Trong bối cảnh DeFi Sui ngày càng phát triển, nhu cầu về các giải pháp giao dịch hiệu quả, an toàn và không phụ thuộc vào các bên trung gian trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết.

Ngoài các nền tảng quen thuộc như Cetus Exchange, Deepbook thì trên hệ sinh thái Sui còn có một cái tên mới vô cùng nổi bật, chính là Bluefin. Đây là sàn perpDEX sở hữu cả tính năng giao dịch spot và phái sinh tương tự như các CEX, chính vì vậy dự án đã được Polychain Capital cùng nhiều quỹ lớn hẫu thuận.

Vậy Bluefin có điểm gì khác biệt so với các sàn DEX phổ thông trên thị trường? Dự án này đang cung cấp những sản phẩm nào nổi bật? Hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu ngay trong bài viết sau đây!

Bluefin là gì?

Bluefin (BLUE) là một sàn giao dịch phi tập trung orderbook thuộc hệ sinh thái blockchain Sui, được thiết kế để phục vụ cả người dùng chuyên nghiệp và sơ cấp. Với trọng tâm là bảo mật, tính minh bạch và cải tiến trải nghiệm users, Bluefin mong muốn thay đổi cách traders tương tác với các nền tảng giao dịch on-chain, vốn rất phức tạp.

Điểm nổi bật của dự án

• Có khả năng mở rộng và nâng cấp linh hoạt: Bluefin là một giao thức có thể mở rộng, tùy chỉnh và nâng cấp dễ dàng. Nhờ vào quản trị phi tập trung mà dự án có thể upgrade tất cả các hợp đồng thông minh mà không cần sự can thiệp của bên trung gian.
• Không lưu ký: Giao dịch trên Bluefin hoàn toàn không cần lưu ký, nghĩa là người dùng thực hiện nạp/rút tiền thông qua hợp đồng thông minh mà không có bất kỳ hạn chế nào. Tất cả giao dịch đều diễn ra on-chain minh bạch.

• Không cần cấp phép và dễ dàng truy cập: Bluefin hỗ trợ người dùng nhiều cách đăng nhập thân thiện, ví dụ như tài khoản Google. Bên cạnh đó, Bluefin dự định cung cấp ứng dụng di động trong tương lai.
• Thanh lý minh bạch: Quá trình thanh lý trên Bluefin diễn ra hoàn toàn công khai on-chain. Traders có thể check giá vào lệnh, giá chỉ số, kích thước giao dịch và thông tin người thanh lý.

Lịch sử phát triển của Bluefin

Bluefin đã có một quá trình phát triển đầy gian nan khi đổi tên và nhiều lần chuyển sang các hệ sinh thái khác nhau để có thể duy trì hoạt động cho đến ngày hôm nay. 

Lịch sử phát triển của Bluefin đã trải qua các giai đoạn như sau:

• 2021: Ra mắt với cái tên Firefly Exchange hoạt động trên Moonbeam (Polkadot)
• 2022: Chuyển sang Arbitrum
• 2023: Chính thức rebrand từ Firefly Exchange sang Bluefin (V2) hoạt động trên mạng lưới Sui. Giai đoạn này đánh dấu cột mốc tăng trưởng quan trọng về khối lượng giao dịch của dự án
• 2024: Bluefin tiếp tục phát triển lên V3 (Bluefin Pro), đây là phiên bản mang lại nhiều cải tiến về tốc độ xử lý giao dịch, chi phí gas,...

Sản phẩm của Bluefin

Swap

Tính năng Swap trên Bluefin hiện đang được xây dựng theo cơ chế Concentrated Liquidity Pool (CLMM). Sản phẩm này có rất nhiều ưu điểm bao gồm:

• Slippage thấp: Thiết kế CLMM của Bluefin giúp giảm thiểu tối đa tác động giá (price impact), đặc biệt đối với các giao dịch có khối lượng lớn. Điều này đảm bảo người dùng không chịu rủi ro thua lỗ khi biến động giá lớn diễn ra
• Giá cả real-time: Người dùng có thể nhận được mức giá chính xác cho các giao dịch swap ngay lập tức
• Hỗ trợ nhiều cặp giao dịch: Bluefin đang cho phép trade hơn 100 token để người dùng swap một cách linh hoạt và dễ dàng

Perps

Đây là tính năng cho phép người dùng giao dịch đòn bẩy trên Bluefin với mức leverage lên đến x20 lần.

Giao diện Perps của Bluefin tương tự như các sàn CEX khi tích hợp đầy đủ biểu đồ, orderbook để các nhà đầu tư dễ dàng theo dõi từ đó đưa ra những quyết định chính xác.

