy được sự tăng trưởng diễn ra ở một số ít đồng crypto nhất định mà không phải trên diện rộng như những đợt uptrend trước đó.

Vậy cụ thể thì trong 6 tháng đầu năm 2024, thị trường crypto đã có những diễn biến gì? Liệu rằng đó chỉ là sự tăng trưởng "yếu ớt" hay là thị trường đang chuẩn bị cho đợt uptrend sẽ diễn ra vào nửa cuối năm 2024 như nhận định của nhiều người? Hãy cùng TradeCoinVN tìm câu trả lời thông qua bài tổng hợp của CoinMarketCap về những diễn biến của thị trường crypto trong H1/2024 ở dưới đây nhé!

Tổng quan thị trường crypto trong H1/2024

Diễn biến trong 6 tháng đầu năm 2024

Đầu tiên, chúng ta hãy xem tổng quan thị trường crypto thông qua một vài chỉ số ngay tại thời điểm kết thúc H1 như sau:

• Vốn hóa toàn thị trường crypto: Đạt 2,3 nghìn tỷ USD (giảm 14,5% so với Quý 1/2024)
• Khối lượng giao dịch trung bình trong vòng 24h: Đạt 79,4 tỷ USD (tăng 223% so với Quý 1/2024)
• Chỉ số Tham lam & Sợ hãi: Ở mức 49 (Neutral - Trung lập). Mức này là thấp hơn nhiều so với thời điểm kết thúc Quý 1 với 86,1 (Greed - Tham lam)
• BTC Dominance (BTC.D): Đây là chỉ số được tính bằng cách lấy vốn hóa của Bitcoin chia cho tổng vốn hóa của thị trường. Với mức 53% ở thời điểm kết thúc Quý 2 và luôn ở trên mức 50% trong suốt giai đoạn nửa đầu năm 2024, BTC.D cho chúng ta thấy rằng Bitcoin vẫn luôn chiếm hơn một nửa tổng vốn hóa của thị trường crypto cũng như là không có dấu hiệu của altcoin season đã diễn ra trong 6 tháng đầu năm 2024.

Bên cạnh đó, CoinMarketCap cũng lưu ý rằng tính thanh khoản trong tháng 6 vừa qua đã giảm 18,5%. Trước đó, sự sụt giảm tính thanh khoản này cũng đã diễn ra trong tháng 4 và 5 sau khi Bitcoin đạt đỉnh cao nhất (ATH) vào tháng 3 với mức giá là 73.777$. Theo CoinMarketCap, sự sụt giảm này có một số điểm tương đồng với những chu kỳ uptrend trước đó và được gọi là “bear phase” (giai đoạn điều chỉnh) trong một Crypto Bull Cycle tổng thể. Những điểm giống và khác so với những chu kỳ uptrend trước bao gồm:

Điểm giống:

• Bitcoin dẫn đầu thị trường trong giai đoạn đầu của chu kỳ: Kể từ tháng 11/2022 cho tới nay, BTC.D đã tăng từ 38,4% lên 54%. Tương tự như các mùa uptrend trước, sức tăng trưởng mạnh của đồng crypto lớn nhất thế giới này có thể kéo theo sự chú ý lớn vào thị trường crypto.
• Sự gia tăng của nguồn cung stablecoin: Điều này cho thấy dòng vốn đang đổ vào trong thị trường crypto, tín hiệu thường thấy của một mùa uptrend. Kể từ khi bắt đầu năm 2024, nguồn cung stablecoin đã tăng 19,8%.
• Nguồn cung Bitcoin (BTC) giảm trên các sàn giao dịch tập trung: Trong mùa uptrend được diễn ra vào năm 2021, nhiều người đã bắt gặp các nhà đầu tư rút BTC của họ ra khỏi sàn giao dịch để lưu trữ chúng trong ví lạnh (cold wallet) trước khi thị trường tăng trưởng cực kỳ mạnh. Theo quan sát của CoinMarketCap thì điều tương tự cũng đang diễn ra ở giai đoạn hiện nay.
   

