Hiện nay, token hoá Real World Assets (RWAs) đang là một narrative nhận được rất nhiều sự chú ý trên thị trường crypto, nhất là khi BlackRock - Quỹ quản lý tài sản lớn nhất thế giới tham gia vào lĩnh vực này. Điều này đã tạo ra cơ hội cho các dự án RWAs được ra đời và Anzen là một cái tên mà bạn nên để mắt tới.

Trong bài viết này, hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu xem Anzen cung cấp sản phẩm dựa trên RWAs nào và những lợi ích mà nó mang tới cho thị trường crypto nhé!

Anzen là gì?

Anzen (ANZ) là dự án hoạt động trong lĩnh vực RWAs. Nền tảng này phát hành một stablecoin được đặt tên là USDz để cung cấp cho thị trường crypto một phương tiện thanh toán mới, an toàn, minh bạch và có khả năng tự sinh lời.

Với sứ mệnh của mình, Anzen sẽ là “cánh cổng” cho phép các tài sản ngoài đời thực có thể on-ramp (gia nhập) vào thế giới tài chính DeFi. Sự gia nhập của RWAs sẽ giúp tạo ra thêm nhiều sản phẩm tài chính hữu ích và kích thích thị trường crypto phát triển lớn mạnh hơn nữa.

Stablecoin USDz

Không giống với những stablecoin khác trên thị trường crypto hiện nay như USDT hay USDC được đảm bảo bằng chính đồng USD được gửi tại các cơ sở lưu ký ngoài đời thực. Thay vào đó, USDz sẽ được đảm bảo bởi các tokenized RWAs.

Mặc dù cách đảm bảo giá này mang tới biến động giá cao hơn. Tuy nhiên, nó giúp cho USDz không chỉ được sử dụng để làm phương tiện giao dịch mà còn có thể được dùng để stake và nhận về lãi suất hấp dẫn đến từ các private credit assets (ví dụ như: trái phiếu, chứng khoán,...) đã được token hóa. 

Nếu như so sánh với lãi suất đến từ việc stake các đồng crypto khác thì lợi nhuận của USDz mang lại sẽ không cao. Tuy nhiên, ưu điểm của hình thức sinh lời tự động của Anzen chính là mức độ an toàn cao, người dùng sẽ không cần phải lo lắng về việc giá trị của đồng USDz chia mạnh trong giai đoạn downtrend của thị trường mà vẫn có được một mức lãi suất hấp dẫn hơn so với việc gửi ngân hàng.

Lưu ý: Để nhận được lãi suất từ USDz thì người dùng cần phải stake stablecoin này trên nền tảng Anzen ở mạng Ethereum để nhận về sUSDz, việc nắm giữ sUSDz mới mang lại cho bạn lãi suất thụ động. 

Hiện tại, chức năng stake USDz chỉ đang ở giai đoạn private beta và bạn cần phải có invite code (mã mời) mới được phép tham gia. Nếu như bạn quan tâm tới giải pháp này và muốn trải nghiệm sản phẩm thì hãy theo dõi các kênh Twitter và Telegram của dự án để “săn” invite code nhé.

Điểm nổi bật của Anzen

Cơ chế peg (neo) giá cho USDz

Peg hay neo giá là một khái niệm đặc biệt quan trọng đối với bất kỳ nền tảng stablecoin nào. Bởi vì khi một stablecoin mất peg, đồng nghĩa với việc stablecoin đó không còn có thể đổi ra đúng bằng 1 USD nữa, điều này gây ra rất nhiều hệ lụy nghiêm trọng đối với những người đang nắm giữ stablecoin.

Một ví dụ cho anh em dễ hiểu, giả sử anh em đang sử dụng stablecoin A để giao dịch trên thị trường. Bất chợt, A mất peg và giá chỉ còn 0.5$, như vậy nếu như muốn mua Bitcoin, anh em phải bỏ ra gấp đôi số tiền hiện tại (68.000$), tức là 136.000 A. Hoặc nếu như anh em muốn cash out ra khỏi thị trường, thì 100 A có giá trị 100$ lúc trước bây giờ chỉ còn 50$.