Pools

Sản phẩm Pools có hai loại:

• Concentrated Pools (Spot): Đây là loại pool cho phép người dùng cung cấp thanh khoản trong một vùng giá nhất định. Tính tới tháng 11/2024, Concentrated Pools đã thu hút TVL hơn 8.1 triệu USD cùng khối lượng giao dịch hơn 82 triệu USD.

• Stable Pools (Perps): Đây là loại mà người dùng cung cấp thanh khoản cho các nhà tạo lập (MM - market makers) hàng đầu thị trường. Bluefin sẽ hợp tác với các MM uy tín và họ sẽ không thể rút bất kỳ tài sản nào của người gửi tiền. Ngoài ra, MM cũng sẽ là người chịu trách nhiệm về các rủi ro lãi lỗ (PnL), có nhiệm vụ hoàn trả các khoản lỗ phát sinh từ hoạt động của mình.

Rewards

Rewards là giao diện nơi người dùng có thể theo dõi số points mình nhận được mỗi tuần khi tham gia Bluefin. Tính năng này ra đời nhằm khuyến khích, thúc đẩy user sử dụng sản phẩm của Bluefin để giao dịch.

Cứ mỗi thứ 4 hàng tuần, dự án sẽ tổng kết, gửi phần thưởng là token SUI trực tiếp vào ví người dùng lọt top.

Tình hình phát triển của dự án

Trải qua quá trình phát triển đầy gian nan, đến cuối tháng 11/2024 Bluefin đã đạt được nhiều cột mốc quan trọng:

• Tổng giá trị khoá lại (Total Value Locked): Đạt 18.152.506$
• Tổng số lượng người dùng (Total Users): Hơn 61,402 user
• Tổng khối lượng giao dịch (Cumulative Volume): Đạt 38.508.016.025$
• Tổng lượng phí thu được (Cumulative Fee): 9.127.692$

Cả hai sản phẩm Perps và Swap đều ghi nhận những con số “khủng”, cụ thể như sau.

• Perps:
  • Tổng khối lượng giao dịch: 38.523.746.157$
  • Tổng giá trị vị thế đang mở (Open Interest): 4.482.166$
  • Tổng TVL: 18.141.221$
  • Tổng lượng phí thu được: $9.130.384
  • Tổng người dùng: 47,630

• Swap:
  • Khối lượng giao dịch hàng ngày (Daily Volume): 7,035,059$
  • Lượng phí thu được hàng ngày (Daily Fees): 12,159$
  • Người dùng hàng ngày (Daily User): 2,813
  • Số lượng giao dịch hàng ngày (Daily Trade Count): 9,940

Tất cả các con số trên thể hiện rằng Bluefin đã và đang phát triển rất tốt.

Đội ngũ dự án

Team

Bluefin được thành lập và phát triển bởi một số thành viên chính trong đội ngũ, bao gồm:

• Rabeel Jawaid (Founder): Trước khi thành lập nên dự án Bluefin vào tháng 08/2020, Rabeel từng là một nhà phân tích tại quỹ Optimus Capital.
• Ahmad Jawaid (Co-Founder & CTO): Ahmad có nhiều kinh nghiệm về chuyên môn kỹ thuật khi từng làm việc tại Incorta, Tarjimly, Berkeley Hyperloop,...Đến tháng 01/2021, ông tham gia đồng sáng lập Bluefin
• Yameen Malik (Co-Founder): Yameen từng sáng lập startup có tên Seed Labs từ năm 2020. Ngoài ra, trước khi tham gia vào đội ngũ nòng cốt của Bluefin, ông còn làm việc tại một số công ty như SOFY AI, Symantec

Advisor

• Updating…

Nhà đầu tư và đối tác

Các vòng gọi vốn

Bluefin đã gọi vốn thành công tổng 20.2 triệu USD với mức định giá 50 triệu USD, thông qua 3 vòng raise fund bao gồm:

• Seed (13/05/2021): Bluefin gọi thành công 6.4 triệu USD do Polychain Capital, DeFiance Capital, ParaFi Capital và Three Arrows Capital rót vốn
• Undisclosed (14/09/2021): Dự án tiếp tục gọi vốn thêm 22.8 triệu USD. Vòng này có sự tham gia của một số quỹ gồm Polychain Capital, DeFiance Capital, CMS Holdings, Hypersphere Ventures và Alameda Research
• Undisclosed (27/06/2024): Bluefin được Flow Trades rót vốn nhưng không có thông tin chi tiết về số tiền

Nhà đầu tư và Đối tác

Sau một giai đoạn phát triển, Bluefin đã công bố hợp tác với rất nhiều tên tuổi nổi bật như Amber, Wintermute, Kronos, Keyrock, SuiLend, Selini, Tokka,..

