Perp DEX (sàn giao dịch phái sinh phi tập trung) hoạt động dựa trên các smart contract và mạng lưới blockchain, cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với nhau một cách minh bạch và an toàn.

Aark là một nền tảng Perp DEX được xây dựng trên Arbitrum, tuy chưa hoạt động quá lâu nhưng cũng đã đạt được một số thành công nhất định. Dự án từng giành chiến thắng trong cuộc thi Blast Big Bang do Blast (một giải pháp Ethereum L2) tổ chức, đồng thời nhận được khoản đầu tư từ các VC hàng đầu như OKX Ventures, HashKey Capital.

Vậy Aark Digital (AARK) là gì? Dự án này có đủ tiềm năng để cạnh tranh sòng phẳng với các đối thủ trong mảng Perp DEX? Hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu thông qua bài viết sau nhé!

Aark Digital (AARK) là gì?

Aark Digital là nền tảng Perp DEX được xây dựng trên Arbitrum với đòn bẩy lên đến 1000x, tính năng giao dịch không phí và hỗ trợ nhiều loại tài sản. Aark hướng đến nhóm đối tượng người dùng là các Trader và LP (Liquid Provider - nhà cung cấp thanh khoản), từ nghiệp dư cho đến trình độ chuyên gia.

Mục tiêu của Aark là đưa tất cả tài sản kỹ thuật số vào một nhóm thanh khoản duy nhất để mang lại trải nghiệm giao dịch đòn bẩy hoàn chỉnh và độc đáo chưa từng có. Các loại tài sản này bao gồm Stablecoin, các đồng crypto phổ biến (BTC, ETH,..), LST, LRT.

Ngoài ra, kế hoạch trong tương lai của Aark Digital là hỗ trợ đa chuỗi (không chỉ là Arbitrum) và bổ sung thêm các loại tài sản mới, bao gồm cả RWA.

Hiện tại, theo thống kê từ Defillama về danh sách các sàn Perp DEX hàng đầu dựa trên volume trade 24H thì Aark Digital (với 88,7M$) đang xếp hạng 19. Dẫn đầu lần lượt là các sàn SynFutures (1,37B$), RabbitX Fusion (1B$) và dYdX (853M$).

Mặc dù vẫn còn cách khá xa các đối thủ top đầu, nhưng với thứ hạng này, Aark Digital đang xếp trên các Perp DEX tiếng tăm khác như PancakeSwap, Synthetix, Aevo hay KiloEx.

Aark Digital đang giải quyết vấn đề gì?

Sự sụp đổ của FTX vào năm 2022 là minh chứng rõ ràng nhất cho những nguy cơ tiềm ẩn đến từ các sàn giao dịch tập trung (CEX). Đồng thời nhấn mạnh vai trò của các nền tảng giao dịch phi tập trung, an toàn và minh bạch hơn.

So với CEX thì DEX hoạt động mà không cần một bên trung gian nào, người dùng toàn quyền kiểm soát tài sản và các vấn đề liên quan khác. Từ đó loại bỏ sự phụ thuộc và tránh được rủi ro phát sinh do sự tập trung hóa.

Tuy nhiên, các DEX lại đang phải đối mặt với những thách thức liên quan đến khả năng mở rộng, trải nghiệm người dùng và hiệu quả sử dụng vốn. Với tính thanh khoản vượt trội và hiệu suất cao, CEX vẫn tiếp tục duy trì sự thống trị trên thị trường.

Aark ra đời để giải quyết những vấn đề nêu trên bằng cách phát huy ưu điểm, đồng thời loại bỏ nhược điểm của cả CEX và DEX. Cụ thể hơn, Aark tạo ra một nền tảng tổng hợp những điểm mạnh của CEX về trải nghiệm không cần ví, UX, UI và tốc độ, với những điểm mạnh của DEX về tính bảo mật, minh bạch và quyền tự chủ.

Nếu thực sự đạt được mục tiêu này, Aark sẽ dẫn đầu và tạo nên một cuộc cách mạng trong thị trường Perp DEX.

Các thành phần chính trong kiến trúc của Aark

RMM (Reflective Market Maker)

RMM là một cấu trúc giao dịch mới được Aark áp dụng để cung cấp tính thanh khoản một cách dồi dào, hạn chế tình trạng biến động giá lớn (slippage), giúp các giao dịch diễn ra mượt mà hơn. Ưu điểm của RMM là khả năng đo lường chính xác mức độ ảnh hưởng của các lệnh giao dịch đến giá thị trường, giúp người dùng tránh được thiệt hại do chênh lệch giá gây ra.