Điểm khác: 

• Mức giảm của tổng vốn hóa thị trường ở chu kỳ hiện tại thấp hơn: Nếu như ở chu kỳ uptrend năm 2021, mức giảm trong bear phase lên đến 50% thì ở giai đoạn hiện tại chỉ giảm tối đa là 18%.
• Bitcoin đạt ATH 73.000$ trước halving: Ở những chu kỳ trước đó, BTC chỉ có thể đạt được mốc ATH sau khi sự kiện halving diễn ra do nguồn cung bị cắt giảm mạnh. Tuy nhiên, ở chu kỳ hiện tại, BTC đã đạt ATH trước cả khi sự kiện halving lần thứ 4 diễn ra vào ngày 20/04/2024. Nguyên nhân của sự bất thường này được cho là nhờ dòng vốn lớn đổ vào các Spot Bitcoin ETF sau khi sản phẩm đầu tư này lần đầu tiên được niêm yết trên sàn chứng khoán Hoa Kỳ vào tháng 01/2024.
   

Ngoài ra, còn một chi tiết mà chúng ta cần phải chú ý đến đó là sự tăng trưởng của thị trường trong giai đoạn H1/2024 chủ yếu được thúc đẩy bởi những người đã từng đầu tư crypto hoặc từ các nhà đầu tư là tổ chức. Mặc dù có tăng lên kể từ đầu năm 2024, nhưng số lượng người theo dõi mới các kênh Youtube hàng đầu về crypto hay mức độ quan tâm đến từ khóa “crypto” trên Google vẫn còn rất thấp so với đợt uptrend đã diễn ra vào năm 2021.

Chỉ 3 ngành tăng trưởng trong Quý 2/2024

Theo thống kê từ CoinMarketCap, có tới 89% các dự án trên thị trường crypto giảm trong Quý 2/2024 với hơn 30 lĩnh vực giảm từ 20% đến 40% giá trị. Trong khi đó, chỉ có 3 ngành đạt được sự tăng trưởng tích cực bao gồm: memecoin vào giai đoạn tháng 3 - đầu tháng 4, stablecoin (vốn hóa tăng 8,6%), AI & Big data (tăng 2,5%).

Tuy nhiên, cần phải lưu ý rằng sự tăng trưởng kể trên có sự góp sức không hề nhỏ của các dự án mới được ra mắt. Kể từ đầu năm 2024, hệ sinh thái Solana dẫn đầu với 147 dự án được ra mắt (20 dự án mới trong Quý 2), hệ sinh thái Ethereum đứng thứ 2 với 89 dự án (14 dự án trong Quý 2), AI & Big data đứng thứ ba với 69 dự án và stablecoin có 9 dự án mới được ra mắt.

Tâm lý và hành vi của người dùng

Cần phải làm rõ, CoinMarketCap là một công cụ tổng hợp dữ liệu của toàn thị trường crypto được cập nhật gần như là liên tục. Với việc được ra đời trong giai đoạn sơ khai của công nghệ blockchain vào năm 2013, cho tới nay, CoinMarketCap đã trở thành một trong những website được truy cập nhiều nhất và gần như là không thể thiếu đối với mỗi người khi đầu tư vào thị trường này.

Điều này sẽ giúp cho CoinMarketCap có được nguồn dữ liệu quý giá, phù hợp với việc nghiên cứu tâm lý và hành vi của người dùng dựa trên những đặc điểm cơ bản của họ. Dưới đây sẽ là một số thống kê về hành vi sử dụng của người dùng trong 6 tháng đầu năm 2024.

Những lĩnh vực crypto được quan tâm nhất

Từ dữ liệu thống kê ở hình trên, chúng ta có thể thấy những lĩnh vực được người dùng quan tâm tìm kiếm trên CoinMarketCap trong 6 tháng đầu năm 2024. Trong đó, một số điểm đáng chú ý như:

