Tính đến Q4/2024, trong bối cảnh chuyển dịch người dùng từ CEX sang DEX ngày càng tăng lên, nhu cầu về sàn giao dịch phi tập trung có hiệu quả tối ưu trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết.

Và rồi Phoenix đã xuất hiện như một giải pháp mang đến trải nghiệm DEX tương tự CEX, với giao diện sổ lệnh, chi phí thấp và tốc độ khớp lệnh nhanh chóng. Vậy Phoenix có gì đặc biệt? Sàn DEX này đang có những sản phẩm nào nổi bật? Hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu ngay trong bài viết sau đây!

Phoenix là gì?

Phoenix là sàn giao dịch phi tập trung hoàn toàn on-chain, theo dạng limit orderbook mới trên blockchain Solana. Dự án chuyên cung cấp market cho các tài sản giao dịch spot (giao ngay). Phoenix lần đầu tiên được giới thiệu vào tháng 07/2024 nhưng đã nhanh chóng đạt được 55.559 tỷ USD tổng khối lượng giao dịch spot tích luỹ.

Phoenix giải quyết vấn đề gì?

Trong DeFi, thanh khoản luôn là yếu tố then chốt để các giao dịch được thực hiện suôn sẻ với chi phí cùng độ trượt giá thấp. 

Tuy nhiên, việc đảm bảo thanh khoản luôn gặp nhiều thách thức. Cụ thể, các DEX phổ biến hiện nay chủ yếu sử dụng pool thanh khoản (liquidity pools) và dựa vào các nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Provider - LPs) cá nhân.

Điều này tạo ra một số vấn đề gồm:

• Thanh khoản không bền vững: Để thu hút LPs tham gia, nhiều giao thức sẽ dùng token chính của mình để làm phần thưởng. Mặc dù điều này có thể tạo ra một lượng thanh khoản lớn ban đầu, tuy nhiên, nó không bền vững trong dài hạn. Bởi khi token trở nên lạm phát, reward cho các LPs tới sau không còn đủ hấp dẫn và họ chỉ tham gia để farm thưởng, ít có ý định gắn bó lâu với dự án.
• Rủi ro tổn thất tạm thời (impermanent loss): LPs thường chịu rủi ro khi giá của các tài sản trong pool thay đổi so với thời điểm họ cung cấp. Nếu biến động mạnh, LPs có thể chịu lỗ. Chính vì vậy mà người dùng e ngại add liquidity, dẫn đến sự hạn chế trong thanh khoản.
• Thanh khoản thiếu tính chuyên nghiệp: Trong mô hình AMM truyền thống, LPs thường là những nhà đầu tư nhỏ lẻ, thiếu sự hỗ trợ từ các nhà tạo lập thị trường (Market maker) chuyên nghiệp. Điều này dẫn đến tình trạng thanh khoản không sâu và không chặt chẽ, gây khó khăn cho người dùng swap lệnh có giá trị lớn.

Nhận ra được những khó khăn này, Phoenix giải quyết bằng cách tận dụng tốc độ và chi phí thấp của Solana. Dự án muốn trở thành một trung tâm thanh khoản công cộng, phục vụ cho toàn bộ hệ sinh thái DeFi. Từ đó giúp cho các nhà phát triển dApps DeFi không cần phải build nguồn thanh khoản từ đầu.

Điểm nổi bật của Phoenix

Chi phí thấp

Một trong những ưu điểm nổi bật của Phoenix là phí giao dịch siêu thấp, giúp tối ưu hoá chi phí cho người dùng. Cụ thể, phí giao thức chỉ từ 0.01% và fee mạng lưới chỉ $0.0002 cho mỗi giao dịch, đảm bảo user có thể trade thoải mái.

Bên cạnh đó, với thời gian xử lý trung bình chỉ 0.5 giây mỗi khối trên Solana, Phoenix cho phép trade nhanh chóng và mượt mà. Từ đó, dự án tạo ra lợi thế cạnh tranh trong việc thu hút người dùng và các trader chuyên nghiệp tìm kiếm tới.