Ngoài ra, RMM ngăn chặn việc thao túng giá từ các Oracle (nguồn cấp dữ liệu giá), đảm bảo sự công bằng và minh bạch, nâng cao trải nghiệm giao dịch trên Aark Digital.

Hyper-Diversity LP

Các LP có thể sử dụng nhiều loại tài sản khác nhau để cung cấp thanh khoản trên Aark. Nhờ sự đa dạng này mà LP có nhiều cơ hội hơn để tối ưu hóa lợi nhuận và linh hoạt trong chiến lược phân bổ vốn.

Ngoài những tài sản cơ bản như BTC, ETH, ARB hay các Stablecoin, Aark đang mở rộng ra các loại tài sản mới, có tốc độ phát triển nhanh như LST (Liquid Staking Tokens), LRT (Liquidity Reward Tokens) và RWA (Real World Assets).

Price Discovery

Đa phần các giao thức DeFi hiện nay đang bị hạn chế về khả năng xác định giá (price discovery) và mở rộng quy mô do quá phụ thuộc vào nguồn cung cấp dữ liệu giá từ Oracle.

Các giao thức DeFi này tổng hợp giá từ nhiều sàn giao dịch, sau đó tạo ra một mức giá trung bình (index price). Lỗ hổng trong cơ chế này có thể dẫn đến nguy cơ thao túng giá thông qua Oracle.

Để hạn chế rủi ro, các giao thức chỉ có thể hỗ trợ những dạng tài sản có tính thanh khoản cao, do đó khả năng mở rộng bị hạn chế rất nhiều. Giải pháp của Aark Digital là áp dụng cơ chế price discovery giống như CEX. Trong đó, index price và funding fee là các yếu tố dùng để xác định giá.

Giải pháp này giúp Aark tạo ra một mức giá độc lập, không phụ thuộc hoàn toàn vào Oracle, giúp đảm bảo tính ổn định và dễ dàng mở rộng quy mô mà không sợ rủi ro.

Insurance Fund

Insurance Fund (quỹ bảo hiểm) là lớp bảo vệ cuối cùng mà Aark sử dụng trong trường hợp xảy ra các rủi ro ngoài ý muốn. Quỹ bảo hiểm giúp người dùng yên tâm hơn khi tham gia vào các hoạt động DeFi trên Aark.

Keeper

Keeper là các node hoặc thực thể chuyên biệt được phân công thực hiện các tác vụ quan trọng, bao gồm giám sát, thanh lý và cân bằng các vị thế giao dịch.

Oracle

Aark sử dụng dịch vụ Oracle của Coin Metrics để lấy các dữ liệu giá có độ chính xác cao và đáng tin cậy. Khi có một vị thế sắp bị thanh lý, Coin Metrics Oracle sẽ thông báo giá chính xác và kịp thời nhất có thể, đảm bảo không xảy ra tình trạng thanh lý mập mờ, thiếu công bằng.

Các tính năng trên Aark Digital

Perp DEX

Aark cung cấp giao diện quen thuộc, chuyên nghiệp và thân thiện với người dùng, bao gồm đầy đủ các công cụ từ cơ bản đến nâng cao.

AALP

Người dùng có thể gửi đến hơn 22 loại tài sản crypto khác nhau vào AALP để kiếm lợi nhuận, bao gồm:

• LST/LRT: weETH, wstETH, rETH,...
• Các LP-token của giao thức GMX: GM-BTC, GM-ETH, GM-ARB,...
• Stablecoin: USDC, USDT, FRAX, DAI,...
• Các đồng crypto phổ biến: ETH, ARB, WBTC

Stake AARK Token

Tính năng này cho phép người dùng stake token AARK để nhận lãi suất staking với mức APR lên đến 12%.

Đội ngũ phát triển

Hiện tại, Aark Digital chưa công bố thông tin về các thành viên trong đội ngũ phát triển, mình sẽ cập nhật ngay khi có info mới nhất từ dự án.

Các nhà đầu tư & đối tác

Nhà đầu tư

Dự án đã huy động được hơn 6,38M$ qua 3 vòng gọi vốn, trong đó:

• 380K$ ở vòng Public sale (IDO, IEO) được tổ chức trên các nền tảng Gate.io Startup và Ape Terminal.
• 6M$ ở vòng Seed với sự tham gia của các VC: HashKey Capital, Morningstar Ventures, Arrington XRP Capital, Infinity Ventures Crypto, SkyVision Capital,...
• Vòng Pre-Seed với sự tham gia của các VC: Delphi Ventures, OKX Ventures, Big Brain Holdings và Keyrock. Số tiền đầu tư ở vòng này không được tiết lộ cụ thể.