Nếu như nền tảng phát hành stablecoin đó không nhanh chóng cứu vãn tình hình mất peg hoặc không đủ năng lực tài chính để hỗ trợ thì có thể gây ra sự sụp đổ của cả dự án đó. Trong quá khứ đã có nhiều dự án đã gần như biến mất khỏi thị trường crypto khi stablecoin của họ mất peg trầm trọng.

Để tránh những rủi ro kể trên, Anzen đã thiết kế những tiêu chí cho danh mục tài sản đảm bảo trong cơ chế neo giá của USDz như sau:

1. Các tài sản phải có “trụ sở” tại Hoa Kỳ: Vì vậy, những tài sản bảo đảm nằm trong danh mục chủ yếu tập trung tại Mỹ, nơi có thị trường được đánh giá điểm tín dụng cao để tránh những biến động kinh tế lớn.
2. Tỷ trọng không vượt quá 5% đối với bất kỳ tài sản nào: Điều này có nghĩa là danh mục tài sản đảm bảo luôn được đa dạng hóa với tối thiểu 20 loại tài sản khác nhau. Điều này giúp tránh “bỏ tất cả trứng vào cùng một giỏ”, cân bằng rủi ro và giảm thiểu tác động của bất kỳ tài sản nào lên danh mục tài sản đảm bảo tổng thể.
3. Danh mục chỉ bao gồm những chứng khoán được đảm bảo bằng tài sản (asset-backed securities - ABS): Điều này có nghĩa là những chứng khoán, trái phiếu nằm trong danh mục đều đã được thế chấp bằng một tài sản khác. Tiêu chí này sẽ cung cấp thêm một lớp bảo vệ cho các nhà đầu tư vào USDz và giảm rủi ro vỡ nợ.
    

Ngoài ra, với những tài sản đạt đủ các tiêu chí kể trên, người dùng muốn thế chấp tài sản để mint USDz sẽ cần phải thực hiện đầy đủ các bước KYC/KYB để đảm bảo tính xác thực và an toàn cho tài sản đảm bảo nằm trong danh mục.

Đối tác của Anzen

Để hoạt động token hóa RWAs được diễn ra nhanh chóng và an toàn, Anzen đã hợp tác với Percent, một công ty được cấp phép hoạt động trong lĩnh vực đầu tư vào các private credit từ năm 2018. Nhờ vào việc được lãnh đạo bởi một đội ngũ có nhiều kinh nghiệm tại các tổ chức tài chính lớn như BlackRock, UBS, Goldman Sachs và JP Morgan, Percent đã từng đạt thành tựu lịch sử với hơn 1 tỷ USD tín dụng tư nhân được giao dịch.

Với sự hợp tác này, Anzen có thể thực hiện được chiến lược mua lại các tài sản tạo ra dòng tiền để cung cấp cho người dùng của mình mức lãi suất vào khoảng 16% cùng với tỷ lệ vỡ nợ là 2% thông qua quy trình bảo lãnh của Percent.

Được kiểm toán kỹ lưỡng

Ngoài cơ chế peg, smart contract an toàn hay không cũng là một vấn đề được nhiều nhà đầu tư cũng như người dùng quan tâm tới, đặc biệt khi mà nhiều giao thức DeFi mới thường xuyên bị các hacker ghé thăm và lấy mất đi hàng trăm triệu USD.

Biết được điều đó, Anzen đã hoàn tất việc kiểm toán với 3 tổ chức khác nhau bao gồm: Halborn, PeckShield và Zellic để bảo vệ an toàn cho giao thức của họ và mang tới sự an tâm đến cho các nhà đầu tư cũng như người dùng.

Minh bạch tài sản thế chấp

Ngoài ra, để mang tới sự yên tâm cho người dùng, Anzen còn minh bạch số lượng USDz đã được mint ra và tài sản đảm bảo đằng sau chúng, cho phép người dùng có thể theo dõi biến động của những tài sản này.