Tốc độ nhanh

Phoenix tự hào là sàn orderbook on-chain có tốc độ nhanh nhất hiện nay trên Solana, mang đến trải nghiệm giao dịch vượt trội. Mọi giao dịch Phoenix được xác nhận trên chuỗi chỉ trong vòng 0,5 giây, cho phép traders đặt lệnh mà không cần phải chờ đợi, cải thiện đáng kể tốc độ thực thi lệnh.

Đặc biệt, với thiết kế không cần quy trình xử lý đồng bộ (crankless), Phoenix cho phép thanh toán tức thì. Tiền được rút ngay sau khi lệnh thực hiện thành công, không có độ trễ.

Tính minh bạch

Phoenix đặt tính minh bạch làm cốt lõi, khi nó hoạt động như một sàn giao dịch phi tập trung hoàn toàn on-chain, đảm bảo users luôn có cái nhìn rõ ràng và toàn diện về mọi giao dịch.

Một số đặc tính cũng cố cho tính minh bạch của Phoenix gồm:

• Không lưu ký (Non-custodial): Người dùng toàn quyền kiểm soát tài sản của mình, đảm bảo private key luôn được bảo mật và không chia sẻ với bất kỳ bên thứ ba nào
• Không cần tin cậy (Trustless): Giao dịch trên Phoenix thực chất là peer-to-peer ngang hàng, mang lại tính tự chủ hoàn toàn cho người dùng mà không cần sự can thiệp của bên trung gian
• Mã nguồn đã được xác minh (Verified Code): Phoenix có mã nguồn công khai, phi tập trung và có thể được kiểm toán (audit) bởi bất kỳ ai. Điều này mang lại tính minh bạch tuyệt đối

Cơ chế thực thi tiên tiến

Phoenix được thiết kế để mang lại trải nghiệm người dùng tối ưu nhất thông qua cơ chế thực thi lệnh tiên tiến.

Cụ thể, trên orderbook của Phoenix, các lệnh được thực thi theo thứ tự ưu tiên về giá và thời gian. Những lệnh gần với giá trung bình nhất sẽ được ưu tiên khớp trước, đảm bảo người dùng luôn nhận mức giá tốt nhất có thể.

Bên cạnh đó, đối với những lệnh có cùng mức giá order, lệnh nào được đặt trước sẽ được ưu tiên khớp trước.

Sản phẩm của Phoenix

Trade

Trade là giao diện sản phẩm chính của dự án, nơi người dùng có thể tham gia thực hiện các giao dịch mua/ bán với tốc độ xử lý nhanh chóng cùng phí gas cạnh tranh. Phoenix hỗ trợ cho người dùng 2 chế độ trade gồm:

• Limit: Khớp lệnh trong khoảng giá người dùng mong muốn
• Market: Khớp lệnh ngay lập tức với giá thị trường đang giao dịch

Khi tham gia trade trên Phoenix, người dùng sẽ được hỗ trợ giao diện biểu đồ tích hợp trực tiếp của TradingView cùng với sổ lệnh (orderbook). Từ đó giúp cho user dễ dàng đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn.

Hiện Phoenix đang hỗ trợ 17 cặp giao dịch với các token hot hiện nay như GOAT, MOODENG, MOTHER,...

Stats

Stats là giao diện nơi người dùng có thể truy cập để kiểm tra và theo dõi các số liệu hoạt động của dự án như tổng khối lượng giao dịch (All Time Volume) và tổng số liệu giao dịch (All Time Trades).

Ngoài ra, Phoenix còn hỗ trợ người dùng kiểm tra thông số trực tiếp của các cặp token trong Stats.

Cụ thể như thông tin về pair giao dịch trong mục Market Information, khối lượng giao dịch, top những vị thế lớn trong 24h,...

Đội ngũ dự án

Team

Phoenix được thành lập và vận hành bởi Ellipsis Labs, với một số thành viên chính trong đội ngũ core team bao gồm:

• Jarry Xiao (Co-Founder): Jarry có nhiệm kinh nghiệm kỹ thuật khi đã đầu quân cho một số tổ chức lớn như Citadel, Edgehog Trading. Đặc biệt, ông cũng từng là Engineer tại Solana Labs
• Eugene Chen (Co-Founder): Trước khi gia nhập Ellipsis Labs, Eugene từng làm việc tại Quip và Startup