• Memecoin là lĩnh vực được chú ý nhiều nhất: Memecoin được ra mắt với mục đích ban đầu là một trò đùa được tạo ra để “troll” công nghệ blockchain. Tuy nhiên cho tới nay, memecoin đang trở nên rất phổ biến, thậm chí trong H1/2024, sự chú ý vào những token này còn lớn hơn tất cả những lĩnh vực khác, chiếm top 1 với hơn 25 triệu lượt xem (khoảng 22,49%) trên CoinMarketCap trong tháng 6.
• Người dùng quan tâm đến hệ sinh thái Solana nhiều hơn Ethereum: Trong 6 tháng đầu năm 2024, hệ sinh thái Solana đã nhận được lượng quan tâm lớn hơn so với Ethereum. Đáng chú ý, sự bứt phá này có được phần lớn là nhờ vào những dự án memecoin mới nổi, điển hình như MAGA. Mặc dù điều này không phản ánh hoạt động mạng của Solana tốt hơn so với Ethereum nhưng nó có thể báo hiệu cho một xu hướng đáng chú ý.
• Mức độ chú ý vào lĩnh vực AI suy giảm kể từ đỉnh tháng 2: Một điểm đáng chú ý khác về diễn biến trong 6 tháng đầu năm 2024 là mức độ quan tâm đến những dự án công nghệ AI đã giảm dần sau khi đạt đỉnh vào tháng 2. Trong tháng 6 vừa qua, mức độ quan tâm về lĩnh vực này chỉ còn chiếm 6,45% tổng số lượt xem và tìm kiếm trên CoinMarketCap.

Đọc thêm: Ethereum ETF vs Solana ETF: Quỹ nào sẽ thống trị thị trường Crypto?

Memecoin thống trị trong mọi lĩnh vực

Sự thống trị của memecoin trong giai đoạn H1/2024 có thể dễ dàng thấy rõ thông qua top 5 dự án crypto được tìm kiếm nhiều nhất được thống kê bởi CoinMarketCap:

Từ dữ liệu thống kê ở trên, chúng ta có thể rút ra được một số kết luận:

• Sự quan tâm vào memecoin ở hệ sinh thái Solana với MAGA và BONK chiếm gần 50%. Điều này cho thấy trong H1/2024, các nhà giao dịch ưa thích những tài sản rủi ro có thể mang lại cảm giác "đánh bạc" và lợi nhuận nhanh hơn so với những dự án xây dựng giá trị lâu dài, bền vững.
• Những memecoin mới được ra mắt nhận được sự quan tâm lớn hơn so với các memecoin đã trở thành "huyền thoại" như Dogecoin hay Shiba Inu. Điều này cũng dễ hiểu khi các đồng memecoin mới thường bám sát với những sự kiện đang được người dùng quan tâm và vốn hoá nhỏ sẽ dễ thu hút hơn nhờ vào tiềm năng lợi nhuận lớn trong tương lai.
• Mặc dù sự chú ý cũng được thống trị bởi memecoin là Shiba Inu, tuy nhiên ở hệ sinh thái Ethereum, một số ngành mới đang được cộng đồng tìm kiếm nhiều như AI (dẫn đầu bởi Render, chiếm 8,39% tổng lượt xem trong hệ) và Real World Assets (dẫn đầu bởi ONDO, chiếm 10,37% lượt xem).
• Một lần nữa chúng ta có thể thấy được sự thống trị của memecoin kể cả trong AI & Big Data khi mà Turbo - memecoin đầu tiên được tạo bởi trí tuệ nhân tạo đã chiếm tới 25,71% trong tổng lượt xem và tìm kiếm lĩnh vực này trên CoinMarketCap.

Đọc thêm: Những dấu hiệu cho thấy Memecoin sẽ tiếp tục dẫn đầu thị trường Crypto
 

Nếu như ở các giai đoạn trước, chúng ta thường hay phân biệt các dự án giữa crypto và tài chính truyền thống thì bây giờ, với sự bùng nổ của memecoin ở hầu hết các lĩnh vực và hệ sinh thái, chúng ta sẽ có “lằn ranh” phân biệt mới giữa memecoin và các dự án được xây lâu dài, có giá trị phục vụ con người. 

Người dùng crypto trên toàn cầu

Với lợi thế có hơn 200 triệu lượt truy cập mỗi tháng trên toàn cầu, CoinMarketCap có thể định lượng những quốc gia nào quan tâm tới crypto nhiều nhất và sự thay đổi của hành vi người dùng theo thời gian.

