AI Agent là buzzword đáng chú ý trong năm 2024 và có thể trong cả 2025 khi sở hữu quá nhiều ứng dụng nổi bật trong đa dạng lĩnh vực. Sự xuất hiện của từ khóa này thậm chí còn thay đổi cách vận hành của mọi tổ chức đầu tư trên blockchain.
Với sự hỗ trợ của AI Agent, tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) đang trở nên thông minh và hiệu quả hơn trong việc phân tích, ra quyết định và tối ưu hóa nguồn vốn. Sự giao thoa này định hình một xu hướng mới của ngành Crypto, tạo cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư và cộng đồng DeFi.
Trong bài viết dưới đây, hãy cùng mình tìm hiểu về mô hình Investment DAO trong kỷ nguyên AI Agent nhé.
Thử tưởng tượng rằng anh em có nhóm bạn cùng nhau góp vốn đề đầu tư một hoặc nhiều dự án nào đó. Investment DAO cũng hoạt động theo cách tương tự, nhưng trên quy mô lớn hơn và sử dụng công nghệ blockchain.
Trong Investment DAO, các thành viên sở hữu token quản trị, cho phép họ tham gia vào quá trình ra quyết định đầu tư. Tất nhiên, quyền lực biểu quyết tỷ lệ thuận với số lượng token mà các thành viên này nắm giữ.
Quá trình hoạt động của Investment DAO bắt đầu bằng việc huy động vốn thông qua bán token quản trị hoặc phát hành NFT. Số tiền này sẽ được lưu trữ trong quỹ DAO.
Các thành viên có thể được đề xuất dự án mà họ mong muốn đầu tư. Khi này toàn bộ cộng đồng sẽ bỏ phiếu để quyết định xem có nên xuống tiền hay không. Lợi nhuận thu được sẽ được phân phối lại cho các thành viên dựa trên số lượng token họ sở hữu.
Điều đặc biệt ở Investment DAO là tính minh bạch và dân chủ do mọi giao dịch, quyết định đều được ghi lại trên blockchain. Anh em có thể thấy điều này khác với các quỹ đầu tư truyền thống, thường quyền quyết định nằm trong tay một nhóm nhỏ quản lý.
Trong quá khứ, anh em hẳn còn nhớ đến mô hình ve(3,3) đình đám một thời. Đây là một ví dụ điển hình của một mô hình DAO thành công, đặc biệt trong lĩnh vực DeFi.
Được triển khai lần đầu thông qua nền tảng Solidly trên blockchain Fantom, ve(3,3) đã kết hợp khéo léo các khái niệm kinh tế học trò chơi (game theory) và cơ chế quản trị DAO. Kết quả là chúng ta có một hệ sinh thái đầu tư hiệu quả và bền vững.
Cơ chế hoạt động cơ bản của ve(3,3) như sau:
Lúc này, chúng ta có mô hình (3,3) kinh điển. Anh em có thể quan sát hình trên, về cơ bản người dùng sẽ có 3 thao tác là Stake, Bond và Sell. Nếu tất cả mọi người cùng stake token thì toàn bộ hệ sinh thái sẽ cùng hưởng lợi.
Nhờ mô hình này mà Solidly nhanh chóng thu hút được lượng thanh khoản khổng lồ ngay sau khi ra mắt, đạt TVL hàng trăm triệu USD chỉ trong vài tuần.
Từ đó, ve(3, 3) trở thành chuẩn mực cho các giao thức mới. Nhiều dự án DeFi bắt đầu lấy cảm hứng hoặc sao chép cơ chế này. Chỉ cần bạn search trên X về từ khóa vetoken sẽ ra không ít cái tên nổi trội với TVL vô cùng khủng, tính tới tháng 01/2025.
Investment DAO được AI Agent hỗ trợ đang được ví như một mô hình ve(3, 3) thế hệ mới.
Trước hết, anh em đều biết rằng AI Agents ngày càng trở nên phổ biến. Các Investment DAO thường có xu hướng đầu tư vào AI Agents hoặc các DAO liên quan.
Vậy tại sao có thể nói đây là một mô hình ve(3, 3) kiểu mới? Trong mô hình ve(3, 3) mà mình đã trình bày ở phần trước, anh em có thể thấy là hệ sinh thái hưởng lợi lớn nhất khi tất cả mọi người tham gia đều thực hiện staking.
Do đó, sẽ ra sao khi các Investment DAO được quản lý bởi AI Agents lại tập trung đầu tư vào các dự án liên quan tới AI Agents? Điều này chẳng phải tạo nên một sự cộng hưởng và toàn bộ hệ sinh thái AI đều được hưởng lợi lớn nhất hay sao?