Advisor

• Updating…

Nhà đầu tư và đối tác

Các vòng gọi vốn

Ellipsis Labs (Phoenix) đã gọi vốn thành công tổng 44.3 triệu USD qua 3 vòng, chi tiết hơn:

• Seed (17/08/2023): Ellipsis Labs gọi vốn 3.3 triệu USD dẫn đầu bởi Electric Capital, cùng với sự tham gia của Robot Ventures và Anagram Crypto. Vòng này còn xuất hiện một số nhà đầu tư thiên thần nổi tiếng gồm Anatoly Yakovenko (Co-Founder Solana), Keone Hon (Founder Monad), Marc Boiron
• Series A (04/04/2024): Ellipsis Labs gọi vốn thêm 20 triệu USD do quỹ đầu tư tiet-1 Paradigm dẫn đầu, cùng với sự tham gia của Electric Capital
• Extended Series A (31/10/2024): Nhận thêm 21 triệu USD trong vòng mở rộng Series A do Haun Ventures dẫn đầu. Một số quỹ đã xuất hiện trong các vòng trước cũng tiếp tục ghi danh bao gồm Electric Capital, Paradigm và nhà đầu tư Anatoly Yakovenko

Nhà đầu tư & Đối tác

Vì mới thành lập chưa được bao lâu nên số lượng đối tác của Phoenix khá khiêm tốn. Dự án mới chỉ công bố hợp tác với Jupiter và Drift Finance và dự kiến sẽ đẩy mạnh số lượng partner với nhiều giao thức hơn trong tương lai.

Phoenix Tokenomics

Token Key Metrics

• Token name: Phoenix
• Ticker: Updating…
• Blockchain: Solana
• Token contract: Updating…
• Loại token: SPL-20
• Token supply: Updating…
• Circulating supply: Updating…
• Giá token: Updating… 
• Market cap: Updating…
• TGE: Updating…

Token Use Case

• Updating…

Token Allocation

• Updating…

Token Release Schedule

• Updating…

Roadmap

Dự án chưa cập nhật roadmap mới nhất trong năm 2024 của mình.

Hướng dẫn tham gia Retroactive Phoenix

Đầu tiên, trước khi tham gia trải nghiệm dự án, anh em cần chuẩn bị USDC và SOL (dùng cho phí gas) trên ví Phantom.

• Bước 1: Truy cập: App Phoenix trade

• Bước 2: Ấn Connect Wallet -> Kết nối với ví Phantom

• Bước 3: Chọn cặp giao dịch, ở đây mình chọn SOL/USDC để đảm bảo thanh khoản tốt nhất

• Bước 4: Tại phần Place Order, nhập giá mong muốn tại “Limit Price” cùng số tiền bạn cần giao dịch trong mục “Deposit Amount”

• Bước 5: Ấn chọn Place Limit Order và bấm Xác nhận trên ví là thành công

Anh em cần lưu ý, vì Phoenix là sàn DEX nên để gia tăng khả năng nhận airdrop thì mọi người cần cày nhiều volume và giao dịch càng nhiều pair càng tốt.

Nhận định cá nhân & tổng kết

Trên đây là toàn bộ thông tin về dự án Phoenix, cái tên mới nổi trên Solana với thiết kế có nhiều ưu điểm đáng chú ý.

Với mục tiêu trở thành trung tâm thanh khoản cho toàn bộ hệ sinh thái phi tập trung, Phoenix không chỉ đáp ứng nhu cầu giao dịch của người dùng mà còn mở ra tiềm năng phát triển cho nhiều dự án DeFi khác.

Tuy nhiên, để Phoenix có thể cạnh tranh với các sàn DEX trên Solana thì dự án cần phải phát triển thêm nhiều sản phẩm hơn nữa ngoài con át chủ bài limit orderbook.

Những nhận định trên đều mang ý kiến cá nhân của mình. Còn bạn nghĩ sao về tiềm năng của dự án này trong tương lai? Liệu tốc độ xử lý nhanh và phí giao dịch siêu thấp có đủ để thu hút người dùng chuyển từ các nền tảng DEX khác sang Phoenix hay không? Hãy chia sẻ ý kiến của bạn với mình và các thành viên cộng đồng TradeCoinVN bằng cách để lại bình luận phía dưới nhé!

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc các bạn thành công!