Bluefin Tokenomics

Token Key Metrics

• Token name: Bluefin
• Ticker: BLUE
• Blockchain: Sui
• Token contract: Updating…
• Loại token: Updating…
• Token supply: 1.000.000.000 BLUE
• Circulating supply: Updating…
• Giá token: Updating…
• Market cap: Updating…
• TGE: Updating…

Token Use Case

BLUE chỉ có usecase là token governance sau khi ra mắt. Cụ thể, người sở hữu BLUE sẽ có quyền đề xuất và bỏ phiếu cho những quyết định quan trọng liên quan đến sự phát triển của Bluefin, đặc biệt là việc mở rộng tiện ích token này trong tương lai.

Token Allocation

1,000,000,000 token BLUE sẽ được phân bổ trong các mục sau đây:

• Ecosystem Growth: Chiếm 52%, tương đương 520.000.000 token BLUE.
• User Incentives: Chiếm 32.5%, tương đương 325.000.000 token BLUE. Cụ thể hơn:
  • Airdrop: 17.15%, tương đương 171.500.000 token BLUE
  • Post-launch Incentives: 15.35%, tương đương 153.500.000 token BLUE
• Protocol Development: Chiếm 8.5%, tương đương 85.000.000 token BLUE
• Treasury: Chiếm 6.5%, tương đương 65.000.000 token BLUE
• Liquidity Reserve: Chiếm 4.5%, tương đương 45.000.000 token BLUE
• Strategic Participants: Chiếm 28%, tương đương 280.000.000 token BLUE
• Core Contributors: Chiếm 20%, tương đương 200.000.000 token BLUE

Token Release Schedule

Token BLUE sẽ được phân phối theo lịch trình như sau:

Mua và nắm giữ token ở đâu?

• Updating…

Roadmap

Trong roadmap mới nhất được cập nhật từ Bluefin, dự án đang triển khai các giai đoạn phát triển như sau:

• Đăng ký và giao dịch nhanh chóng:
  • Bluefin tập trung nâng cấp cơ sở hạ tầng Wallet Abstraction, giúp người dùng có thể đăng ký trực tiếp bằng tài khoản Google mà không cần quản lý ví hay khoá riêng (private key)
  • Hợp tác với Axelar, xây dựng cơ sở hạ tầng cross-chain, cho phép người dùng giao dịch xuyên chuỗi chỉ trong một cú click
  • Nâng tốc độ giao dịch và giảm độ trễ đồng thuận xuống còn ~390ms nhờ vào nâng cấp Sui Mysticeti
• Mở rộng giao dịch lên phiên bản mobile
• Ra mắt tính năng Bluefin Stable Pools, từ đó người dùng có thể cho vay ở các pool ổn định. Điều này sẽ giúp thanh khoản orderbook của dự án được cải thiện theo cách phi tập trung và không cần lưu ký
• Ra mắt Bluefin DAO và token BLUE

Sau giai đoạn này, Bluefin sẽ tiến lên lộ trình mới hơn với 2 mục tiêu chính gồm:

• Mở rộng thêm hơn 100 cặp giao dịch trên Bluefin
• Ra mắt thêm nhiều sản phẩm mới

Tổng kết

Trên đây là toàn bộ thông tin về dự án Bluefin, nền tảng đang nhận được sự mong đợi trở thành top DEX trên Sui.

Tính tới tháng 11/2024, Hệ sinh thái Sui đang trong đà phát triển mạnh mẽ và tiềm năng phát triển của Bluefin vẫn còn rất lớn. Với bộ sản phẩm hoàn thiện cùng với sự hậu thuẫn của các quỹ lớn, chúng ta hoàn toàn có thể kỳ vọng rằng Bluefin sẽ là sàn DEX “đua top” thị phần trên Layer 1 Sui.

Những nhận định trên đều mang ý kiến cá nhân của mình. Còn bạn nghĩ sao về tiềm năng của dự án này trong tương lai? Liệu Bluefin có thể lọt vào top 3 sàn DEX có volume lớn nhất trên Sui hay không? Hãy chia sẻ ý kiến của bạn với mình và các thành viên cộng đồng TradeCoinVN bằng cách để lại bình luận phía dưới nhé!

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc các bạn thành công!