Trong bảng thống kê trên, Hoa Kỳ vẫn là nước dẫn đầu về lượt tìm kiếm crypto trên CoinMarketCap mặc dù số lượt đã giảm hơn 15% trong Quý 2 khi so với Quý 1. Brazil là quốc gia đã vươn lên vị trí thứ 2 nhờ vào thị trường lấy meme làm trung tâm. Tiếp theo đó là India (Ấn Độ) ở vị trí thứ 3, Indonesia ở vị trí thứ 4,... và Việt Nam của chúng ta đứng ở vị trí thứ 8 khi tính theo lượt truy cập vào nền tảng tổng hợp dữ liệu crypto hàng đầu hiện nay - CoinMarketCap.

Top 5 crypto được quan tâm nhất ở mỗi châu lục

Ngoài số lượng truy cập, dữ liệu từ CoinMarketCap còn cho chúng ta biết được thói quen tìm kiếm của mỗi khu vực. Sau đây là top 5 crypto được tìm kiếm và theo dõi nhiều nhất được thống kê theo thói quen của người dùng ở mỗi châu lục trong tháng 6/2024:

Theo quan sát, Bitcoin vẫn là đồng crypto nhận được sự quan tâm nhiều nhất ở mỗi châu lục bên cạnh các native token đại diện cho hệ sinh thái của chúng như Ethereum và Solana. Ngoài ra, một lần nữa chúng ta có thể thấy memecoin đang nhận được rất nhiều sự quan tâm trên toàn cầu, từ các dự án được ra mắt theo hình thức mining-token mới như Notcoin cho tới những cách thức cũ như Pepe, Shiba Inu.

Trong danh sách này, chúng ta còn có thể thấy Toncoin - token đại diện cho một hệ sinh thái mới được quan tâm nhiều ở châu Âu và châu Á. Đây là một hệ sinh thái có tiềm năng rất lớn nhờ vào mối liên hệ “mật thiết” với Telegram - Nền tảng mạng xã hội với gần 1 tỷ người dùng mỗi tháng và là “ngôi nhà” thứ 2 của những người đầu tư vào thị trường crypto.

Nhận định cá nhân

Từ những dữ liệu tổng quan thị trường có được kể trên, với mình thì vẫn sẽ bullish (lạc quan) về khả năng uptrend của thị trường crypto trong giai đoạn cuối năm 2024 đầu 2025. Một số yếu tố giúp mình đưa ra các nhận định này bao gồm:
 

• Thị trường đang có dấu hiệu lặp lại và gần như đã hoàn thành Bear Phase như các chu kỳ uptrend trước.
• Mặc dù Bitcoin có kéo thị trường đi lên nhờ vào những tin tức tốt từ Spot Bitcoin ETF, tuy nhiên, các dấu hiệu cho thấy altcoin season vẫn chưa diễn ra. Điều này đồng nghĩa với việc thị trường vẫn còn cơ hội để tăng trưởng trên diện rộng. Chi tiết về diễn biến và nhận định về các lĩnh vực crypto mình sẽ bàn luận trong ở trong phần 2 của bài viết này nhé.
• Sự “bùng nổ” của Bitcoin và memecoin có thể thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư, tạo điều kiện cho dòng vốn đổ vào trong thị trường crypto.
• Các ứng cử viên hàng đầu cho chức Tổng thống Hoa Kỳ là những người ủng hộ crypto. Chi tiết về yếu tố này chúng ta cũng sẽ bàn luận ở các phần sau nhé.

Tạm kết

Trên đây là bài tổng hợp về những diễn biến của thị trường crypto trong 6 tháng đầu năm 2024 cùng với đó là một số nhận định của cá nhân mình. Mong rằng bài viết này sẽ cung cấp một số thông tin hữu ích để bạn có thể tham khảo cho các dự báo về những diễn biến tiếp theo của thị trường crypto trong giai đoạn nửa cuối năm 2024 đầu 2025.

Theo bạn thì những diễn biến trong H1/2024 đã nói lên điều gì? Bạn có đồng ý với những nhận định của mình về giai đoạn cuối năm 2024 này hay không? Hãy cho mình biết ý kiến của bạn ở phần bình luận phía dưới và đón xem phần 2 với nội dung đi sâu vào các ngành cụ thể trong thị trường crypto cùng với đó là những diễn biến về quy định & chính sách có ảnh hưởng đến crypto trên website TradeCoinVN nhé!

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc các bạn thành công!