Câu hỏi thứ hai là liệu đây có phải một mô hình Ponzi hay không? Tức là lợi nhuận của nhà đầu tư trước được trả bằng tiền của nhà đầu tư sau, mà không có hoạt động kinh doanh thực sự tạo ra thặng dư.
Để xác định Investment DAO có phải là mô hình Ponzi hay không, cần xem xét những yếu tố sau:
Trước khi đi vào một số mô hình nổi bật, anh em cần nắm rõ sự khác nhau giữa Investment DAO và Trading Agent.
Đặc điểm | InvestmentDAO | Trading Agent |
Nguồn vốn | Huy động từ cộng đồng | Tự quản lý hoặc được cấp vốn từ người dùng |
Quản lý tài sản | Do cộng đồng vận hành, một nhóm DAO hoặc AI Agent quản lý | Tự động, dựa trên thuật toán hoặc AI Agent |
Phân phối lợi nhuận | Hoàn trả tài sản cơ sở hoặc chia lợi nhuận | Tuỳ từng dịch vụ, thường người dùng nhận về một phần từ lợi nhuận đầu tư và phần còn lại là phí cho agent |
Mục tiêu chính | Tối ưu hóa lợi nhuận đầu tư dài hạn | Thường tối ưu hóa giao dịch ngắn hạn |
AicroStrategy được ví như “MicroStrategy on-chain”. Mục tiêu của DAO này là xây dựng chiến lược Bitcoin đòn bẩy (leveraged Bitcoin strategy) trên blockchain Base bằng cách sử dụng cbBTC - Bitcoin phiên bản wrapped trên Base.
“Bitcoin đòn bẩy” nghĩa là thay vì mua trực tiếp, nhà đầu tư sử dụng vốn vay (hoặc các sản phẩm tài chính như hợp đồng tương lai, quyền chọn) để tăng khối lượng BTC mình có thể giao dịch.
AicroStrategy cũng là DAO đầu tiên trên daos.world mang lại lợi nhuận x100 cho những người tham gia whitelist.
Vào ngày 24/12/2024, AicroStrategy công bố kế hoạch hợp tác với các nền tảng DeFi như Morpho Labs để tối ưu hóa chiến lược Bitcoin thông qua kết hợp AI và công nghệ blockchain.
Alameda V2 DAO là Investment DAO đầu tiên ra mắt trên daos.word được quản lý bởi americanspirit và tập trung vào đầu tư giai đoạn early stage.
Điểm độc đáo của Alameda V2 DAO là:
Khi token AISTR được ra mắt, những người hold AR cũng được whitelist và tất nhiên họ đã x100 ngay sau khi dự án khởi chạy.
Để tham gia vào thế giới Investment DAO, cách đơn giản nhất mà anh em có thể tham khảo là truy cập Daos World. Đây là nền tảng cho phép bất kỳ ai trở thành quản lý quỹ đầu tư (hedge fund manager) trên blockchain Base.
Các bước để trở thành một DAO Manager như sau:
Là một DAO Manager, anh em sẽ kiếm được:
Người tham gia Whitelist sẽ có lợi nhuận vì:
Tất nhiên mô hình này cũng sẽ có rủi ro. Nếu DAO Manager cầm quỹ để đi trade memecoin có biên độ pump-dump lớn và thua lỗ, các thành viên sẽ phải chịu cảnh tương tự.
Vì vậy cần cân nhắc kỹ DAO để tham gia, một số tips dưới đây giúp anh em có thể chọn đúng “nền văn minh”:
Trong thời đại bùng nổ của AI Agent, DAO đang có những thay đổi cụ thể sao cho “hợp trend”. Sự kết hợp này hứa hẹn không chỉ cách mạng hóa cách chúng ta đầu tư mà còn tái định nghĩa sự tương tác giữa con người và công nghệ trong lĩnh vực DeFi.
Với sự hỗ trợ của AI Agent, các DAO vừa tăng hiệu suất phân tích và ra quyết định vừa giảm thiểu rủi ro cho người tham gia. Đây là cơ hội lớn cho cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong việc tiếp cận các thị trường tài chính mới.
Tuy nhiên, đi cùng với tiềm năng, anh em cũng cần lưu ý mô hình này có rủi ro. Việc lựa chọn DAO minh bạch, có tầm nhìn và quản lý tốt sẽ là yếu tố quan trọng cho sự thành công của nhà đầu tư.
Trên đây là toàn bộ những phân tích về Investment DAO - một mô hình có nhiều biến chuyển trong kỷ nguyên AI Agent. Anh em có nhận định như nào về các dự án hoạt động trong mảng này? Hãy comment xuống dưới để trao đổi với mình và các thành viên trong cộng đồng TradeCoinVN nhé!
Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tiền của mình, chúc các bạn thành công!
© Copyright By TradeCoinVN 2022. All Rights Reserved
Bình luận
Đăng nhập