Đối tác

Aark Digital hiện là đối tác của các dự án Keyrock, beoble, GMD Protocol,...

Aark Digital Tokenomics

Token Key Metrics

• Token Name: Aark Digital
• Ticker: AARK
• Blockchain: Arbitrum
• Contract: 0xCa4e51F6AD4AFd9d1068E5899De9dd7d73F3463D
• Total Supply: 1B AARK
• Max Supply: 1B AARK
• Initial Circulating Supply: Updating
• Giá hiện tại (26/6/2024): 0.02$
• Market cap: Updating
• FDV (26/6/2024): 22M$
• TGE: Updating

Token Use Cases

Các use case của AARK bao gồm:

• Nắm giữ AARK để tham gia quản trị dự án.
• Stake AARK để nhận lãi suất.
• Stake AARK để được giảm phí giao dịch.

Token Allocation & Token Release Schedule

Tỷ lệ phân bổ và lịch vesting token AARK như sau:

• Genesis Incentives (7,2% tổng cung): Trong đó, 3,7% được unlock tại TGE, 3,5% còn lại được unlock trong 1 năm tiếp theo.
• Community Rewards (29,4% tổng cung): Trong đó, 3,4% được unlock trong năm đầu tiên sau TGE, 7,3% trong năm thứ 2, 7,4% trong năm thứ 3 và thứ 4, 3,9% trong năm thứ 5.
• Early Investors (22,1% tổng cung): Trong đó, 6% được unlock trong năm đầu tiên sau TGE, 16,1% còn lại được unlock trong năm thứ 2.
• Team (20% tổng cung): Trong đó, 6,5% được unlock trong năm đầu tiên sau TGE, 9% trong năm thứ 2, 4,5% trong năm thứ 3.
• Ecosystem (16% tổng cung): Trong đó, 3,2% được unlock tại TGE, 6,1% tiếp theo được unlock trong năm đầu tiên sau TGE, 4,7% trong năm thứ 2, 1% trong thứ 4 và thứ 5.
• Core Contributors (3,4% tổng cung): Trong đó, 1,1% được unlock trong năm đầu tiên sau TGE, 1,5% tiếp theo trong năm thứ 2, 0,8% trong năm thứ 3.
• Advisors (1,9%): Trong đó, 0,8% được unlock trong năm đầu tiên sau TGE, 1,1% tiêp theo được unlock ở năm thứ 2.

Nhận xét cá nhân về tokenomics & lịch vesting

Aark thiết kế một tokenomics theo tiêu chuẩn chung của thị trường, các nhóm token sale, team, investor và advisor đều có tỷ lệ phân bổ không quá cao (tối đa 22%) và đều vesting trong vòng 2-3 năm.

Mặc dù AARK không phải chịu nhiều áp lực xả hàng trong giai đoạn đầu, nhưng nếu anh em quan tâm đến dự án này thì cũng nên follow sát và cân nhắc kỹ trước khi quyết định đầu tư.

Mua và nắm giữ AARK ở đâu?

• Token AARK hiện đang được listing trên các sàn Bybit, Gate, Bitget, Camelot.
• Token AARK có thể được lưu trữ trên các ví sàn hoặc các ví EVM như Metamask, OKX wallet, Trust wallet, Coin98 wallet.

Roadmap

Dự án chưa công bố lộ trình phát triển chính thức cho giai đoạn tiếp theo, mình sẽ cập nhật sớm nhất ngay khi có thông tin.

Các dự án tương tự

Một số dự án tương tự làm cùng mảng Perp DEX như Aark Digital có thể kể đến như:

• dYdX
• Hyperliquid
• SynFutures
• Jupiter
• GMX

Tổng kết

Trong số những nền tảng Perp DEX mới ra mắt thì Aark Digital là một cái tên đáng chú ý. Aark khắc phục những mặt hạn chế của DEX và CEX, từ đó tạo nên trải nghiệm giao dịch vượt trội nhờ những ưu điểm như tính thanh khoản cao, an toàn, bảo mật và khả năng mở rộng vô hạn.

Với những thành công bước đầu, cộng với giá trị nội tại vững chắc, Aark Digital đang không ngừng nỗ lực để sớm khẳng định vị thế trên thị trường giao dịch phái sinh.

Anh em đánh giá như thế nào về Aark Digital? Liệu nền tảng Perp DEX này có đủ thực lực để vượt qua các đối thủ cạnh tranh? Hãy để lại ý kiến đánh giá để thảo luận cùng cộng đồng TradeCoinVN nhé!

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc anh em thành công!