Với việc USDz được tạo ra thông qua các smart contract đã được kiểm toán và được đảm bảo 1:1 bằng Secured Private Credit Token (SPCT). Những SPCT này là token đại diện cho giá trị của các RWAs đã được mã hóa. Nhờ vào đó, chúng ta có thể dễ dàng theo dõi các dữ liệu tài sản thế chấp được ghi on-chain, giúp tăng độ minh bạch và đáng tin cậy.

Bạn có thể theo dõi những thông tin kể trên theo đường dẫn: https://rwa.anzen.finance/transparency

USDz có thể bridge giữa các chain

Hiện tại, trên thị trường crypto có rất nhiều blockchain và hệ sinh thái đang tồn tại song song với nhau. Mỗi chain sẽ những điểm nổi bật, chức năng và lượng người dùng khác nhau. Vì thế mà xu hướng cross-chain đã xuất hiện để có thể giải quyết những vấn đề như phân mảnh thanh khoản.

Để bắt kịp xu thế và tạo ra khả năng cạnh tranh với những stablecoin khác, Anzen đã thiết kế USDz tương thích với tiêu chuẩn OFT của LayerZero. Hiện tại, USDz có thể bridge giữa Ethereum và Base blockchain, tuy nhiên, với khả năng và tiềm lực của LayerZero, Anzen có thể giúp USDz mở rộng hơn nữa sang các blockchain khác trong tương lai, bao gồm cả những blockchain non-EVM như Solana, Bitcoin hay Aptos.

Đội ngũ dự án

Hiện tại đội ngũ của Anzen đang hoạt động ẩn danh, mình sẽ cập nhật tại đây khi có thêm các thông tin chính thức.

Nhà đầu tư

Anzen vừa với huy động được 4 triệu USD trong vòng gọi vốn Seed vừa diễn ra trong tháng 05/2024 mới đây. Một số cái tên nổi tiếng trong giới crypto đã đầu tư vào dự án này bao gồm: Mechanism Capital, Infinity Ventures Crypto, Circle Ventures (Circle là công ty chủ quản của stablecoin USDC), Frax Finance (dự án stablecoin Frax),...

Anzen Tokenomics

Hiện tại, Anzen chưa tiết lộ về tokenomics của họ. Mình sẽ cập nhật khi có thêm thông tin chính thức.

Token Key Metrics

• Tên: Anzer token
• Ticker: ANZ
• Blockchain: Updating…
• Contract: Updating…
• Max supply: Updating…
• Total supply: Updating…
• Circulating supply: Updating…
• Giá: Updating…
• Market cap: Updating…
• TGE: Updating…

Token Use Cases

• Updating…

Token Allocation

• Updating…

Token Release Schedule

• Updating…

Roadmap

Hiện tại không có thông tin về lộ trình phát triển của Anzen. Mình sẽ cập nhật thêm khi có các thông tin chính thức về roadmap của dự án này.

Lời kết

Trên đây là một số thông tin về Anzen - Nền tảng phát hành stablecoin USDz được hỗ trợ bởi các tokenized RWAs để không chỉ tạo ra một phương tiện thanh toán mới cho thị trường crypto mà còn mang tới một sản phẩm đầu tư sinh lợi với rủi ro thấp.

Giải pháp tài chính mà Anzen mang lại sẽ giúp cho lĩnh vực DeFi trở nên sinh động hơn, là "cánh cổng" giúp hàng triệu USD tài sản ngoài đời thực chảy vào trong thị trường crypto.

Bạn đánh giá sao về Anzen? Liệu giải pháp stablecoin được hỗ trợ bởi RWAs của dự án này có thể giúp mở rộng quy mô của thị trường crypto hay không? Hãy để lại ý kiến của bạn ở phần bình luận phía dưới bài viết này để thảo luận với anh em trong cộng đồng TradeCoinVN nhé!

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc các bạn thành công!